Рейтинговые действия, 24.01.2022

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «ВТБ Страхование» на уровне ruAAA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 24 января 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности «ВТБ Страхование» на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«ВТБ Страхование» входит в Страховую Группу «СОГАЗ». Основными направлениями деятельности компании по итогам 9 месяцев 2021 года являлись ДМС, страхование от несчастных случаев и болезней и страхование имущества граждан. Агентство высоко оценивает финансовый потенциал собственника компании – АО «СОГАЗ», что оказывает существенное положительное влияние на рейтинг. В настоящее время продолжается процесс внутригрупповой интеграции ООО СК «ВТБ Страхование», который предусматривает полный перевод бизнеса страховщика и передачу страхового портфеля в АО «СОГАЗ».

По итогам 9 месяцев 2021 года страховой портфель компании сократился на 50,9% в сравнении с аналогичным периодом годом ранее. По оценкам агентства, снижение объема собранной премии, связанное с проведением мероприятий в рамках плановой интеграции, не несет в себе рисков ухудшения финансовой устойчивости страховщика. Диверсификация страхового портфеля оценивается как умеренно невысокая. На крупнейшее направление деятельности – ДМС – пришлось 37,9% премии за 9 месяцев 2021 года. При этом 100% премии за 9 месяцев 2021 года компания получила в одном регионе – г. Москве.

Ключевым каналом продаж для компании остаются кредитные организации, а основным банком-посредником – ПАО «Банк ВТБ», через которое поступило 67% всех взносов за 9 месяцев 2021 года. Высокая надежность основного банка-партнера (ПАО «Банк ВТБ» имеет рейтинг кредитоспособности «Эксперт РА» на уровне ruAAА) оказывает позитивное влияние на рейтинговую оценку. Комиссионное вознаграждение кредитным организациям (34,3% за 9 месяцев 2021 года) находится на приемлемом уровне. В числе факторов, оказывающих давление на рейтинговую оценку, выделяется высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по отдельным видам страхования, а также высокая доля расторгнутых договоров (2,7% за 9 месяцев 2021 года).

Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (341,3% за 9 месяцев 2021 года) и капитала (86,2% за 9 месяцев 2021 года в годовом выражении). Рентабельность инвестиций по итогам 9 месяцев 2021 года в годовом выражении составила 5,1%, что также соответствует положительной оценке фактора. Агентство позитивно оценивает низкий уровень убыточности и положительный технический результат как по основному виду деятельности, так и по страховому портфелю в целом. Коэффициент убыточности-нетто по портфелю за 9 месяцев 2021 года составил 12,7%. Несмотря на высокую долю расходов на ведение дела (55,1% за 9 месяцев 2021 года), значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто по итогам 9 месяцев 2021 года находилось на низком уровне (67,8%).

Качество и диверсификация активов компании оцениваются как высокие. На 30.09.2021 коэффициент качества активов составил 0,95. На крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,1% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Агентство отмечает отсутствие рисков концентрации активов страховщика на крупнейших объектах и связанных структурах.

При анализе показателей ликвидности и платежеспособности страховщика были позитивно отмечены высокие значения нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств (2,77 на 30.09.2021), коэффициентов текущей ликвидности (1,71 на 30.09.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,06 на 30.09.2021), а также низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (5,3% на 30.09.2021). Отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств также отмечается в числе позитивных факторов.

Качество перестраховочной защиты компании оценивается как высокое. Более 90% взносов, переданных в перестрахование за 9 месяцев 2021 года, пришлось на перестраховщиков с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruАA и выше или сопоставимыми рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам не превышает 6,6% от собственных средств на 30.09.2021. Позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает наличие у страховщика опыта крупных выплат.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2021 активы страховщика составили 108 млрд рублей, собственные средства – 15,5 млрд рублей, уставный капитал – 5,5 млрд рублей. За 9 месяцев 2021 года компания собрала 4,5 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО СК «ВТБ Страхование» был впервые опубликован 20.04.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 01.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «ВТБ Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «ВТБ Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «ВТБ Страхование» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как стимулировать целевое кредитование в условиях высоких ставок?

Cbonds

Приоритетными реципиентами государственной помощи являются рынки, которые дают наибольший мультипликативный эффект. Среди них по праву особое внимание уделяется банковскому сектору как кровеносной системе экономики. На поддержание кредитования и стабильности банковской системы планируется выделить триллионы рублей. Среди традиционных форм вливаний не заслужено обделён вниманием потенциал рынка секьюритизации, которая способна одновременно решать задачи и разгрузки капитала, и целевого фондирования.
06.05.2022

Потанин становится крупным банкиром: зачем миллиардеру Тинькофф Банк

Forbes

«Интеррос» Владимира Потанина становится крупным игроком на рынке слияний и поглощений в банковском секторе. Холдинг объявил о покупке 35% в TCS Group, материнской компании банка «Тинькофф», у ее основателя Олега Тинькова. Для Потанина это хорошая возможность купить привлекательный актив с существенным дисконтом — по словам близкого к сделке источника Forbes, она может пройти по оценке существенно ниже, чем $5,5 млрд, которые за всю компанию в 2020-м был готов отдать «Яндекс». Эксперты не исключают синергии «Тинькофф» и Росбанка, еще одного системно значимого игрока, о покупке которого договорился Потанин.
28.04.2022

Эксперты оценили рост числа проблемных долгов россиян

РБК

В феврале количество кредитов, по которым был допущен первый пропуск платежа, в среднем выросло на 30% по сравнению с январем, а в марте наблюдался всплеск просрочки на 22% уже на более длительном сроке (30–59 дней), следует из расчетов РБК на основе данных бюро кредитных историй «Эквифакс». Это означает, что проблемные долги, появившиеся в начале нынешнего кризиса, начинают вызревать, поясняет гендиректор БКИ Олег Лагуткин.
28.04.2022

Вклады населения в ВТБ из-за спецоперации сократились

Ведомости

Портфель классических сбережений граждан в ВТБ (депозиты, накопительные и текущие счета) во всех валютах стабилизировался после оттоков февраля и достиг 4,75 трлн руб. к 21 апреля. Об этом рассказал в интервью «Ведомостям» зампред правления банка Анатолий Печатников. В январе физлица хранили в банке 5 трлн руб. на депозитах и счетах без учета эскроу, следует из оборотной ведомости ВТБ. Таким образом, эти средства снизились с начала года на 5%, или на 250 млрд руб.
26.04.2022

Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 9%

РБК

Президент России Владимир Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке на новое жилье с 12 до 9% годовых. Об этом глава государства заявил на совещании по экономическим вопросам.
25.04.2022