Рейтинговые действия, 12.02.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Капитал-полис» на уровне ruBBB+ и изменил прогноз по рейтингу на стабильный

Москва, 12 февраля 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Капитал-полис» на уровне ruВВВ+ и установило стабильный прогноз по рейтингу.

Изменение прогноза с развивающегося на стабильный обусловлено тем, что планировавшаяся сделка по продаже компании не состоялась, и страховщик продолжит следовать ранее установленной стратегии развития.

Страховая компания «Капитал-Полис» ведет свою деятельность в г. Санкт-Петербурге, по итогам 9 месяцев 2020 г. компания занимает 64 место по объему совокупной страховой премии среди всех страховщиков и входит в 3 размерный класс по классификации Агентства. За 9 месяцев 2020 г. компания собрала на 5,7% страховой премии больше, чем за аналогичный период 2019 г., что оценивается позитивно. Низкая диверсификация страхового портфеля компании выделяется в качестве негативного фактора. Страховой портфель компании сконцентрирован на добровольном медицинском страховании, доля которого составила 79,8% от совокупных взносов за 9 месяцев 2020 г.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокое качество и диверсификация активов страховщика. На 30.09.2020 коэффициент качества активов составил 0,44. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 12,5% активов страховщика за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 33,1%, на связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 12% активов, очищенных от ОАР, на 30.09.2020. Часть активов страховщика представлена вложениями в коммерческую недвижимость, что оказывает давление на коэффициент текущей ликвидности. Значение показателя составило 1,04 на 30.09.2020, что выделяется в качестве сдерживающего фактора. В то же время коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто составил 1,18 на 30.09.2020, что оценивается позитивно.

Негативное влияние на рейтинг компании оказывает высокое значение коэффициента убыточности-нетто (63% за 9 месяцев 2020 г.). При этом коэффициент убыточности-нетто по ДМС находился на умеренно высоком уровне (71,6% за 9 месяцев 2020 г.), что сдерживает рейтинговую оценку. Результат от операций по страхованию, рассмотренный без нарастающего итога, принимал отрицательное значение в 4 квартале 2019 г. (-8,4 млн рублей), что оценивается негативно. В числе позитивных факторов отмечаются невысокий показатель доли расходов на ведение дела (23,6% за 9 месяцев 2020 г.), а также низкое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (86,5% за 9 месяцев 2020 г.).

Клиентская база компании высоко диверсифицирована: за 9 месяцев 2020 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 13,9%, на крупнейшего клиента пришлось 5,5% премии. Каналы распространения страховых продуктов умеренно диверсифицированы: за 9 месяцев 2020 г. доля крупнейшего канала продаж – агентская сеть – во взносах составила 56%. При этом величина комиссионного вознаграждения агентам невысока: 11,2% за 9 месяцев 2020 г., что оценивается позитивно. Доля расторгнутых договоров за 9 месяцев 2020 г. составила 2%, что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг.

Компания принимает на страхование крупные риски, при этом на собственном удержании оставляет умеренно высокие риски. Так, максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 14,5% от собственных средств на 30.09.2020, что оказывает давление на рейтинг компании. Кроме этого, надежность перестраховочной защиты в целом оценивается как умеренно низкая (за 9 месяцев 2020 г. коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,09) и как низкая в разрезе крупнейших рисков. В числе позитивных факторов отмечается наличие опыта урегулирования крупных страховых событий.

Компания обладает высоким запасом капитала: отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 259,2% на 30.09.2020. Положительное влияние на рейтинг оказывает отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств. Позитивно оцениваются высокие показатели рентабельности капитала (38% в годовом выражении за 9 месяцев 2020 г.) и продаж (17,5% за 9 месяцев 2020 г.). Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает умеренно низкая рентабельность инвестиций (3,5% в годовом выражении за 9 месяцев 2020 г.) и умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (8,5% на 30.09.2020).

Качество стратегического и финансового планирования компании находится на достаточно высоком уровне. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает невысокий уровень организации системы риск-менеджмента.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2020 активы страховщика составили 1,7 млрд рублей, собственные средства – 689 млн рублей, уставный капитал – 311 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2020 г. компания собрала 991 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СК «Капитал-полис» был впервые опубликован 07.04.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован    19.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «Капитал-полис», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «Капитал-полис» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «Капитал-полис» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024