Москва, 25 ноября 2020 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страхового общества «ЕВРОИНС» до уровня ruBBB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBВ+ со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга компании связано с улучшением качества ее перестраховочной защиты. Компания переориентировалась на европейских перестраховщиков с более высокими рейтингами.
«ЕВРОИНС» занимает 58-е место по совокупным страховым взносам, включая взносы по входящему перестрахованию, среди всех страховщиков за 1 полугодие 2020 г. по данным Банка России и входит в 3 размерный класс по методологии агентства. Прирост взносов за 9 месяцев 2020 г. по сравнению со значением за 9 месяцев 2019 г. составил 18,3%, что оказывает положительное влияние на рейтинг компании. Основными направлениями деятельности для страховщика являются ОСАГО, ДМС и страхование от НС и болезней. При этом страховой портфель компании высоко диверсифицирован: на крупнейший вид – ОСАГО – пришлось 36,9% страховых взносов за 9 месяцев 2020 г. Убыточность основных направлений бизнеса находится на низком уровне, в целом по страховому портфелю коэффициент убыточности-нетто был невысоким и составил 28,3% за 9 месяцев 2020 г.
Негативно оцениваются высокие значения комбинированного коэффициента убыточности-нетто (98,2% за 9 месяцев 2020 г.) и доли расходов на ведение дела (69,9% за 9 месяцев 2020 г.). Также в числе негативных факторов отмечается низкая рентабельность продаж (3,3% за 9 месяцев 2020 г.), а в числе сдерживающих – умеренно низкая рентабельность капитала (12,4% за 9 месяцев 2020 г. в годовом выражении). Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании находится на умеренно высоком уровне и составляет 12,0% на 30.09.2020. Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели текущей ликвидности (1,31 на 30.09.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,45 на 30.09.2020).
Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (95,4% на 30.09.2020) и запас свободного капитала (50,6% на 30.09.2020) находятся на высоком уровне. Коэффициент качества активов составил 0,41 на 30.09.2020, что свидетельствует о достаточно высоком качестве активов. Положительно оценивается высокая диверсификация активов и низкая доля связанных сторон в активах, а также высокая рентабельность инвестиций. На 30.09.2020 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 8,9% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 21,8%, на связанные структуры пришлось 13,8%.
Деятельность компании диверсифицирована по региональному признаку – на Москву приходится 47,9% страховых взносов за 9 месяцев 2020 г. Клиентская база страховщика также высоко диверсифицирована: доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 14,4%, на крупнейшего клиента пришлось 4,0% премии. За 9 месяцев 2020 г. через агентскую сеть компания получила 77,5% взносов, что свидетельствует о высокой зависимости от этого канала продаж. При этом величина комиссионного вознаграждения агентам (32,5% за 9 месяцев 2020 г.) превышает бенчмарк агентства, что оценивается негативно.
Положительное влияние на рейтинг компании оказывает невысокая максимально возможная страховая выплата-нетто (1,6% от собственных средств на 30.09.2020). Однако отсутствие опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто оценивается негативно. Сдерживающие влияние оказывает слабо развитая система риск-менеджмента в компании, в частности регламенты по управлению рисками существенно устарели.
По данным «Эксперт РА», активы ООО РСО «ЕВРОИНС» на 30.09.2020 составили 2,2 млрд рублей, собственные средства – 630,8 млн рублей, уставный капитал – 502 млн рублей. За 9 месяцев 2020 г. компания собрала 1,7 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО РСО «ЕВРОИНС» был впервые опубликован 28.02.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 25.11.2019.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО РСО «ЕВРОИНС», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО РСО «ЕВРОИНС» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО РСО «ЕВРОИНС» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.