Рейтинговые действия, 28.05.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Еврофинанс Моснарбанка на уровне ruBB+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 28 мая 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2402
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.04.21
Активы, млн руб. 43 432 39 321
Капитал, млн руб. 12 069 11 801
Н1.0, % 31.1 33.0
Н1.2, % 26.8 28.7
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 17.3 15.6
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.0 0.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 47.6 15.8
Доля ключевого источника пассивов, % 37.2 32.7
Доля крупнейшего кредитора, % 12.2 12.6
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 32.9 30.2
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 91.9 92.7

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.04.20 по 01.04.21
Чистая прибыль, млн руб. 721 586
ROE, % 5.9 4.8
NIM, % 3.8 3.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Екатерина Щурихина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз банковского сектора на 2021 год: на игле льготных кредитов

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2021 год: выжившие

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Еврофинанс Моснарбанка на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при невысоких показателях прибыльности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» специализируется на корпоративном кредитовании и операциях с ценными бумагами, осуществляет обслуживание расчетов по российско-венесуэльским проектам. Кредитная организация контролируется Федеральным агентством по управлению государственным имуществом (50,000012%), которое получило акции от прежних акционеров Банка ВТБ (ПАО) и Банка ГПБ (АО) в 2019 году, 49,999988% акций принадлежит венесуэльскому государственному Фонду национального развития (FONDEN S.A.). Сеть подразделений банка представлена головным офисом в г. Москве и представительством в г. Каракасе (Венесуэла).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями банка на российском банковском рынке (на 01.04.2021 по расчетам агентства банк занимает 107-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»), при этом отмечается, что размер активов кредитной организации подвержен существенным колебаниям вследствие высокой волатильности ресурсной базы юридических лиц и кредитных организаций-нерезидентов (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 размер нетто-активов снизился на 45%). Для банка характерны узкая клиентская база в сегменте кредитования и слабая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,78 на 01.04.2021) в связи с наличием значительного объема размещений в ценные бумаги и МБК. Включение банка с 11 марта 2019 года в санкционный список Министерства финансов США ограничивает его конкурентные позиции в части проведения расчетов в долларах США и взаимодействия с контрагентами, в том числе с резидентами РФ из-за угрозы вторичных санкций.

Сильная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Для банка характерны высокие значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.04.2021 Н1.0=33%; Н1.2=28,7%; Н1.1=28,7%; Н1.4=22,2%), что обуславливает устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.04.2021 полное обесценение 100% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала). Однако способность банка к генерации капитала оценивается как невысокая в связи с умеренными показателями прибыльности (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 ROE составила 4,8% по прибыли после налогообложения), при этом в течение прошлого года прибыль характеризовалась высокой волатильностью на фоне динамики резервов по валютным активам в связи с изменением валютного курса. Агентство также отмечает снижение уровня чистой процентной маржи банка (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 NIM составила 3,6% против 4,2% за аналогичный период 2019–2020 гг.), что соответствует рыночным тенденциям. Концентрация активных операций на крупных объектах оценивается как приемлемая (на 01.04.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 32%).

Адекватное качество активов. Наибольшую долю в структуре активов составляют портфель ценных бумаг и ссуды кредитным организациям (49% и 26% соответственно на 01.04.2021). Портфель ценных бумаг более чем на 75% состоит из ценных бумаг с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА», около 20% приходится на долговые обязательства, которые полностью зарезервированы. Ссуды кредитным организациям представлены преимущественно требованиями к контрагентам с рейтингами на уровне ruAAA по шкале «Эксперт РА». Кредитный портфель корпоративных клиентов (11% валовых активов на 01.04.2021) сформирован ссудами крупных клиентов и характеризуется приемлемым качеством, которое не претерпело существенных изменений в 2020 году на фоне пандемии. Розничное кредитование не является приоритетным направлением размещения средств для банка и составляет менее 1% от валовых активов.

Комфортная ликвидная позиция. Основными источниками фондирования для банка выступают средства юридических и физических лиц (35% и 20% пассивов соответственно на 01.04.2021). Средства кредитных организаций показали значительное снижение за последние 12 месяцев (-83%; доля данных средств в пассивах сократилась с 44% до 13%), что обусловлено сокращением остатков на ЛОРО-счетах и межбанковских кредитов. При этом отмечается снижение доли средств, привлеченных от компаний и банков, которые являются нерезидентами (порядка 20% привлеченных средств на 01.04.2021 против 50% годом ранее). На фоне высокой волатильности ресурсной базы, которая усилилась во второй половине 2020-го и 1-м квартале 2021-го, банк продолжает поддерживать значительный объем высоконадежных, но относительно низкодоходных активов (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 среднее значение покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составило 36%, ликвидными – 92%), что оказывает давление на рентабельность бизнеса. Агентство ожидает дальнейшего сокращения пассивной базы, обеспеченной клиентами-нерезидентами и, как следствие, рост доли рыночных российских клиентов в структуре ресурсной базы.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Банком разработана стратегия развития на 2021–2025 гг., которая предполагает сохранение его специализации на расчетно-инвестиционных операциях, а также ориентацию на кредитование российского крупного бизнеса и компаний среднего бизнеса с хорошими финансовыми показателями в случае стабилизации макроэкономической ситуации во второй половине 2021-го. Вместе с тем, по мнению агентства, стратегический вектор развития находится под значительным давлением из-за санкций и планируемого значительного снижения остатков ключевых клиентов-юридических лиц, которые являются нерезидентами. Агентство, с учетом политической и экономической нестабильности на одном из основных для банка рынков и динамики ресурсной базы, консервативно оценивает возможность реализации в среднесрочной перспективе сформированных топ-менеджментом целевых показателей развития. Вместе с тем, текущие позиции банка в кредитовании и обслуживании российской части клиентской базы с высокой вероятностью сохранятся, однако перспективы их наращивания будут под давлением из-за санкций.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» был впервые опубликован 08.11.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.06.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Аналитик назвал возможные сценарии снижения ключевой ставки в 2022 году

Прайм

Экономист Табах предсказал снижение ключевой ставки до 9% в июле и до 7,5-8% к концу года
16.06.2022

Компании занимают медленно

Коммерсант

Корпоративный кредитный портфель банков может показать значительное замедление роста по итогам года. Тем не менее компании будут продолжать занимать: текущий кризис требует значительного импортозамещения и перестройки логистики, для чего бизнесу необходимы оборотные средства. Рост рублевого корпоративного портфеля в таких условиях может составить 8–12%, но его маржинальность будет снижаться.
16.06.2022

Крупные банки надеются прожить 2022 год без докапитализации

Ведомости

Но вот наличие такой возможности у всего сектора маловероятно, считают эксперты
15.06.2022

ЦБ зафиксировал возобновление спроса россиян на наличные

РБК

В начале июня, после завершения срока краткосрочных вкладов, открытых на пике кризиса по рекордным ставкам, объем наличных в обращении вырос на ?150,4 млрд. Это на 50% выше уровней 2021-го, но в разы меньше, чем в начале марта
11.06.2022

Гражданам придется платить банкам за хранение долларов и евро

Ведомости

Банки один за другим вводят плату за обслуживание счетов в долларах и евро, называя это «вынужденной мерой», а также повышают комиссии за валютные переводы. На днях комиссии за обслуживание клиентских валютных счетов ввели «Тинькофф банк» и Райффайзенбанк. Комиссии уже есть в таких крупных банках, как Citibank, «Санкт-Петербург», «Уралсиб» и РНКБ. Планирует в скором времени ввести доплату и Росбанк, рассказал «Ведомостям» его представитель. При этом инвесткомпания «Атон» в письме клиентам предупредила о риске блокировки западной валюты на счетах в российских банках в случае дополнительных санкций, сообщил Forbes со ссылкой на свои источники.
10.06.2022