Москва, 21 ноября 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Уралсиб Страхование» на уровне ruBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
«Уралсиб Страхование» – небольшой страховщик, превалирующую долю в страховом портфеле которого занимает страхование от несчастных случаев и болезней (73,1% взносов за 9 месяцев 2019 года). Деятельность компании характеризуется высокой зависимостью от одного посредника: 78,5% взносов за 9 месяцев 2019 года получено через ПАО Банк «Уралсиб», которое не является аффилированным с компанией. В связи с этим Агентство выделяет риск прекращения сотрудничества с ключевым посредником, что может привести к потере бизнеса и ухудшению платежеспособности компании.
Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели рентабельности продаж (29,1% за 9 месяцев 2019 года), капитала (41,1% за 9 месяцев 2019 года в годовом выражении) и инвестиций (5,1% за 9 месяцев 2019 года в годовом выражении). Коэффициент убыточности-нетто и комбинированный коэффициент убыточности-нетто также оценены позитивно (6,8% и 72,9% за 9 месяцев 2019 года соответственно). Величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям находится на высоком уровне: 49,6% взносов, полученных через данный канал продаж за 9 месяцев 2019 года. Доля расходов на ведение дела находится на высоком уровне (66,0% за 9 месяцев 2019 года), что оказывает негативное влияние на рейтинг.
Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса невысокое (5,3% на 30.09.2019). В качестве позитивных факторов отмечаются значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (263,6% на 30.09.2019), а также высокие показатели текущей ликвидности (2,9 на 30.09.2019) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,6 на 30.09.2019). Взносы компании растут невысокими темпами: за 9 месяцев 2019 года компания собрала на 1,1% страховой премии больше, чем за 9 месяцев 2018 года, что отмечается в качестве сдерживающего фактора. Географическая диверсификация портфеля оценивается как низкая (100% взносов за 9 месяцев 2019 года приходится на г. Москву).
Агентство позитивно оценивает качество активов компании: доля высоколиквидных активов с рейтингами ruBBB- и выше составила 71,2% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 30.09.2019. Диверсификация активов высокая: на 30.09.2019 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 19,9% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших - 39,4%, доля связанных сторон составила 19,9%.
Качество перестраховочной защиты отмечается Агентством как высокое: более 98,0% взносов, переданных в перестрахование за 9 месяцев 2019 года, приходится на контрагентов с рейтингами ruAА и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Максимально возможная страховая выплата-нетто по одному событию незначительна (2,4% от собственных средств компании на 30.09.2019), все крупнейшие риски надежно перестрахованы. В качестве негативного фактора отмечено отсутствие у страховщика опыта урегулирования крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто.
В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками, которые функционируют согласно внутренним регламентам. Стратегическое обеспечение и финансовое планирование находятся на приемлемом уровне. Высокое число отказов по отношению к числу урегулированных страховых случаев по страхованию от несчастных случаев и болезней отмечено в числе негативных факторов.
По данным Банка России, по итогам 1 полугодия 2019 года ООО СК «Уралсиб Страхование» заняло 59 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2019 активы страховщика составили 3,7 млрд рублей, собственные средства – 2,1 млрд рублей, уставный капитал - 671 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2019 года компания собрала 2,0 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «Уралсиб Страхование» был впервые опубликован 12.04.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.04.2019.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 22.04.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «Уралсиб Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «Уралсиб Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «Уралсиб Страхование» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.