Рейтинговые действия, 12.09.2019

«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании «АРСЕНАЛЪ» до уровня ruBB+
Поделиться
Facebook Twitter VK


PDF  

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АРСЕНАЛЪ» до уровня ruBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.

Москва, 12 сентября 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АРСЕНАЛЪ» до уровня ruBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга обусловлено, прежде всего, стабилизацией показателей убыточности страхового портфеля и финансового результата компании после снижения влияния договора обязательного государственного страхования жизни и здоровья военнослужащих. Коэффициент убыточности-нетто составил 18,8% за 2018 год и 24,3% за 1 полугодие 2019 года, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 97,2% за 1 полугодие 2019 года. Рентабельность продаж составила 5,1% за 1 полугодие 2019 года, рентабельность капитала и инвестиций – 3,9% и 6,4% соответственно в годовом выражении за 1 полугодие 2019 года.

Страховая компания АРСЕНАЛЪ – небольшой по размерам страховщик, существенную долю в страховом портфеле которого занимает страхование таможенных рисков. Компания отнесена агентством к 3 размерному классу и занимает 68 место по взносам среди всех страховщиков по данным Банка России за 2018 год. Диверсификация страхового портфеля компании оценивается как высокая: взносы по страхованию гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам составили 37,9% за 1 полугодие 2019 года, по страхованию гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору – 19,2%, по ДМС – 14,3%. Сокращение рынка таможенного транзита и ухудшение показателей деятельности компании на фоне потери конкурентных позиций на этом рынке оказывает негативное влияние на перспективы развития страховщика. Объем собранной страховой премии сократился на 21,8% за 1 полугодие 2019 года по сравнению с 1 полугодием 2018 года.

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая диверсификация клиентской базы: за 1 полугодие 2019 года на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 21,5% премии, на крупнейшего клиента – 8,1%. Положительно оценивается высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: за 1 полугодие 2019 года доля продаж через физических лиц составила 42,7% взносов, при этом агентство негативно отмечает высокое комиссионное вознаграждение, выплачиваемое агентам – 22,6% от соответствующих взносов. Доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию финансовых рисков составила 3,5% за 1 полугодие 2019 года, на страховые выплаты на основании решений суда пришлось 37,6% выплат по договорам страхования, что негативно оценивается агентством.

Качество активов компании оценивается как невысокое. На 30.06.2019 доля высоколиквидных вложений, имеющих рейтинги ruА- и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимые рейтинги от других агентств, составила 34,5% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. При этом положительно оценивается высокая диверсификация активов: на долю крупнейшего объекта вложений за исключением объектов с условным рейтинговым классом ruAA и выше пришлось 12,9% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на долю трех крупнейших – 22,8%. Доля связанных сторон в активах низкая.

Агентство положительно оценивает высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения – 135,5% на 30.06.2019. Показатели текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,98 и 1,72 на 30.06.2019 соответственно) находятся на высоком уровне. Позитивное влияние на рейтинг оказывает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (4,9% на 30.06.2019). Сдерживающее влияние на рейтинговую оценку компании оказывают умеренно высокий уровень долговой нагрузки (13,8% капитала на 30.06.2019) и высокое отношение внебалансовых обязательств к собственным средствам (79,8% на 30.06.2019). Крайне высокая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (72,9% за 1 полугодие 2019 года) негативно влияет на рейтинг.

В числе положительных факторов отмечена высокая надежность перестраховочной защиты компании. Доля перестраховщиков с рейтингами ruA- и выше по шкале Эксперт РА либо соответствующими рейтингами других кредитных рейтинговых агентств составила более 75% взносов, переданных в перестрахование за 1 полугодие 2019 года. В числе позитивных факторов также выделяются наличие опыта средних выплат и низкое отношение максимально возможной выплаты-нетто к собственным средствам (1,4% на 30.06.2019).

В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками, которые функционируют согласно положению об управлении рисками. Также в компании действует обособленное подразделение риск-менеджмента. Стратегическое обеспечение и финансовое планирование находятся на высоком уровне.

По данным «Эксперт РА», активы страховщика на 30.06.2019 составили 3,3 млрд рублей, собственные средства – 1,9 млрд рублей, уставный капитал – 1 млрд рублей. За 1 полугодие 2019 года компания собрала 727,5 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ» был впервые опубликован 27.09.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.09.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current  (вступила в силу 22.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


«Эксперт РА»: объем премий в электронном страховании в 2019 г. достигнет 19 млрд р.

АСН

По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», объем премий в электронном страховании без учета ОСАГО по итогам 2019 г. достигнет 19–20 млрд р.
28.06.2019

"Эксперт РА" прогнозирует крах рынка инвестстрахования в 2019 году

ТАСC

По мнению экспертов, причинами этого станет введение требований ЦБ к продажам банками ИСЖ.
18.06.2019

«Эксперт РА»: рынок банкострахования по итогам 2019 года сократится на 10—12%

Banki.ru

Российский рынок банкострахования заметно вырос за 2018 год за счет инвестиционного страхования жизни и страхования при потребкредитовании, однако уже в 2019-м ситуация кардинально изменится. Об этом говорится в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА» «Рынок банкострахования: рост перед падением».
06.06.2019

"Эксперт РА": Страхование жизни в 2019 году может вырасти на 28%

Российская газета

Темпы прироста премий в сегменте страхования жизни в 2019 году могут быть на уровне 28 процентов и объем взносов достигнет 575 миллиардов рублей. Такой прогноз содержится в исследовании рейтингового агентства "Эксперт РА" "Итоги 2018 года на страховом рынке: "жизнь" и "кредитка".
09.04.2019

Эксперты: средняя цена каско в третьем квартале 2018 года упала до минимума за шесть лет

ТАСС

Показатель достиг отметки в 33 тыс. рублей, отмечает рейтинговое агентство "Эксперт РА"
04.04.2019