«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «Норвик Банк» на уровне ruВ+

Москва, 30.03.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО «Норвик Банк» (далее – Банк) на уровне ruB+, прогноз по рейтингу – развивающийся.

Рейтинг Банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, приемлемым уровнем достаточности капитала при слабой рентабельности бизнеса, приемлемым качеством активов, удовлетворительной позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления. Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно дальнейшей динамики показателей, характеризующих ликвидную позицию, на фоне планов Банка по дальнейшему наращиванию розничного кредитного портфеля.

ПАО «Норвик Банк» специализируется на потребительском кредитовании под залог недвижимости, а также расчетно-кассовом обслуживании физических лиц и субъектов МСБ. Головной офис Банка расположен Москве, сеть подразделений представлена 19 дополнительными офисами в Кировской области, а также городах Санкт-Петербург, Москва, Нижний Новгород, Пермь, Йошкар-Ола, Казань.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены небольшими масштабами деятельности Банка на российском банковском рынке: по оценкам Агентства, Банк входит в топ-150 кредитных организаций РФ по величине активов. По итогам 2025 года объем активов Банка увеличился на 6%, при этом розничный кредитный портфель показал прирост 18%. Узкая специализация на залоговом кредитовании физических лиц продолжает обуславливать низкую диверсификацию бизнеса по направлениям, что также ограничивает оценку рыночных позиций: индекс Херфиндаля–Хиршмана по активам составил 0,56 на 01.01.2026. По оценке Агентства, объем активов, приходящихся на связанные стороны, остается умеренным.

Приемлемая позиция по капиталу при слабой рентабельности бизнеса. Значения нормативов достаточности капитала Банка находятся на приемлемом уровне: Н1.0 составил 12,2%, Н1.2 – 10,1% на 01.01.2026. Буфер абсорбции возможных убытков при этом оценивается как низкий, обеспечивая устойчивость к потенциальному обесценению до 5,6% активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска остается низкой: отношение крупных кредитных рисков к чистым активам Банка составило порядка 3%, а крупнейшего кредитного риска – около 1,5% на 01.01.2026. Давление на оценку продолжает оказывать слабая рентабельность бизнеса при сохранении высоких операционных расходов: ROE по РСБУ за 2025 год с учетом СПОД составила около 1%, CIR за тот же период – порядка 73%.

Приемлемое качество активов. Основная часть активов Банка на 01.01.2026 приходилась на розничный кредитный портфель (около 70%), который представлен преимущественно потребительскими ссудами под залог недвижимости. Доля кредитов IV–V категорий качества в портфеле физических лиц составляет около 18%, что свидетельствует о сохраняющемся повышенном уровне кредитного риска. При этом снижение доли просроченной задолженности с 6,5% до порядка 4% портфеля за 2025 год в значительной степени связано с ростом объемов кредитования и продолжающейся практикой уступки прав требования по проблемным ссудам, в связи с чем ретроспективная дефолтность не в полной мере отражена на балансе Банка. Корпоративный сегмент кредитования в Банке развит слабо – его доля в активах на 01.01.2026 не превышала 2%. Качество данного портфеля оценивается как невысокое: доля просроченной задолженности составляет около 17%, а ссуд V категории качества – порядка 9%. В то же время Агентство отмечает высокий уровень обеспеченности клиентского кредитного портфеля в целом: на 01.0.2026 около 96% ссуд (без учета МБК) было обеспечено залогом недвижимости или прав требований на нее. На долю ликвидных компонентов, включая наличные денежные средства, сделки РЕПО с НКО НКЦ (АО), размещения в Банке России, а также остатки на НОСТРО-счетах в банках-корреспондентах (преимущественно с рейтингами ruA- и выше по шкале «Эксперт РА») приходилось около 9% активов на 01.01.2026. Портфель ценных бумаг (около 8% активов на 01.01.2026), как и прежде, характеризуется адекватным качеством: около 81% приходится на вложения в ценные бумаги эмитентов с рейтингами и условными рейтинговыми классами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Удовлетворительная ликвидная позиция. В 2025 году на фоне роста розничного кредитного портфеля часть буфера ликвидности Банка была утилизирована, в результате чего покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) снизилось с 27% до 18%. Агентство отмечает неопределенность относительно дальнейшей динамики показателей, характеризующих ликвидную позицию, учитывая планы Банка по дальнейшему наращиванию кредитной экспансии. При этом потенциал привлечения дополнительной ликвидности через операции РЕПО оценивается как ограниченный из-за небольшого объема необремененных ценных бумаг высокого качества. Профиль фондирования характеризуется умеренной сбалансированностью по источникам: на средства ФЛ и ИП приходилось 59% пассивов на 01.01.2026, на средства корпоративных клиентов – около 22%. Концентрация обязательств на крупнейших кредиторах сохраняется на низком уровне: на 01.01.2026 доля топ-10 кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 14%, доля крупнейшего кредитора – порядка 7%. Крупные выплаты, способные оказать существенное негативное влияние на запас ликвидности Банка, на рубеже действия рейтинговой оценки не прогнозируются.

Консервативная оценка корпоративного управления. Агентство, как и прежде, отмечает частые изменения в составе руководства Банка, которые продолжились и в 2025 году, недостаточную обособленность корпоративных процессов и управленческих решений от влияния со стороны бенефициаров, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Банк продолжает реализовывать стратегию развития на 2025-2027 гг., которая предполагает сохранение текущей бизнес-модели с фокусом на розничном кредитовании. По оценке Агентства, в условиях конкуренции со стороны федеральных игроков потенциал для укрепления рыночных позиций Банка на федеральном уровне остается ограниченным.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает наличие на горизонте 12 месяцев равновероятных два или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Регуляторное раскрытие