Рейтинговые действия, 20.01.2022

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «АльфаСтрахование» на уровне ruААА
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 20 января 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АльфаСтрахование» на уровне ruААА, прогноз по рейтингу – стабильный.

АО «АльфаСтрахование» – крупный универсальный страховщик федерального масштаба. По итогам 9 месяцев 2021 года компания заняла 3 место по взносам среди страховщиков, по данным Банка России, ее рыночная доля составила 7,5%, что выделяется в качестве фактора поддержки. Высокие темпы прироста страховых премий (+22,0% за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 9 месяцами 2020 года) позволяют ей сохранять лидерские позиции на рынке.

Страховой портфель компании высоко диверсифицирован по видам: на крупнейший вид страхования – ОСАГО – приходится 25,1% взносов за 9 месяцев 2021 года. Компания имеет широкую филиальную сеть, половину страховых взносов она получает в Москве. У страховщика отсутствует зависимость от основных клиентов: за 9 месяцев 2021 года доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 6,3%. Также отмечается высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов, доля каждого канала не превысила 20% взносов за 9 месяцев 2021 года.

Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховой организации (1,07 на 30.09.2021, 1,22 на 30.11.2021) находится на высоком уровне. Финансовые показатели деятельности страховщика характеризуются стабильно высокими значениями коэффициентов текущей ликвидности (1,41 на 30.09.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,56 на 30.09.2021). Умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (8,0% на 30.09.2021) и низкий темп прироста собственных средств (+1,9% за период с 30.09.2020 по 30.09.2021) оказывают сдерживающее влияние на рейтинг.

Позитивно сказывается на рейтинге высокое качество активов страховщика. На 30.09.2021 доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом ruВВВ и выше и высоколиквидные акции составила 66,0% совокупных активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Агентство отмечает высокую диверсификацию активов компании: на 30.09.2021 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 2,5% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 6,5%. Доля связанных структур в активах невысока, что также выделяется в качестве позитивного фактора.

Значение коэффициента убыточности-нетто (50,4% за 9 месяцев 2021 года) оценивается положительно, комбинированного коэффициента убыточности-нетто (93,2%) - умеренно позитивно. Среди сдерживающих факторов отмечается умеренно высокая доля расходов на ведение дела (42,8% за 9 месяцев 2021 года). Рентабельность капитала находится на высоком уровне (24,8% за 9 месяцев 2021 года в годовом выражении), в то время как рентабельности продаж – на низком (6,5% за 9 месяцев 2021 года). Рентабельность инвестиций (3,8% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 года) отнесена к числу сдерживающих факторов.

Компания принимает крупные риски на страхование, однако, на собственном удержании оставляет невысокую их часть. Так, на 30.09.2021 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам составило 1,0%. При этом компания обладает надежной перестраховочной защитой: более 95% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruАА и выше. Также положительно оценивается наличие опыта урегулирования крупных страховых случаев.

По оценкам агентства, компания обладает адекватным качеством управления. Организация риск-менеджмента в компании и качество стратегического обеспечения оценены позитивно. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает многоуровневая структура собственности с несколькими промежуточными компаниями.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2021 активы страховщика составили 162 млрд рублей, собственные средства – 39 млрд рублей, уставный капитал – 15 млрд рублей. По данным за 9 месяцев 2021 года компания собрала 104 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «АльфаСтрахование» был впервые опубликован 22.01.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 08.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «АльфаСтрахование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «АльфаСтрахование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО "АльфаСтрахование" дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Концентрация на рынке страхования жизни усиливается

Ведомости

Активнее других долю рынка захватывают группы "Росгосстраха", Росбанка, Совкомбанка и "Сбера"
14.02.2024

Спрогнозирована динамика премий российских страховщиков

АЭИ Прайм

"Эксперт РА": премии страховщиков в 2024 году вырастут до 5%, до 2,2 трлн рублей
16.01.2024

Названы причины замедления роста страхования в 2024 году

Российская газета

В текущем году развитие страхового рынка существенно замедлится: рост объема собранных премий может составить от 2 до 5% против 15-16% ранее, говорится в прогнозе агентства "Эксперт РА", с которым ознакомилась "РГ". На это повлияют, как отмечается в обзоре, высокие процентные ставки, перемены в части льготного кредитования, волатильность рубля и высокая стоимость автомобилей и запчастей.
16.01.2024

Темпы роста страхового рынка в 2024 году рухнут в несколько раз

Ведомости

Сдерживающий эффект окажут инфляция и рост ключевой ставки
16.01.2024

Страховой рынок сбрасывает темп

Коммерсантъ

Прогнозы на 2024 год подпортила политика ЦБ
15.01.2024