Рейтинговые действия, 02.07.2020

«Эксперт РА» понизил рейтинг страховой компании «Гранта» до уровня ruBB-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 02 июля 2020 г.

«Эксперт РА» понизил рейтинг финансовой надежности страховой компании «Гранта» до уровня ruBB-. Прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг ruBB с развивающимся прогнозом.

ООО «СК «Гранта» – универсальная страховая компания, входит в 5 размерный класс по методологии агентства и занимает 107 место по взносам за 2019 г. по данным Банка России. Основными направлениями деятельности для нее являются страхование автокаско, страхование от несчастных случаев и болезней и страхование прочего имущества граждан. Снижение рейтинга компании обусловлено сокращением отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения с 36% на 31.03.2019 до 5,4% на 31.03.2020, а также ростом доли расходов на ведение дела с 56,6% за 2018 г. до 63,2% и комбинированного коэффициента убыточности-нетто с 94,1% за 2018 г. до 99,9% за 2019 г.

За 2019 г. компания собрала на 20,9% страховой премии больше, чем за 2018 г., что оценивается позитивно. Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает умеренно низкая диверсификация страхового портфеля: за 2019 г. коэффициент диверсификации составил 0,365, на крупнейшее направление деятельности – страхование автокаско – пришлось 56,7% премии. Коэффициент убыточности-нетто по страхованию автокаско составил 64,2%, что выше бенчмарка, установленного агентством, и отмечается в качестве сдерживающего фактора. В целом по страховому портфелю коэффициент убыточности-нетто был невысоким – 36,7% за 2019 г. Географическая диверсификация компании оценивается как умеренно низкая: за 2019 г. коэффициент диверсификации составил 0,450, на крупнейший субъект – Республику Татарстан – пришлось 65,3% премии.

У компании отсутствует зависимость от основных клиентов и крупнейшего канала продаж. За 2019 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 3,2%, на крупнейшего клиента пришлось 0,9% премии. Доля крупнейшего канала продаж – агентская сеть – во взносах составила 44,5% за 2019 г. При этом отмечен высокий размер комиссионного вознаграждения, уплачиваемый агентам, - 35,2% от соответствующих взносов за 2019 г. Доля расторгнутых договоров находится на среднем уровне – 1,8% за 2019 г. Также отмечается умеренно высокая доля страховых выплат на основании решения суда (4,2% за 2019 г.).

Компания принимает на страхование крупные риски, оставляя на собственном удержании невысокую их долю. Так, на 31.03.2020 отношение максимально возможной выплаты-нетто к собственным средствам компании составляет 5,0%. Качество перестраховочной защиты в целом оценивается позитивно, при этом по отдельным рискам компания передает их часть, превышающую 25% собственных средств, перестраховщикам, уровень надежности которых соответствует условному рейтинговому классу ruB. Негативное влияние на уровень рейтинга оказывает отсутствие опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто.

Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (1,81 на 31.03.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,14 на 31.03.2020), а также высокое качество и диверсификация активов. На 31.03.2020 коэффициент качества активов составил 0,75, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 5,2% активов, очищенных от ОАР, на трех крупнейших - 7,0%, доля связанных сторон минимальна. Рентабельность инвестиций страховщика находится на высоком уровне и составляет 5,8% за 2019 г. К сдерживающим факторам отнесены умеренно низкая рентабельность продаж (5,9% за 2019 г.), рентабельность капитала (11,9% за 2019 г.) и умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (9,1% на 31.03.2020).

Существенное негативное влияние на рейтинг оказывает судебное разбирательство в отношении генерального директора и собственника компании.

По данным «Эксперт РА», активы страховщика на 31.03.2020 составили 528 525 тыс. рублей, собственные средства – 201 663 тыс. рублей, уставный капитал – 180 000 тыс. рублей. За 2019 г. компания собрала 365 946 тыс. рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СК «Гранта» был впервые опубликован 16.08.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.07.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «Гранта», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «Гранта» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «Гранта» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Страховщики из-за пандемии недосчитались седьмой части сборов

РБК

Какие виды страхования пострадали больше всего
13.07.2020

«Эксперт РА»: страховой рынок при негативном сценарии в 2020 году сократится на 20%

Bankir.ru

При позитивном сценарии объем страховых премий снизится на 7%.
13.07.2020

«Эксперт РА» назвало лидеров страхового рынка по итогам I квартала

Banki.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало рэнкинги страховых компаний по итогам I квартала 2020 года. Рэнкинги составлены на основе раскрываемых Банком России статистических показателей и информации об отдельных субъектах страхового дела и отражают позиции компаний по страховым премиям, выплатам, страховым суммам по договорам страхования, а также по показателям рынка перестрахования.
30.06.2020

Переключили канал

Российская газета

Банки стали продавать меньше страховок
09.06.2020

«Эксперт РА»: в случае второй волны коронавируса в 2020 г. рынок банкострахования может упасть на 35% (до 415 млрд р.)

АСН

По негативному прогнозу агентства «Эксперт РА» рынок банкострахования в 2020 г. может сократиться на 35%. Объём рынка в таком случае составит 415 млрд р. Базовый прогноз предполагает падение на 18%.
09.06.2020