«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «НБД-Банк» на уровне ruBBB+

Москва, 27 сентября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «НБД-Банк» на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка отражает его ограниченные рыночные позиции, сильные позиции по капиталу, умеренно высокий уровень рентабельности и операционной эффективности, адекватные качество активов и ликвидность, а также комфортный профиль фондирования при удовлетворительной оценке корпоративного управления.

ПАО «НБД Банк» - средняя по размерам кредитная организация, специализирующаяся на комплексном обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, что включает кредитование, расчетно-кассовое обслуживание и предоставление гарантий. Головной офис банка расположен в городе Нижний Новгород. Банк также имеет дополнительные офисы в таких городах как Пенза, Киров, Чебоксары, Йошкар-Ола и Иваново.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции. По нашим оценкам, банк оставался за пределами 100 крупнейших банков России по состоянию на 01.08.2024. В качестве сильной стороны мы отмечаем сохранение кредитной организацией лидерских позиций среди местных банков домашнего региона, однако высокая географическая концентрация бизнеса может оказать негативное влияние на кредитный профиль банка при ухудшении конъюнктуры локального рынка или существенном усилении конкурентной борьбы со стороны федеральных и более крупных региональных кредитных организаций. Концентрация на объектах крупного кредитного риска имеет тенденцию к уменьшению, что подтверждается снижением соотношения KSKR и нетто-активов банка с 25% на 01.07.2023 до 20% на 01.07.2024. Вместе с тем, узкая специализация на кредитовании МСБ продолжает оказывать сдерживающее влияние на уровень рейтинга. Индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на высоком уровне 0,39 на 01.07.2024 (0,40 годом ранее) свидетельствует о по-прежнему ограниченной диверсификации по направлениям деятельности. Концентрация кредитного риска на связанных с банком сторонах остается низкой.

Сильная капитализация на фоне умеренно высокой прибыльности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне: Н1.0 составил 19,3% на 01.07.2024 против 19,2% на 01.07.2023. Буфер абсорбции потенциальных убытков по отношению к активам и внебалансовым обязательствам под риском – 21% на 01.07.2024 (22% годом ранее) – также поддерживается на комфортном уровне с учетом низкой концентрации на крупных объектах кредитного риска и адекватной обеспеченности ссудного портфеля. Рентабельность балансового капитала улучшилась до 17,4% за 12 месяцев на 01.07.2024 (12,7% годом ранее). Банк также показал улучшение операционной эффективности, что подтверждается снижением коэффициента CIR за 12 месяцев с 54% на 01.07.2023 до 48% на 01.07.2024. Банк ожидает увеличение чистой прибыли за 2024 год по сравнению с прошлым годом и в этом случае будет готов рассмотреть выплату дивидендов в повышенном размере, однако значительного снижения нормативов капитализации в результате таких выплат не планируется.

Адекватное качество активов. Кредитный портфель банка составил порядка 60% активов на конец 1пг2024 и состоял преимущественно из ссудной задолженности субъектов МСБ, а также небольшого по размеру лизингового портфеля. Банк демонстрирует высокие темпы роста: прирост кредитов за 12 месяцев на 01.07.2024 составил 23% (17% годом ранее). На этом фоне качество кредитного портфеля остается на высоком уровне – ссудная задолженность ЮЛ 4 и 5 категорий качества составила 3,1% на 01.07.2024, ссуды ЮЛ с задолженностью, просроченной свыше 90 дней, составили 0,5% (годом ранее – 6,6% и 0,7% соответственно). Ссудный портфель также характеризуется высоким уровнем обеспеченности и удовлетворительным уровнем отраслевой диверсификации. Банк также достаточно активно работает с предоставляемыми государством инструментами снижения кредитного риска по кредитам МСБ, такими как гарантии и поручительства. Розничное кредитование в банке практически отсутствует, и банк не имеет планов по его развитию в настоящий момент. Размещения в краткосрочные депозиты в Банке России и в банках с высокими рейтингами кредитоспособности составили на 01.07.2024 порядка 17% активов банка. Портфель ценных бумаг – 16% активов на 01.07.2024 – характеризуется высоким кредитным качеством, так как он в основном представлен облигациями эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», преимущественно входящими в ломбардный список Банка России.

Адекватная ликвидность и комфортный профиль фондирования. Агентство отмечает сохранение банком высокого запаса балансовой ликвидности в виде краткосрочных межбанковских размещений и ценных бумаг, которые банк может использовать для совершения сделок репо в случае необходимости. На 01.07.2024 покрытие привлеченных средств банка ликвидными активами (Лат) находилось на очень высоком уровне и составляло 47%. Профиль фондирования по-прежнему характеризуется повышенной концентрацией на одном источнике – средствах клиентов–ФЛ и ИП, которые достигли 73% привлеченных средств банка на 01.07.2024, а их прирост за предшествующие 12 месяцев составил 13%. Вместе с тем, данная структура фондирования позволяет банку сохранять низкую концентрацию на ключевых клиентах, что снижает вероятность одновременных крупных выплат: 10 крупнейших кредиторов составили 8,4% пассивов, крупнейший кредитор – 1,6%.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления, стратегического планирования и уровень развития внутренней инфраструктуры соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. При этом корпоративное управление характеризуется невысокой автономностью в связи с повышенной концентрацией корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на бенефициарах кредитной организации. В качестве сдерживающих факторов агентство отмечает продолжительное отсутствие практики ротации аудитора отчетности.  Банк функционирует в рамках стратегии развития на 2024-2026 гг. На горизонте действия рейтинга кредитная организация будет придерживаться текущей модели бизнеса, поддерживая поступательные органические темпы роста. К стратегическим вызовам для банка агентство относит наблюдаемое на рынке охлаждение спроса в сегменте МСБ, связанное с высоким текущим уровнем процентных ставок.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния не выявлены.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие