«Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг ООО «Чайна Констракшн Банк» до уровня ruAAA

Москва, 06.11.2025

Резюме

«Эксперт РА» (далее – агентство) повысило рейтинг кредитоспособности ООО «Чайна Констракшн Банк» (далее – банк, кредитная организация) до уровня ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruAA со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено пересмотром подхода к оценке силы внешнего фактора поддержки со стороны собственников, органов власти и за рыночную значимость. Рейтинг обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, высокой достаточностью капитала, сильной рентабельностью, высоким качеством активов на фоне низкой концентрации кредитных рисков, сильной ликвидной позицией при ограниченном профиле фондирования, а также адекватной оценкой качества корпоративного управления. По мнению агентства, при необходимости кредитная организация с высокой вероятностью получит своевременную и достаточную поддержку со стороны материнской структуры, что учитывается в текущем рейтинге.

ООО «Чайна Констракшн Банк» – средний по величине активов финансовый институт, ориентированный на сопровождение расчётных внешнеэкономических операций. Единственный офис банка находится в г. Москве.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает значимую роль банка в обеспечении международных расчётов Российской Федерации при одновременно ограниченных позициях в иных сегментах деятельности. С 2022 года банк не осуществлял существенных кредитных операций, ликвидность размещается преимущественно на депозитах в Банке России, что обусловило низкую диверсификацию бизнеса по структуре активов и доходов (индекс Херфиндаля–Хиршмана по обоим подходам превышает 0,95: на 01.09.2025 для активов и за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 для доходов). Расчетная специфика деятельности банка также обуславливает низкую концентрацию на объектах крупного кредитного риска, которые составили около 1% нетто-активов на 01.09.2025.

Высокая достаточность капитала при сильной рентабельности. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=92%; Н1.2=77% на 01.09.2025), при этом запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения капитальных нормативов. Банк демонстрирует высокую рентабельность бизнеса: ROE по РСБУ за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составила 36% против 22% годом ранее. Сильную поддержку доходности оказывают высокая маржинальность размещения активов (NIM за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 – 7%) на фоне невысокого уровня операционных расходов (CIR по РСБУ за тот же период составил около 13%).

Высокое качество активов. Учитывая расчётную специфику деятельности банка, основной объем валовых активов представлен остатками в Банке России, а также остатками на счетах в иностранных банках с высокими рейтингами кредитоспособности: около 63% и 35% на 01.09.2025 соответственно. Ссудный портфель формирует менее 1% активов. Вложения в ценные бумаги у банка отсутствуют.

Сильная ликвидная позиция при повышенной концентрации пассивов обусловлена значительным запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам и также обусловлена расчётной спецификой деятельности банка: на 01.09.2025 запас ликвидных активов полностью покрывает привлечённые клиентские средства. Основной частью пассивной базы являются средства корпоративных клиентов, которые составляют 87% пассивов на 01.09.2025. Агентство отмечает невысокий уровень диверсификации ресурсной базы банка по клиентам: доля средств 10 крупнейших кредиторов (групп кредиторов) составляет 66%, доля крупнейшей группы кредиторов – 23% пассивов на 01.09.2025.

Качество корпоративного управления оценивается как адекватное с учётом методологий и накопленных практик банковской группы. Высокая деловая репутация и значительный управленческий опыт руководства оказывают весомое положительное влияние на качество корпоративного управления. Агентство отмечает активную позицию Совета директоров и материнского банка, обеспечивающих стратегический контроль и последовательное развитие банка. В финансовом плане на 2026 год предусмотрено дальнейшее укрепление ключевых направлений бизнеса, также банк планирует постепенно наращивать корпоративный кредитный портфель, что создаёт основу для устойчивого роста и повышения конкурентоспособности кредитной организации на российском рынке.

Решение о рейтинговом действии принято с отступлением от действующей методологии присвоения рейтингов кредитоспособности банкам в области оценки внешнего фактора поддержки со стороны собственников, органов власти и за рыночную значимость. Данная методология не учитывает того факта, что условный рейтинговый класс поддерживающей структуры существенно выше, чем условный рейтинговый класс Российской Федерации, вследствие чего относительный финансовый потенциал поддерживающей структуры фактически выходит за рамки предусмотренных методологией диапазонов оценки. С учетом этого была пересмотрена сила внешнего фактора поддержки.

Оценка внешнего влияния

В качестве поддерживающей структуры рассматривается China Construction Bank Corporation. По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как высокая с учетом оценки ее условного рейтингового класса на уровне ruAAA, контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, а также фактов и размера оказанной поддержки банку в прошлом.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA+

Оценка внешнего влияния: +4 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие