Москва, 09.07.2026
Резюме
«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности ООО КБ «Калуга» (далее – Банк, Кредитная организация) до уровня ruВ+, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у Банка действовал рейтинг на уровне ruB с развивающимся прогнозом.
Повышение рейтинга обусловлено ростом рентабельности и операционной эффективности Банка за счет новых направлений бизнеса, в том числе выдачи гарантий, на фоне сохранения прочих метрик на комфортных уровнях. Установление стабильного прогноза по рейтингу обусловлено снижением уровня неопределенности относительно качества гарантийного портфеля и перспектив его дальнейшего наращивания.
Рейтинг кредитоспособности Банка обусловлен слабыми рыночными позициями, удовлетворительной позицией по капиталу при значимом повышении рентабельности и операционной эффективности бизнеса, удовлетворительной оценкой качества активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
ООО КБ «Калуга» осуществляет свою деятельность в соответствии с базовой лицензией и специализируется на выдаче гарантий, кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании бизнеса. Банк располагает головным офисом в Калуге, другие структурные подразделения на текущий момент отсутствуют.
Обоснование рейтинга
Слабые рыночные позиции обусловлены незначительным масштабом деятельности Банка на российском банковском рынке. За период с 01.04.2025 по 01.04.2026 активы Кредитной организации выросли втрое на фоне притока средств крупных клиентов и их размещения на межбанковском рынке, однако Банк по-прежнему находился за пределами топ-200 по размеру активов на 01.04.2026. В 2025 году произошла значительная смена бизнес-модели: Банк активно наращивал выдачу гарантий и транзакционную активность, при этом развитие кредитного направления было приостановлено (за 12 месяцев, предшествующих 01.04.2026, портфели кредитов ФЛ, а также ЮЛ и ИП сократились на 25 и 35% соответственно). Значительное увеличение объёма краткосрочных компонентов в структуре активов при сокращении кредитования привело к существенному снижению диверсификации активов по сегментам: за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 индекс Херфиндаля-Хиршмана вырос с 0,34 до 0,73. Объём активных операций Банка с аффилированными лицами оценивается как невысокий.
Удовлетворительная позиция по капиталу при повышении рентабельности бизнеса. Банк поддерживает комфортные показатели нормативов достаточности капитала (на 01.04.2026 Н1.0 – 25,1%; Н1.2 – 23,6%), при этом дополнительную поддержку капитальной позиции оказал перевод субординированных кредитов в бессрочные в конце 2025 года. Буфер абсорбции убытков находится на адекватном уровне и выдерживает потенциальное обесценение свыше 13% активов и внебалансовых обязательств под риском. Рентабельность и операционная эффективность Банка значимо выросли на фоне получения доходов от новых направлений бизнеса и оцениваются как высокие: ROE по РСБУ за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составила 31%, CIR – 45% против соответственно 8,9 и 90% за аналогичный период годом ранее. Чистая процентная маржа за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составила 9,4 против 6,9% годом ранее. Уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска оценивается как приемлемый.
Удовлетворительное качество активов и внебалансовых обязательств. На 01.04.2026 порядка 87% валовых активов сформированы остатками средств на НОСТРО-счетах и МБК приемлемого кредитного качества. На кредиты ЮЛ и ИП, а также розничный ссудный портфель приходится 8 и 3% активов соответственно. Корпоративный кредитный портфель имеет приемлемое качество, характеризуется невысокой отраслевой диверсификацией и высокими показателями обеспеченности. Также значимым направлением деятельности остается выдача гарантий, за последние 12 месяцев гарантийный портфель вырос в 3,3 раза (эквивалентен 2,3 капитала Банка на 01.04.2026, на пике на 01.01.2026 превышал его значение в 4 раза). Гарантийный портфель характеризуется удовлетворительным кредитным качеством: отношение суммы выплат по выданным гарантиям к среднему значению портфеля за последние 12 месяцев – 1,25%. Концентрация гарантийного портфеля на крупных принципалах и его отраслевая диверсификация оцениваются как комфортные.
Адекватная ликвидная позиция отражает полное покрытие привлечённых средств Банка его высоколиквидными и ликвидными активами на 01.04.2026. Ключевыми источниками фондирования являются средства ЮЛ и кредитных организаций, на которые приходилось 55 и 24% пассивов соответственно на 01.04.2026. Данные средства характеризуются высоким уровнем волатильности, что связано со спецификой деятельности отдельных крупных клиентов. Периодическое появление крупных остатков на расчётных счетах ЮЛ, с одной стороны, обуславливает слабую диверсификацию ресурсной базы по клиентам (на 10 крупнейших групп кредиторов на отдельные отчетные даты приходится до 68% пассивов), с другой стороны – оказывает положительное влияние на стоимость фондирования.
Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Агентство отмечает сохраняющийся невысокий уровень цифровизации бизнес-процессов, а также отдельные недостатки в системе корпоративного управления, в том числе признаки повышенной концентрации управленческих решений на акционере Банка и отсутствие независимых директоров в составе Совета директоров. Также Агентство отмечает неоптимальную численность персонала комплаенс-подразделений и риск-менеджмента, что повышает вероятность реализации операционного и регулятивного рисков. Кредитная организация реализует стратегию развития на 2024–2026 гг., при этом с 2025 года произошла смена бизнес-модели с фокусом на выдачу гарантий и обеспечение расчетов. При этом планы по активному наращиванию гарантийного портфеля на 2026 год были скорректированы в сторону уменьшения. Банк сохраняет компетенции в кредитовании МСБ и поддерживает небольшой кредитный портфель ограниченного пула клиентов (в основном ИП), с которыми сотрудничает продолжительное время.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
| Полное наименование объекта рейтинга | Общество с ограниченной ответственностью коммерческий банк «Калуга» |
| Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии) | ООО КБ «Калуга» |
| Вид объекта рейтинга | Кредитная организация |
| Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира | Россия |
| Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица | 4000000103 |
| Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций | 1151 |
| Дата первого опубликования кредитного рейтинга | 30.08.2024 |
| Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия | 19.08.2025 |
| Рейтинговая шкала | Российская национальная рейтинговая шкала |
| Запрошенность рейтинга | Да |
| Ключевые источники информации | Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников |
| Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга | Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими |
| Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой отчетности | РСБУ 01.04.2026 |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему | Не позднее года с даты последнего рейтингового действия |
| Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния | При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица, применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (вступила в силу 26.01.2026), а также документы, ссылки на которые содержит применяемая методология. Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies |
| Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) | АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг |
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
Краткая информация о Банке
| Название | ООО КБ "Калуга" |
| Номер лицензии | 1151 |
| Тип лицензии | Базовая |
| Вхождение в ССВ | Да |
| Головной офис | Калужская область |
Ключевые показатели Банка
| Показатели | 01.01.26 | 01.04.26 |
| Активы, млн руб. | 2 057 | 4 483 |
| Капитал, млн руб. | 766 | 803 |
| Н1.0, % | 21.2 | 25.1 |
| Н1.2, % | 17.7 | 23.6 |
| Доля просроченных ссуд ЮЛ и ИП, % | 4.8 | 6.9 |
| Уровень резервирования ссуд (без учёта МБК), % | 4.6 | 6.1 |
| Н3, % | 110.1 | 116.1 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО КБ "Калуга"
Финансовые показатели Банка
| Показатели | 2025г. | 1кв2026* |
| Чистая прибыль, млн руб. | 96 | 49 |
| ROE, % | 25.8 | 43.5 |
| COR по кредитам, % | -2.0 | -1.4 |
| NIM, % | 8.8 | 8.6 |
| CIR, % | 50.6 | 42.4 |
* Относительные показатели приведены в годовом выражении
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО КБ "Калуга"
Оценка блоков анализа
Связанные отчеты
Рынок кредитования малого и среднего бизнеса по итогам 2025 года и прогноз на 2026-й: нереальный МСБIT-расходы банков 2024–2026 годов: цифровизация выставила счет
Контакты
По вопросам получения рейтинга
+7 (499) 418-00-39
sale@raexpert.ru
Служба внутреннего контроля
+7 (495) 225-34-44 (доб. 1645, 1734)
+7 (499) 418-00-41 (доб. 1645, 1734)
compliance@raexpert.ru
Контакты для СМИ
+7 (495) 225-34-44 (доб. 1856, 1650)
+7 (499) 418-00-41 (доб. 1856, 1650)
pr@raexpert.ru