Рейтинговые действия, 15.04.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA

Москва, 15 апреля 2021 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

ООО «ППФ Страхование жизни» реализует программы накопительного и пенсионного страхования жизни, а также страхования от несчастных случаев и болезней. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 18 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2020 г., по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал материнской структуры, PPF Group N.V, выделяется в качестве фактора поддержки.

По результатам 2020 г. компания собрала на 8,2% страховой премии больше, чем за 2019 г., в основном за счет роста объема премии по программам долгосрочного накопительного страхования жизни, что оценивается позитивно. В числе положительных факторов выделяются высокая стабильность страхового портфеля и высокая диверсификация страхового портфеля по видам страхования: в портфеле компании превалируют программы долгосрочного накопительного страхования жизни на сроки от 10 до 15 лет (18,1% от взносов за 2020 г.), от 15 до 20 лет (18,6%) и свыше 25 лет (18,4%).

Агентство по-прежнему отмечает высокую зависимость компании от ключевого канала продаж: по итогам 2020 г. через агентскую сеть компании было получено 88,4% страховых взносов. Кроме того, отмечается высокая доля комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж: 22,5% взносов, полученных через агентскую сеть за 2020 г., что выделяется в качестве негативного фактора. При этом, зависимость от основных посредников находится на невысоком уровне (за 2020 г. доля крупнейшего составила 1,4%). Также в качестве положительного фактора отмечается высокая диверсификация клиентской базы компании: за 2020 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 5%.

Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31.12.2020 составила 93,2% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов отмечается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 0,9% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 31.12.2020. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к УРК ruAA и выше, пришлось 0,1% активов компании, очищенных от ОАР, на 31.12.2020, что положительно оценивается агентством.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8 на 31.12.2020. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9 на 31.12.2020.

Компания демонстрирует положительную динамику собственных средств (14,5% за период с 31.12.2019 по 31.12.2020), существенное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня и высокий запас свободного капитала (461,0% на 31.12.2020), что оказывает позитивное влияние на уровень рейтинга.

Коэффициенты текущей ликвидности (1,27 на 31.12.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,28 на 31.12.2020) находятся на высоком уровне. Также положительно оценивается невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (2,4% на 31.12.2020). Кроме того, отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств и низкий уровень долговой нагрузки (5,1% на 31.12.2020) в пассивах компании оказывают позитивное влияние на уровень рейтинга. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: по итогам 2020 г. 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAAA.

Финансовые результаты страховщика за 2020 год характеризуются невысокими показателями рентабельности продаж и собственного капитала компании (10,2% и 13,1% соответственно), при этом рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (7,0% за 2020 г.). В качестве негативного фактора выделяется высокая доля расходов на ведение дела (47,5% за 2020 г.).

По мнению Агентства, страховщик характеризуется высоким уровнем стратегического и финансового планирования. Качество организации управления рисками в компании находится на приемлемом уровне.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «ППФ Страхование жизни» на 31.12.2020 составили 17,2 млрд рублей, собственные средства – 3,6 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2020 г. компания собрала 4,3 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «ППФ Страхование жизни» был впервые опубликован 20.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.04.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «ППФ Страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «ППФ Страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «ППФ Страхование жизни» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Премиальная статистика

Коммерсантъ

Краткосрочные договоры страхования жизни изменили страховой рынок
18.12.2024

По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024