«Эксперт РА» присвоил рейтинг Государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» на уровне ESG-I

Москва, 17 июля 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг ESG Государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» на уровне ESG-I и ESG-AAА в соответствии со шкалой Банка России, что означает наивысший по применяемой шкале уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. Прогноз по рейтингу – стабильный.

Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» (далее – ВЭБ.РФ, ВЭБ, ГК) является национальным институтом развития, содействующим реализации государственной социально-экономической политики, повышению конкурентоспособности национальной экономики и ее модернизации. В партнерстве с коммерческими банками ВЭБ.РФ занимается финансированием масштабных проектов, направленных на развитие инфраструктуры, промышленности, социальной сферы, укрепление технологического потенциала и повышение качества жизни людей.

Обоснование рейтинга

Блок Environmental оказывает положительное влияние

Сильная практика ответственного инвестирования. В рамках процесса инвестирования включена экологическая экспертиза и оценка эффективности проекта. В действующую кредитно-обеспечительную документацию (КОД) включаются обязательства клиента по выполнению экологических требований, соблюдение которых проверяется либо в соответствии с графиком мониторинга на постоянной основе, либо в форме уведомления о нарушении / отсутствии нарушений и споров, либо в предоставлении клиентом разрешительных документов в установленные сроки. ГК ввела практику заполнения заемщиком Опросного листа ESG, который является обязательным документом при принятии соответствующего решения. На 31.12.2023 доля вложений в зеленые и адаптационные активы, и активы устойчивого развития составили порядка 28% от кредитного портфеля. При этом по оценкам агентства и ВЭБ.РФ зеленые кредиты составили около 570 млрд руб., адаптационные кредиты – 13 млрд руб.

Умеренное воздействие на климат. ВЭБ ведет подсчет выбросов парниковых газов (Scope 1 и 2). В 2022 году ВЭБ.РФ впервые выполнил оценку выбросов парниковых газов, связанных с проектным финансированием, участием в капитале и кредитованием (расчет углеродного следа портфеля Scope 3), что положительно оценивается агентством. В 2022 году удельные выбросы парниковых газов (Scope 1 и 2) ГК на численность сотрудников уменьшились практически на 25% по сравнению с 2021 годом и составили 6,75 тыс. т СО2 экв. / сотрудник. Для минимизации рисков воздействия на окружающую среду ВЭБ сокращает автомобильный парк с 2021 года, часть офисов реализованы, проводится своевременная замена оборудования, реализуются требования в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды к подрядным организациям на всех этапах взаимодействия, проводятся зеленые акции для работников ГК и другие мероприятия.

Повсеместная практика реализации принципов «зеленого» офиса. В ГК действует Концепция создания «здорового офиса» ВЭБ.РФ, направленная на снижение потребления энергии, воды и бумаги, внедрение современных средств управления, контроля и оптимизации работы всех систем жизнеобеспечения офиса, обеспечение соответствия стандартам экологического строительства и применение инновационных технологий, а также поддержку выполнения природоохранного законодательства. Реализуются мероприятия, направленные на преимущественное использование документов в электронном виде (за 2023 год закупка картриджей сократилась в 4 раза до 100, компьютерной техники -  с 542 до 0 ед., бумаги – рост на 17% до 27 т). ВЭБ отдает предпочтение оборудованию с более высоким классом энергоэффективности. В центральном офисе внедрен раздельный сбор мусора, все виды ТКО передаются специализированным организациям, имеющим соответствующие лицензии, на повторную переработку и/или захоронение на полигоне ТКО либо арендодателю для определения способа обращения. Офис ВЭБ.РФ (ул. Воздвиженка, 10) сертифицирован по системе оценки и сертификации зданий КЛЕВЕР.

Блок Social оказывает положительное влияние

Оптимальный уровень оплаты труда. По оценкам агентства, средняя заработная плата (СЗП) работников ГК сопоставима с СЗП в финансовой и страховой сфере в г. Москве.

Очень комфортные условия труда. Всем работникам ВЭБ.РФ предоставляются услуги ДМС (страховая компания с рейтингом на уровне ruAA+ от «Эксперт РА»), а также услуга «Врач в офисе» и периодическая диспансеризация за счет средств работодателя. Работникам ВЭБ.РФ предоставляются меры социальной поддержки, защиты и обеспечения, предусмотренные Социальной политикой ВЭБ.РФ. На работников ГК распространяется программа заботы о здоровье и благополучии работников «ВЭБ.Здоровье», материальная помощь в случае увольнения работника в связи с выходом на пенсию или по инвалидности, и другие меры поддержки. ВЭБ ежегодно заключает договоры с учебными заведениями в соответствии с актуальной потребностью работников: в 2023 году обучение прошли более 90% работников.

Низкая текучесть кадров. В отчетном периоде текучесть кадров ВЭБ.РФ составила около 10%, что соответствует положительной оценке.

Высокий уровень взаимодействия с обществом и развитая практика социального инвестирования. При участии ВЭБ.РФ в отчетном периоде разработана таксономия социальных проектов. В нее вошли такие важные для страны направления, как здравоохранение, образование, занятость, инфраструктура, предпринимательство, спорт, искусство, культура, туризм. В Группе ВЭБ.РФ реализуется большое количество социальных программ и инициатив: программы корпоративного волонтерства, благотворительные акции и ярмарки, фестиваль «Русское зарубежье: города и лица» и пр., а также образовательные и обучающие мероприятия для местных сообществ. ГК также реализуются проекты социального воздействия, продолжает развиваться проект «Индекс качества жизни в городах России ВЭБ.РФ», программа «Пять шагов для городов» и др. Кроме того, в 2022 году ВЭБ.РФ разработал Принципы устойчивого развития городов России (ESG-хартию). Города при присоединении к ESG-хартии декларируют свое намерение предпринимать целенаправленные и последовательные усилия по внедрению и продвижению ESG-принципов, применять лучшие практики реализации ESG-проектов, вовлекать горожан в развитие городской среды. Агентством позитивно оцениваются выданные социальные кредиты ВЭБ.РФ, доля которых на 31.12.2023 составила более 7% от кредитного портфеля.

Блок Governance оказывает умеренно положительное влияние

Высокое качество стратегического планирования. ВЭБ.РФ выступает координатором проектов, направленных на устранение инфраструктурных ограничений, развитие инфраструктуры и инноваций, развитие и поддержку экспорта российской промышленной продукции, повышение уровня жизни граждан, создание комфортных условий для их проживания. В 2021 году наблюдательным советом ВЭБ.РФ утверждена Стратегия развития ВЭБ.РФ на период до 2024 года и на перспективу до 2030 года. При наблюдательном совете ВЭБ.РФ в 2021 году были созданы координационные комитеты по следующим направлениям: городская экономика и строительство, малое и среднее предпринимательство, экспорт, промышленная политика, инновации и информационные технологии. Возглавляют комитеты члены Правительства Российской Федерации, заместители Председателя Правительства Российской Федерации. Комитеты в том числе, участвуют в определении стратегий, ключевых показателей эффективности институтов развития и существенных вопросов деятельности ВЭБ.РФ и организаций развития по вышеуказанным направлениям. 

ВЭБ.РФ утверждена ESG-стратегия на период до 2024 года и на перспективу до 2030 года. Для реализации ESG-стратегии утверждена Дорожная карта ESG-преобразований, содержащая ряд мероприятий по внедрению практики ответственного инвестирования. ВЭБ.РФ как методолог участвует в создании и развитии финансового рынка для «устойчивых» проектов (таксономия зеленых и адаптационных проектов, требования к системе верификации, таксономия социальных проектов).

Достаточно эффективная система органов управления. В ГК действует Наблюдательный совет (далее – НС), состоящий из 9 членов. Директора НС обладают большим практическим опытом в области государственного управления, замещают высшие должности в Правительстве Российской Федерации. Исполнительными органами управления ВЭБ.РФ являются правление ВЭБ.РФ (коллегиальный исполнительный орган) и председатель ВЭБ.РФ (единоличный исполнительный орган). Сдерживает оценку фактора отсутствие независимых директоров, а также женщин в составе НС и Правления. При НС созданы комитеты, председателями которых назначаются члены НС или члены Правительства Российской Федерации. Отдельный комитет по устойчивому развитию при НС не создан. С 2021 года за реализацию повестки устойчивого развития в ГК отвечает Комитет по экологии, социальному развитию и корпоративному управлению ВЭБ.РФ. ВЭБ.РФ заключены договоры страхования ответственности (страховая компания с рейтингом ruAA от «Эксперт РА») руководителей ВЭБ.РФ перед третьими лицами и комплексного страхования от преступлений и страхования ответственности.

Приемлемая система риск-менеджмента. В ВЭБ.РФ система управления рисками регламентируется Политикой по управлению рисками ВЭБ.РФ и организаций ВЭБ.РФ (далее – Политика) и другими документами. В Политике определены риски, присущие деятельности ГК (рыночный, структурный, стратегический, репутационный, кредитный и операционный), и инструменты управления существенными рисками. Меморандумом о финансовой политике государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» (далее – Меморандум) установлены коэффициенты достаточности капитала, финансового рычага, максимального размера риска на одного заемщика (группу связанных заемщиков). В ГК утверждена система показателей, ограничений и лимитов, которая ограничивает уровень рисков по отдельным финансовым инструментам, и (или) сделкам (операциям), и (или) портфелям. Согласно Декларации о политике устойчивого развития и ответственного ведения бизнеса ВЭБ.РФ (далее – Декларация) проводит оценку проектов в формате чек-листа соответствия проектов факторам ESG и наличия ESG-рисков (далее - ESG-оценка). При принятии решений коллегиальными органами ВЭБ.РФ учитываются результаты ESG-оценки и оценки эффективности проекта.

Достаточно высокая степень информационной прозрачности. ГК составляет отчетность по РСБУ и МСФО, однако данная отчетность не раскрывается на сайте ВЭБ.РФ. Также ВЭБ ежегодно подготавливает годовой отчет и отчет об устойчивом развитии, в том числе по стандартам GRI, TCFD, SASB, UNEP FI (далее – ГО и ОУР), но публикует только краткие версии данных документов в виде буклетов о результатах за отчетный период. Вместе с тем с 2025 года ВЭБ планирует возобновить практику раскрытия ОУР в полном объеме. Публикация ГО, нормативно установленная ч. 4 ст. 7 Федерального закона от 17.05.2007 №82-ФЗ «О государственной корпорации развития ВЭБ.РФ», приостановлена до 1 января 2025 г. в соответствии с Федеральным законом от 14.07.2022 №326-ФЗ. В общем рэнкинге ESG-прозрачности от «Эксперт РА» в 2023 году ВЭБ.РФ занимает 89-е место, в отраслевом – 1-е.

Развивающаяся практика реализации ответственной цепочки поставок. В соответствии с Декларацией ГК выбирает поставщиков и подрядчиков с учетом зрелости соответствующих хозяйствующих субъектов в вопросах учета факторов ESG и при условии соблюдения ими стандартов ответственного ведения бизнеса. В ESG-Стратегии также предусмотрено внедрение ответственных закупок, учитывающих ESG-принципы. В настоящее время в ВЭБ.РФ подготовлен проект Кодекса поставщика, который содержит в том числе ESG-критерии оценки и отбора поставщиков, его планируют утвердить в 2024 году. Агентство положительно оценивает вклад ГК в реализуемую Корпорацией МСП программу по «выращиванию» поставщиков, представителей малого и среднего бизнеса и самозанятых граждан, обеспечивая им информационную, коммуникационную и организационную поддержку в доступе к закупкам государственных компаний. 

Высокое качество политики ответственного инвестирования. В Декларации раскрыты направления деятельности ВЭБ.РФ в области устойчивого развития в части развития практики устойчивого (зеленого) финансирования с учетом факторов ESG. ГК содействует продвижению лучших практик ESG-финансирования, в том числе основанных на стандарте ответственного ведения бизнеса среди своих клиентов, инвесторов, партнеров, контрагентов, поставщиков и подрядчиков, других заинтересованных сторон. Кроме того, ВЭБ.РФ не финансирует проекты с использованием насильственного, принудительного и/или детского труда, проекты, относимые законодательством Российской Федерации к запрещенным видам деятельности. Также, в соответствии с Меморандумом ВЭБ.РФ осуществляет финансирование в четко определенных отраслях промышленности, к которым не относится добывающая промышленность, являющаяся основным источником ESG-рисков в Российской Федерации, что позитивно оценивается агентством.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие