«Эксперт РА» присвоил рейтинг Государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» на уровне ESG-I

Москва, 17 июля 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг ESG Государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» на уровне ESG-I и ESG-AAА в соответствии со шкалой Банка России, что означает наивысший по применяемой шкале уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. Прогноз по рейтингу – стабильный.

Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» (далее – ВЭБ.РФ, ВЭБ, ГК) является национальным институтом развития, содействующим реализации государственной социально-экономической политики, повышению конкурентоспособности национальной экономики и ее модернизации. В партнерстве с коммерческими банками ВЭБ.РФ занимается финансированием масштабных проектов, направленных на развитие инфраструктуры, промышленности, социальной сферы, укрепление технологического потенциала и повышение качества жизни людей.

Обоснование рейтинга

Блок Environmental оказывает положительное влияние

Сильная практика ответственного инвестирования. В рамках процесса инвестирования включена экологическая экспертиза и оценка эффективности проекта. В действующую кредитно-обеспечительную документацию (КОД) включаются обязательства клиента по выполнению экологических требований, соблюдение которых проверяется либо в соответствии с графиком мониторинга на постоянной основе, либо в форме уведомления о нарушении / отсутствии нарушений и споров, либо в предоставлении клиентом разрешительных документов в установленные сроки. ГК ввела практику заполнения заемщиком Опросного листа ESG, который является обязательным документом при принятии соответствующего решения. На 31.12.2023 доля вложений в зеленые и адаптационные активы, и активы устойчивого развития составили порядка 28% от кредитного портфеля. При этом по оценкам агентства и ВЭБ.РФ зеленые кредиты составили около 570 млрд руб., адаптационные кредиты – 13 млрд руб.

Умеренное воздействие на климат. ВЭБ ведет подсчет выбросов парниковых газов (Scope 1 и 2). В 2022 году ВЭБ.РФ впервые выполнил оценку выбросов парниковых газов, связанных с проектным финансированием, участием в капитале и кредитованием (расчет углеродного следа портфеля Scope 3), что положительно оценивается агентством. В 2022 году удельные выбросы парниковых газов (Scope 1 и 2) ГК на численность сотрудников уменьшились практически на 25% по сравнению с 2021 годом и составили 6,75 тыс. т СО2 экв. / сотрудник. Для минимизации рисков воздействия на окружающую среду ВЭБ сокращает автомобильный парк с 2021 года, часть офисов реализованы, проводится своевременная замена оборудования, реализуются требования в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды к подрядным организациям на всех этапах взаимодействия, проводятся зеленые акции для работников ГК и другие мероприятия.

Повсеместная практика реализации принципов «зеленого» офиса. В ГК действует Концепция создания «здорового офиса» ВЭБ.РФ, направленная на снижение потребления энергии, воды и бумаги, внедрение современных средств управления, контроля и оптимизации работы всех систем жизнеобеспечения офиса, обеспечение соответствия стандартам экологического строительства и применение инновационных технологий, а также поддержку выполнения природоохранного законодательства. Реализуются мероприятия, направленные на преимущественное использование документов в электронном виде (за 2023 год закупка картриджей сократилась в 4 раза до 100, компьютерной техники -  с 542 до 0 ед., бумаги – рост на 17% до 27 т). ВЭБ отдает предпочтение оборудованию с более высоким классом энергоэффективности. В центральном офисе внедрен раздельный сбор мусора, все виды ТКО передаются специализированным организациям, имеющим соответствующие лицензии, на повторную переработку и/или захоронение на полигоне ТКО либо арендодателю для определения способа обращения. Офис ВЭБ.РФ (ул. Воздвиженка, 10) сертифицирован по системе оценки и сертификации зданий КЛЕВЕР.

Блок Social оказывает положительное влияние

Оптимальный уровень оплаты труда. По оценкам агентства, средняя заработная плата (СЗП) работников ГК сопоставима с СЗП в финансовой и страховой сфере в г. Москве.

Очень комфортные условия труда. Всем работникам ВЭБ.РФ предоставляются услуги ДМС (страховая компания с рейтингом на уровне ruAA+ от «Эксперт РА»), а также услуга «Врач в офисе» и периодическая диспансеризация за счет средств работодателя. Работникам ВЭБ.РФ предоставляются меры социальной поддержки, защиты и обеспечения, предусмотренные Социальной политикой ВЭБ.РФ. На работников ГК распространяется программа заботы о здоровье и благополучии работников «ВЭБ.Здоровье», материальная помощь в случае увольнения работника в связи с выходом на пенсию или по инвалидности, и другие меры поддержки. ВЭБ ежегодно заключает договоры с учебными заведениями в соответствии с актуальной потребностью работников: в 2023 году обучение прошли более 90% работников.

Низкая текучесть кадров. В отчетном периоде текучесть кадров ВЭБ.РФ составила около 10%, что соответствует положительной оценке.

Высокий уровень взаимодействия с обществом и развитая практика социального инвестирования. При участии ВЭБ.РФ в отчетном периоде разработана таксономия социальных проектов. В нее вошли такие важные для страны направления, как здравоохранение, образование, занятость, инфраструктура, предпринимательство, спорт, искусство, культура, туризм. В Группе ВЭБ.РФ реализуется большое количество социальных программ и инициатив: программы корпоративного волонтерства, благотворительные акции и ярмарки, фестиваль «Русское зарубежье: города и лица» и пр., а также образовательные и обучающие мероприятия для местных сообществ. ГК также реализуются проекты социального воздействия, продолжает развиваться проект «Индекс качества жизни в городах России ВЭБ.РФ», программа «Пять шагов для городов» и др. Кроме того, в 2022 году ВЭБ.РФ разработал Принципы устойчивого развития городов России (ESG-хартию). Города при присоединении к ESG-хартии декларируют свое намерение предпринимать целенаправленные и последовательные усилия по внедрению и продвижению ESG-принципов, применять лучшие практики реализации ESG-проектов, вовлекать горожан в развитие городской среды. Агентством позитивно оцениваются выданные социальные кредиты ВЭБ.РФ, доля которых на 31.12.2023 составила более 7% от кредитного портфеля.

Блок Governance оказывает умеренно положительное влияние

Высокое качество стратегического планирования. ВЭБ.РФ выступает координатором проектов, направленных на устранение инфраструктурных ограничений, развитие инфраструктуры и инноваций, развитие и поддержку экспорта российской промышленной продукции, повышение уровня жизни граждан, создание комфортных условий для их проживания. В 2021 году наблюдательным советом ВЭБ.РФ утверждена Стратегия развития ВЭБ.РФ на период до 2024 года и на перспективу до 2030 года. При наблюдательном совете ВЭБ.РФ в 2021 году были созданы координационные комитеты по следующим направлениям: городская экономика и строительство, малое и среднее предпринимательство, экспорт, промышленная политика, инновации и информационные технологии. Возглавляют комитеты члены Правительства Российской Федерации, заместители Председателя Правительства Российской Федерации. Комитеты в том числе, участвуют в определении стратегий, ключевых показателей эффективности институтов развития и существенных вопросов деятельности ВЭБ.РФ и организаций развития по вышеуказанным направлениям. 

ВЭБ.РФ утверждена ESG-стратегия на период до 2024 года и на перспективу до 2030 года. Для реализации ESG-стратегии утверждена Дорожная карта ESG-преобразований, содержащая ряд мероприятий по внедрению практики ответственного инвестирования. ВЭБ.РФ как методолог участвует в создании и развитии финансового рынка для «устойчивых» проектов (таксономия зеленых и адаптационных проектов, требования к системе верификации, таксономия социальных проектов).

Достаточно эффективная система органов управления. В ГК действует Наблюдательный совет (далее – НС), состоящий из 9 членов. Директора НС обладают большим практическим опытом в области государственного управления, замещают высшие должности в Правительстве Российской Федерации. Исполнительными органами управления ВЭБ.РФ являются правление ВЭБ.РФ (коллегиальный исполнительный орган) и председатель ВЭБ.РФ (единоличный исполнительный орган). Сдерживает оценку фактора отсутствие независимых директоров, а также женщин в составе НС и Правления. При НС созданы комитеты, председателями которых назначаются члены НС или члены Правительства Российской Федерации. Отдельный комитет по устойчивому развитию при НС не создан. С 2021 года за реализацию повестки устойчивого развития в ГК отвечает Комитет по экологии, социальному развитию и корпоративному управлению ВЭБ.РФ. ВЭБ.РФ заключены договоры страхования ответственности (страховая компания с рейтингом ruAA от «Эксперт РА») руководителей ВЭБ.РФ перед третьими лицами и комплексного страхования от преступлений и страхования ответственности.

Приемлемая система риск-менеджмента. В ВЭБ.РФ система управления рисками регламентируется Политикой по управлению рисками ВЭБ.РФ и организаций ВЭБ.РФ (далее – Политика) и другими документами. В Политике определены риски, присущие деятельности ГК (рыночный, структурный, стратегический, репутационный, кредитный и операционный), и инструменты управления существенными рисками. Меморандумом о финансовой политике государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» (далее – Меморандум) установлены коэффициенты достаточности капитала, финансового рычага, максимального размера риска на одного заемщика (группу связанных заемщиков). В ГК утверждена система показателей, ограничений и лимитов, которая ограничивает уровень рисков по отдельным финансовым инструментам, и (или) сделкам (операциям), и (или) портфелям. Согласно Декларации о политике устойчивого развития и ответственного ведения бизнеса ВЭБ.РФ (далее – Декларация) проводит оценку проектов в формате чек-листа соответствия проектов факторам ESG и наличия ESG-рисков (далее - ESG-оценка). При принятии решений коллегиальными органами ВЭБ.РФ учитываются результаты ESG-оценки и оценки эффективности проекта.

Достаточно высокая степень информационной прозрачности. ГК составляет отчетность по РСБУ и МСФО, однако данная отчетность не раскрывается на сайте ВЭБ.РФ. Также ВЭБ ежегодно подготавливает годовой отчет и отчет об устойчивом развитии, в том числе по стандартам GRI, TCFD, SASB, UNEP FI (далее – ГО и ОУР), но публикует только краткие версии данных документов в виде буклетов о результатах за отчетный период. Вместе с тем с 2025 года ВЭБ планирует возобновить практику раскрытия ОУР в полном объеме. Публикация ГО, нормативно установленная ч. 4 ст. 7 Федерального закона от 17.05.2007 №82-ФЗ «О государственной корпорации развития ВЭБ.РФ», приостановлена до 1 января 2025 г. в соответствии с Федеральным законом от 14.07.2022 №326-ФЗ. В общем рэнкинге ESG-прозрачности от «Эксперт РА» в 2023 году ВЭБ.РФ занимает 89-е место, в отраслевом – 1-е.

Развивающаяся практика реализации ответственной цепочки поставок. В соответствии с Декларацией ГК выбирает поставщиков и подрядчиков с учетом зрелости соответствующих хозяйствующих субъектов в вопросах учета факторов ESG и при условии соблюдения ими стандартов ответственного ведения бизнеса. В ESG-Стратегии также предусмотрено внедрение ответственных закупок, учитывающих ESG-принципы. В настоящее время в ВЭБ.РФ подготовлен проект Кодекса поставщика, который содержит в том числе ESG-критерии оценки и отбора поставщиков, его планируют утвердить в 2024 году. Агентство положительно оценивает вклад ГК в реализуемую Корпорацией МСП программу по «выращиванию» поставщиков, представителей малого и среднего бизнеса и самозанятых граждан, обеспечивая им информационную, коммуникационную и организационную поддержку в доступе к закупкам государственных компаний. 

Высокое качество политики ответственного инвестирования. В Декларации раскрыты направления деятельности ВЭБ.РФ в области устойчивого развития в части развития практики устойчивого (зеленого) финансирования с учетом факторов ESG. ГК содействует продвижению лучших практик ESG-финансирования, в том числе основанных на стандарте ответственного ведения бизнеса среди своих клиентов, инвесторов, партнеров, контрагентов, поставщиков и подрядчиков, других заинтересованных сторон. Кроме того, ВЭБ.РФ не финансирует проекты с использованием насильственного, принудительного и/или детского труда, проекты, относимые законодательством Российской Федерации к запрещенным видам деятельности. Также, в соответствии с Меморандумом ВЭБ.РФ осуществляет финансирование в четко определенных отраслях промышленности, к которым не относится добывающая промышленность, являющаяся основным источником ESG-рисков в Российской Федерации, что позитивно оценивается агентством.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Отчет доступен по ссылке.

Регуляторное раскрытие