«Эксперт РА» пересмотрел кредитный рейтинг АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО и присвоил кредитный рейтинг на уровне ruBB+

Москва, 18 октября 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг кредитоспособности АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО и присвоило кредитный рейтинг на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал кредитный рейтинг на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено изменением методологических подходов к оценке уровня внешней поддержки, вследствие этого вероятность ее оказания оценивается как высокая. Также позитивное влияние на рейтинг оказало улучшение оценки капитальной позиции с удовлетворительной до комфортной по итогам проведенной акционерами докапитализации при неухудшении большинства прочих финансовых и нефинансовых метрик. Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, комфортной позицией по капиталу при низкой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.

АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и РКО юридических лиц (как субъектов МСП, так и крупных региональных компаний), а также на кредитовании и обслуживании физических лиц и выдаче банковских гарантий. Офисная сеть в домашнем регионе состоит из 22 подразделений, также у кредитной организации есть представительство в г. Москве и по одному операционному офису в г. Хабаровске и г. Владивостоке.

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимает 119-е место по активам в рэнкингах «Эксперт РА»). Поддержку конкурентным позициям банка в регионе оказывает его позиционирование как опорной финансовой структуры Правительства Республики Саха (Якутия) (далее - РС (Я)) и ряда стратегически важных предприятий РС (Я). Диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов сохранил низкое значение). К рискам бизнес-модели агентство относит высокую концентрацию кредитного портфеля банка на отраслях строительства и операций с недвижимостью, а также необходимость кредитования ряда социальных и инвестиционных проектов регионального правительства, окупаемость и качество обслуживания задолженности которых в значительной мере зависят от бюджетных субсидий. Бизнес банка сохраняет высокий уровень географической концентрации на домашнем регионе, что может негативно отразиться на финансовых результатах банка в случае ухудшения конъюнктуры локального рынка.

Комфортная позиция по капиталу при низкой способности к его генерации. Банк имеет комфортный уровень нормативов достаточности собственных средств, что обуславливает его значительную устойчивость к реализации рисков. Агентство позитивно оценивает проведенную в июне 2022 года докапитализацию банка на 1 млрд рублей и планы бенефициаров по дальнейшей поддержке, что позволит укрепить капитальную позицию. Вливание средств в капитал позволило значимо повысить его устойчивость к реализации кредитных и рыночных рисков, что выражается в росте буфера абсорбции потенциальных убытков от обесценения активов и внебалансовых обязательств. Агентство отмечает ухудшение показателей рентабельности и операционной эффективности, что было обусловлено сокращением чистого процентного дохода и сжатием NIM в 2кв2022 в связи с реализацией процентного риска после резкого повышения ключевой ставки Банка России в феврале-марте 2022 года. Менеджмент банка по итогам 2пг2022 ожидает постепенное восстановление NIM, что будет способствовать улучшению финансового результата по итогам всего 2022 года. Концентрация крупных кредитных рисков сохраняется на адекватном уровне.

Удовлетворительное качество активов и внебалансовых обязательств. В структуре активов банка доминирует ссудный портфель (без учета МБК), где на кредиты ЮЛ и ИП приходится порядка двух третей от общего объема. Качество кредитов ЮЛ и ИП сохраняет консервативную оценку, что обусловлено несколько более высокой, чем в среднем по банковской системе на 01.07.2022, долей просроченной задолженности и значительной долей ссуд IV-V категории качества. По-прежнему значимую долю корпоративного кредитного портфеля формируют ссуды, выданные на инвестиционные цели по строительным проектам в рамках ГЧП. Розничный портфель представлен ипотечными и потребительскими кредитами примерно в равных долях и характеризуется адекватным качеством. Обеспеченность кредитного портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ сохраняется на комфортном уровне. Гарантийный портфель по размеру сопоставим с капиталом банка и в основном сконцентрирован на строительной отрасли, уровень выплат по гарантиям в течение 12 месяцев оценивается как низкий. Вторую позицию по доле в активах занимают ликвидные и высоколиквидные компоненты: значительный объем активов приходится на средства, размещённые Банке России и НКЦ, а также в банках с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше. Также банк располагает небольшим портфелем ценных бумаг, кредитное качество которых оценивается как высокое.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности и наличием у банка доступа к источникам дополнительной ликвидности под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО. В составе источников фондирования преобладают средства ФЛ, что обуславливает исторически значительный уровень зависимости банка от этого вида пассивов. Агентство отмечает, что в период макроэкономической нестабильности в феврале – апреле 2022 года у банка не наблюдалось значительных оттоков средств ФЛ или ЮЛ, что оказало поддержку его ликвидной позиции. Ресурсная база банка сохраняет низкий уровень зависимости от средств крупнейших групп кредиторов, при этом значительное их число является подконтрольным Правительству РС (Я). Риски непрогнозируемого оттока данных средств в среднесрочной перспективе оцениваются как невысокие.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается как удовлетворительное. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по размеру и уровню рейтинга кредитным организациям. Агентство отмечает высокую концентрацию корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на основном бенефициаре. Банк продолжает реализацию стратегии развития на 2019-2022 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает консервативное поступательное развитие основных сегментов, в том числе в рамках позиционирования в качестве опорного банка Правительства РС (Я). С учетом этого, по мнению агентства, геополитическая и макроэкономическая неопределенность может отрицательно сказаться на реализации ключевых параметров стратегии банка.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.