Москва, 6 декабря 2023 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности СПАО «Ингосстрах» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу – стабильный.
СПАО «Ингосстрах» – универсальный страховщик федерального уровня, который относится к 1 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 3 место по совокупным страховым взносам по итогам 1 полугодия 2023 года, по данным Банка России. Доля компании на российском страховом рынке составила 8,4% за 2022 год, что выделяется в качестве фактора поддержки.
Положительное влияние на рейтинг страховщика оказывают высокие темпы прироста взносов: за 9 месяцев 2023 года компания собрала на 17,6% страховой премии больше, чем за 9 месяцев 2022 года. Диверсификация страхового портфеля как по линиям бизнеса, так и по географии деятельности сохраняется на высоком уровне. Доля крупнейшего региона во взносах за 9 месяцев 2023 года – г. Москвы – составила 51,0%. На крупнейшее направление деятельности – ОСАГО – пришлось 29,9% премии за 9 месяцев 2023 года. При этом структура страхового портфеля страховщика характеризуется высокой стабильностью: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 9 месяцев 2023 года по сравнению с 9 месяцами 2022 года составило 2,7 п.п.
Клиентская база и каналы распространения страховых продуктов компании также высоко диверсифицированы. На пять крупнейших клиентов пришлось 2,5% взносов за 1 полугодие 2023 года. Доля крупнейшего канала продаж – агентского – за 9 месяцев 2023 года составила 32,8% взносов. Уровень комиссионного вознаграждения по этому каналу продаж (16,9% соответствующей премии за 9 месяцев 2023 года) положительно сказывается на рейтинге. Низкая доля расторгнутых договоров (1,6% за 9 месяцев 2023 года) отмечена в числе позитивных факторов.
Качество активов страховщика находится на высоком уровне. На 30.09.2023 коэффициент качества активов составил 0,61. Диверсификация активов оценивается как высокая. Доля связанных сторон в активах отмечена в числе положительных факторов. Рентабельность инвестиций (7,4% в годовом выражении за 9 месяцев 2023 года) находится на высоком уровне.
Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности капитала (28,3% за 9 месяцев 2023 года в годовом выражении) и продаж (16,0% за 9 месяцев 2023 года). В числе положительных факторов выделены низкие значения коэффициента убыточности-нетто (53,4% за 9 месяцев 2023 года) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (89,8%). Доля расходов на ведение дела (36,4% за 9 месяцев 2023 года), несмотря на снижение, по-прежнему оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. Отрицательный технический результат от операций по страхованию, полученный в 4 квартале 2022 года и обусловленный формированием резервов по крупному единичному убытку, оказывает давление на уровень рейтинга.
К числу позитивных факторов относится стабильно высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (1,41 на 30.09.2023). Показатели коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,41 и 1,60 на 30.09.2023 соответственно) также находятся на высоком уровне. Собственные средства компании выросли на 17,5% за период с 30.09.2022 по 30.09.2023, что оказывает положительное влияние на рейтинг. В числе сдерживающих факторов агентство выделяет умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (9,8% на 30.09.2023). Позитивно отмечаются невысокая доля оценочных обязательств в пассивах (0,8% на 30.09.2023), а также отсутствие у компании долговой нагрузки и внебалансовых обязательств.
Качество перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 9 месяцев 2023 года коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,97. Кроме того, страховщик имеет опыт урегулирования крупных убытков и на собственном удержании оставляет невысокие риски (отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составило 9,1% на 30.06.2023), что оценивается позитивно.
По мнению агентства, компания характеризуется адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, отвечающие за риск-менеджмент, а также обособленное структурное подразделение. Регламенты по управлению отдельными видами рисков, согласно методологии агентства, умеренно детализированы. Качество стратегического планирования компании находится на высоком уровне, бизнес-план на следующий год на момент рейтинговой оценки не был утвержден.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2023 активы СПАО «Ингосстрах» составили 313,1 млрд рублей, собственный капитал – 114,8 млрд рублей, уставный капитал – 28,4 млрд рублей. За 9 месяцев 2023 года компания собрала 139,5 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг СПАО «Ингосстрах» был впервые опубликован 12.04.2002. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.12.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 11.08.2023) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, СПАО «Ингосстрах», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, СПАО «Ингосстрах» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало СПАО «Ингосстрах» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.