Москва, 7 ноября 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО РСО «ЕВРОИНС» на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.
ООО РСО «ЕВРОИНС» - универсальный страховщик, который относится ко 2 размерному классу по методологии агентства и занимает 37 место по совокупным взносам среди всех страховщиков за 1 полугодие 2023 года, по данным Банка России. Превалирующие доли в портфеле компании занимают ОСАГО, ВЗР, страхование от несчастных случаев и болезней и ДМС.
За 9 месяцев 2023 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем страховых премий компании вырос на 64,6%. Высокие темпы прироста взносов страховщика выделяются агентством в качестве фактора риска, существенно ограничивающего уровень рейтинга. При этом страховой портфель компании остается достаточно стабильным по структуре и диверсифицированным. Максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 9 месяцев 2023 года по сравнению с 9 месяцами 2022 года составило 15,2 п.п. Доля крупнейшего направления деятельности – ОСАГО – составила 35,2% взносов за 9 месяцев 2023 года. Географическая диверсификация страхового портфеля компании оценивается как умеренно высокая: на крупнейший субъект – г. Москву - пришлось 48,1% премии за 9 месяцев 2023 года.
Каналы распространения страховых продуктов компании высоко диверсифицированы: основной объем продаж (42,7% взносов за 9 месяцев 2023 года) приходится на физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей. При этом величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам за 9 месяцев 2023 года (28,3% полученных по данному каналу премий), превышает установленный агентством бенчмарк. Клиентская база компании также высоко диверсифицирована: за 1 полугодие 2023 года доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 2,9%. Кроме того, агентство позитивно отмечает невысокую долю расторгнутых договоров (1,4% премий за 9 месяцев 2023 года).
Качество активов компании оценивается как высокое: на 30.09.2023 коэффициент качества активов составил 0,58. Агентство позитивно отмечает отсутствие рисков концентрации активов компании на крупнейших контрагентах, а также связанных сторонах. На 30.09.2023 на крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 6,3% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 15,6%. Доля связанных структур в активах, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, составила 10,1% на 30.09.2023. Рентабельность инвестированного капитала составила 7,9% в годовом выражении за 9 месяцев 2023 года и оценивается позитивно.
Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании находится на высоком уровне (1,27 на 30.09.2023). Показатели ликвидности также положительно оцениваются агентством: значение коэффициента общей ликвидности составило 1,56 на 30.09.2023, уточненной страховой ликвидности-нетто – 1,78. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса на 30.06.2023 было высоким (17,3%), однако невысокое значение показателя на 30.09.2023 (7,9%) позволяет частично нивелировать негативную оценку фактора. В числе позитивных факторов отмечаются невысокая доля оценочных обязательств в пассивах (0,8% на 30.09.2023), а также отсутствие у компании долговой нагрузки и внебалансовых обязательств.
Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности капитала (45,9% за 9 месяцев 2023 года в годовом выражении) при невысокой рентабельности продаж (10,3% за 9 месяцев 2023 года). Собственные средства компании выросли на 39,6% за период с 30.09.2022 по 30.09.2023, что оказывает позитивное влияние на рейтинг. В числе положительных факторов также отмечаются невысокие значения коэффициента убыточности-нетто (53,0% за 2022 год, 47,1% за 9 месяцев 2023 года). Показатель доли расходов на ведение дела находится на высоком уровне: по итогам 2022 года он составил 55,9%, за 9 месяцев 2023 года - 48,8%. Однако, несмотря на снижение, значения показателя за оба периода соответствуют негативной оценке. Показатель комбинированного коэффициента убыточности-нетто был высоким по итогам 2022 года (108,9%), однако его снижение до уровня 95,9% за 9 месяцев 2023 года позволяет частично нивелировать негативную оценку фактора. Некоторое давление на уровень рейтинга также оказывает отрицательный технический результат по ДМС за 9 месяцев 2023 года. При этом агентство отмечает существенное уменьшение отрицательного технического результата по этому виду по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Качество перестраховочной защиты компании высоко оценивается агентством: коэффициент качества составил 0,97 за 9 месяцев 2023 года. На собственном удержании страховщик оставляет невысокие риски: отношение максимально возможной по одному событию страховой выплаты-нетто составляет 6,4% собственных средств на 30.06.2023. Кроме того, позитивно оценивается наличие у компании опыта крупных выплат, а также участие перестраховщиков во всех крупнейших выплатах компании. При оценке качества урегулирования убытков агентство отмечает снижение доли отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (с 5,8% за 9 месяцев 2022 года до 3,5% за 9 месяцев 2023 года), однако значение показателя по-прежнему превышает установленный агентством бенчмарк.
Уровень организации и регламентации системы риск-менеджмента оценивается агентством как средний: в компании сформированы коллегиальные органы, отвечающие за риск-менеджмент, а также обособленное структурное подразделение, однако регламенты по управлению отдельными видами рисков, согласно методологии агентства, недостаточно детализированы. Качество стратегического и финансового планирования также оказывает сдерживающее влияние на рейтинг в связи с наличием значительных, по оценкам агентства, отклонений фактически достигнутых результатов от плановых.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2023 активы страховщика составили 5,7 млрд рублей, собственные средства – 1,6 млрд рублей, уставный капитал – 600 млн рублей. За 9 месяцев 2023 года компания собрала 4,7 млрд рублей страховой премии.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО РСО «ЕВРОИНС» был впервые опубликован 28.02.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.11.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2023) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО РСО «ЕВРОИНС», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО РСО «ЕВРОИНС» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО РСО «ЕВРОИНС» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.