Москва, 7 декабря 2021 г.
В соответствии с методологией выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам зеленых облигаций (second party opinion) агентство «Эксперт РА» подтверждает, что выпуск облигаций АО «Коммерческая недвижимость Финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» серии 001P-06 (далее Облигации) продолжает соответствовать принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA).
Облигации серии 001P-06 полностью соответствует четырем базовым критериям принципов зеленых инвестиций, а именно:
- Использование средств;
- Процедура отбора проекта и транспарентность эмитента на предварительном этапе;
- Обособленность учета;
- Раскрытие информации.
Для формирования независимого заключения АО «Коммерческая недвижимость Финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» (далее Компания) представлена вся необходимая информация. В ходе работы Агентство не выявило признаков недостоверности в представленных материалах.
Компанией представлены документы, утвержденные Советом директоров и Генеральным директором, в которых регламентируется проводимая работа в рамках зеленых технологий и зеленого финансирования.
Параметры выпуска:
| Тип ценной бумаги | зеленые биржевые облигации процентные неконвертируемые документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 001Р-06 |
| Идентификационный номер выпуска и дата его присвоения | 4B02-06-71794-H-001P от 02.12.2019 |
| ISIN | RU000A1016U4 |
| Объем эмиссии | 500 млн руб. |
| Дата начала размещения | 17.12.2019 |
| Дата погашения | 13.12.2022 |
Обоснование мнения
Использование средств. Компания рассматривает принципы устойчивого развития как одно из конкурентных преимуществ и планирует использовать средства, полученные в рамках выпуска Облигаций, для финансирования программы реновации и модернизации объектов коммерческой недвижимости и повышения эффективности использования энергетических, тепловых, водных и воздушных ресурсов, а также создание зеленых зон и парковок для экологичных видов транспорта, что соответствует Принципам зеленых облигаций. Компания сформировала конкретный перечень мероприятий по реновации, на которые направляется финансирование, и получила заключение экологической экспертизы о том, что запланированные программой мероприятия окажут положительный экологический эффект (или приведут к уменьшению воздействия на окружающую среду). В октябре 2021 года компания получила заключение аудиторской организации АО «Юникон», подтверждающее целевое использование поступлений от размещения облигационного займа за период с 17.12.2019 по 30.06.2021. За указанный период компания израсходовала сумму облигационного займа в полном объеме - 500 млн руб., в т.ч. в 2020 году - 429 659 780,02 руб., в 2021 году – 71 848 923,73 руб. (с учетом средств дохода от размещения денежных средств в ОФЗ). За указанный период по объектам «зеленого» строительства Компании в рамках программы реновации и модернизации на энергоэффективные и ресурсосберегающие мероприятия с внедрением наилучших доступных технологий израсходовано:
| Название объекта | Израсходовано, млн. руб. | Экологический эффект | |
| 2020 год | 2021 год | ||
| ТЦ «Коломенский» | 28,77 | - | Снижение электропотребления N=389 800 кВт.ч/год Снижение теплопотребления Qт= 120 Гкал/год Снижения водопотребления W= 800 куб.м/год Передано на переработку ТБО G=118,6 т/год |
| ТЦ «Пражский град» | 27,3 | - | N=277 130 кВт.ч/год Qт= 219 Гкал/год W= 316,2 куб.м/год |
| ТРК «Перово Молл» | 27,33 | - | N=135 070 кВт.ч/год Qт= 230 Гкал/год Утилизация отходов 72 т/год |
| ТК «Галерея-Аэропорт» | 150,69 | 5,15 | N=507 119 кВт.ч/год Qт= 570,44 Гкал/год W= 5391,05 куб.м/год Сокращение жиросодержащих веществ при поступлении в централизованную систему водоотведения G=9,5 т/год Снижение загрязнения воздуха G=0,788 т/год |
| Торговая сеть «СМОЛЛ» | 14,62 (99,36% за счет средств облигационного займа, 0,64% за счет собственных средств) | 7,79 | N=135 485 кВт.ч/год Qт= 628,5 Гкал/год |
| ТЦ «Ритейл Парк» | 29,02 | 10,0 | N=795 961 кВт.ч/год Qт= 563,48 Гкал/год W= 2585 куб.м/год |
| ТДК «Тульский» | 90,97 | 39,34 | N=346 398 кВт.ч/год Qт= 805,576 Гкал/год W= 4723,253 куб.м/год Сокращение жиросодержащих веществ G=23,12 т/год Снижение загрязнения воздуха G=0,788 т/год |
| ТРК «Москворечье» | 45,96 | 9,57 | N= 368 100,45 кВт.ч/год Qт= 646,84 Гкал/год W= 4780,8 куб.м/год Сокращение жиросодержащих веществ G=9,5 т/год |
| БЦ «Колобовский 19» | 15,0 (75% за счет средств облигационного займа, 25% за счет собственных средств) | Снижение электропотребления N= 20 924 кВт.ч/год Сокращение выбросов CО2экв 6,93 т | |
Таким образом, все средства, полученные от размещения Облигаций направлены по целевому назначению на финансирование проектов, направленных на минимизацию негативного воздействия на окружающую среду, а именно проекты по снижению электро-, тепло- и водопотреблению, выбросов, а также проекты по переработке отходов. Такое использование средств соответствует Принципам зеленых облигаций.
Процедура отбора проекта и транспарентность эмитента на предварительном этапе. В рамках набора внутрикорпоративных документов, включающих, но не ограничивающихся, политикой управления рисками (в том числе экологическими), требованиями к мероприятиям по реновации, регламентом учета экологических факторов при проведении закупок, а также положением о Зеленом комитете, процедура отбора проектов компании соответствует Принципам зеленых облигаций.
Обособленность учета. Порядок ведения учета зафиксирован в Финансовой политике компании. В соответствии с положениями финансовой политики, компания открыла отдельный расчетный счет и ведет обособленный учет операций путем включения дополнительной аналитики на счетах бухгалтерского учета, что соответствует Принципам зеленых облигаций.
Раскрытие информации. В соответствии с положениями информационной политики, компания раскрывает информацию, которая может оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг компании, а также информацию, требуемую в соответствии с Правилами листинга организатора торговли на рынке ценных бумаг. Также компания публикует финансовые и нефинансовые отчеты о реализации проектов, финансируемых за счет средств «зеленого финансирования» и заключение о целевом использовании средств, что соответствует Принципам зеленых облигаций.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
При выражении независимого заключения о соответствии облигаций принципам зеленых облигаций применялась Методология выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам зеленых облигаций (second party opinion) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 17.11.2021).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках анализа, являлись данные АО «Коммерческая Недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Настоящее заключение выражает мнение АО «Эксперт РА» о соответствии выпусков облигаций Компании принципам зеленых облигаций (second party opinion) исключительно на дату публикации заключения на официальном интернет-сайте АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
АО «Эксперт РА» не несет ответственности за действия Клиента в отношении выпусков облигаций, которые были признаны АО «Эксперт РА» соответствующими принципам зеленых облигаций (second party opinion) на дату публикации настоящего заключения. Настоящее заключение не является оценкой способности Компании исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать те или иные ценные бумаги, принимать инвестиционные решения.
Заключение было подготовлено на основании находящейся в распоряжении АО «Эксперт РА» информации, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной Компанией отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту.
АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с заключением АО «Эксперт РА» о соответствии выпусков облигаций Компании принципам зеленых облигаций (second party opinion).