Рейтинговые действия, 11.02.2020

«Эксперт РА» присвоил рейтинг «ВТБ Страхование» на уровне ruAAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 11 февраля 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности «ВТБ Страхование» на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«ВТБ Страхование» - компания 1 размерного класса, занимающая высокие рыночные позиции. Агентство высоко оценивает финансовый потенциал собственника компании – АО «СОГАЗ», что оказывает существенное положительное влияние на рейтинг. В настоящее время ООО СК «ВТБ Страхование» находится в процессе интеграции с АО «СОГАЗ», в результате которой предусмотрен полный перевод бизнеса и передача страхового портфеля в АО «СОГАЗ».

Основными для компании видами страхования являются страхование от несчастных случаев и болезней, страхование финансовых рисков, страхование имущества граждан и ДМС. Концентрация страхового портфеля на одном виде страхования (доля страхования от НС и болезней составила 70,5% взносов за 9 месяцев 2019 года) оказывает ограничивающее влияние на рейтинг. Также Агентство отмечает сокращение страховых взносов компании на 2,2% за 9 месяцев 2019 года по сравнению с 9 месяцами 2018 года.

В числе положительных факторов отмечена высокая надежность основного банка-партнера компании: через ПАО «Банк ВТБ», имеющее рейтинг «Эксперт РА» на уровне ruAAА, было получено 72,5% взносов за 9 месяцев 2019 года. При этом комиссионное вознаграждение по банковскому каналу продаж (89,5% за 9 месяцев 2019 года) превысило установленный Агентством бенчмарк. В числе факторов, ограничивающих уровень рейтинга, выделена высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ряду основных видов страхования: по страхованию от НС и болезней (24,3% от числа урегулированных страховых случаев за 9 месяцев 2019 года), по страхованию автокаско (8,0%), по страхованию прочего имущества граждан (33,3%), по страхованию финансовых рисков (34,6%) и иным видам страхования.

Страховой портфель компании низкоубыточен и генерирует положительный и стабильный результат. Коэффициент убыточности-нетто составил 19,0% за 9 месяцев 2019 года, комбинированный коэффициент убыточности-нетто - 62,4%, что положительно влияет на рейтинг. Доля расходов на ведение дела во взносах-нетто находилась на умеренно высоком уровне – 43,4% за 9 месяцев 2019 года. Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности продаж (39,1% за 9 месяцев 2019 года), капитала (85,9% за 9 месяцев 2019 года в годовом выражении) и инвестированного капитала (6,5% за 9 месяцев 2019 года в годовом выражении).

Качество активов компании оценивается как высокое. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruBBB и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств на 30.09.2019 составила 66,4% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Активы компании высоко диверсифицированы: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 2,3% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, доля связанных сторон – низкая.

Агентство положительно отмечает высокие показатели отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (289,7% на 30.09.2019) и запаса свободного капитала. Коэффициенты текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на достаточно высоком уровне (1,44 и 1,52 на 30.09.2019 соответственно), что оказывает положительное влияние на рейтинг. В числе позитивных факторов отмечается низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (3,8% на 30.09.2019).

В качестве позитивного фактора рассматривается высокая надежность перестраховочной защиты компании: за 9 месяцев 2019 года более 90% взносов, переданных в перестрахование, пришлось на контрагентов с рейтингами ruAА и выше «Эксперт РА» либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Кроме этого положительно оцениваются низкая максимально возможная страховая выплата-нетто (0,4% от собственных средств на 30.09.2019), а также наличие опыта крупных выплат.

По данным Банка России, по итогам 9 месяцев 2019 года ООО СК «ВТБ Страхование» заняло 5 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2019 активы страховщика составили 255,8 млрд рублей, собственные средства – 58,3 млрд рублей, уставный капитал – 5,5 млрд рублей. По данным за 9 месяцев 2019 года компания собрала 76,5 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО СК «ВТБ Страхование» был впервые опубликован 20.04.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.10.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current  (вступила в силу 22.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «ВТБ Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «ВТБ Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «ВТБ Страхование» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


«Эксперт РА»: почти половина страховщиков может полностью урегулировать страховой случай дистанционно

АСН

Доля страховых компаний, которые применяют ИТ-решения (связанные с использованием интернета) в процессе продаж страховых продуктов близка к 100%.
04.08.2020

«Эксперт РА» прогнозирует скачок в электронном страховании в 2020 году

Banki.ru

Электронное страхование ожидает скачок в 2020 году, несмотря на сокращение страхового рынка. Об этом пишет рейтинговое агентство «Эксперт РА» в своем исследовании «Электронное страхование: вынужденное ускорение».
04.08.2020

Онлайн-страхование растет в результате пандемии

Ведомости

Электронные продажи страховых полисов удвоятся в 2020 году
04.08.2020

Почти половина российских страховщиков позволяет урегулировать страховой случай онлайн

ТАСС

В 2019 году 58% страховых компаний предоставляли своим клиентам такую возможность против 54% в 2018 году
04.08.2020

Практически все российские страховщики продают свои продукты онлайн

ПРАЙМ

Доля российских страховщиков, продающих свои продукты в интернете, практически достигла 100%, и почти половина компаний готова полностью урегулировать страховой случай дистанционно, говорится в исследовании, подготовленном рейтинговым агентством "Эксперт РА".
04.08.2020