Москва, 21 ноября 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страхового общества «Помощь» на уровне ruB+, по рейтингу установлен стабильный прогноз.
Страховое общество «Помощь» - универсальный страховщик, который входит в 3 размерный класс по классификации Агентства и занимает 59 место по объему страховых взносов за 1 полугодие 2019 года по данным Банка России. География деятельности компании неширокая: основной объем взносов приходится на г. Санкт-Петербург (76,3% взносов за 9 мес. 2019 г.).
В качестве существенного негативного фактора, влияющего на рейтинг, Агентство отмечает высокую долю активов, которые, согласно методологии агентства, отнесены к низкой категории качества. Суммарная доля таких вложений составляет 10,7% совокупных активов без учета отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 30.09.2019. Показатель запаса свободного капитала (или скорректированной на эти активы маржи платежеспособности) принимает отрицательное значение (-27,6% на 30.09.2019).
Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывают умеренно низкие значения отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (17,2% на 30.09.2019) и коэффициента качества активов (0,34 на 30.09.2019). При этом положительное влияние оказывает высокая диверсификация активов: на крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 10,0% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших - 21,9%, на связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 10,7% активов компании, очищенных от ОАР, на 30.09.2019.
Показатели рентабельности находятся на низком уровне: за 9 мес. 2019 г. рентабельность продаж составила 2,0%, рентабельность капитала – 5,7% в годовом выражении, рентабельность инвестиций – -10,9% в годовом выражении. Также негативно были оценены низкое значение коэффициента текущей ликвидности – 0,82 на 30.09.2019 и высокое значение доли кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах – 17,9% на 30.09.2019. При этом положительное влияние на рейтинг компании оказывает высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто – 0,89 на 30.09.2019.
Страховой портфель компании достаточно диверсифицирован: на крупнейшее направление деятельности – страхование прочего имущества юридических лиц – пришлось 38,5% премии за 9 мес. 2019 г. Убыточность по основным видам невысока. Коэффициент убыточности-нетто по страховому портфелю в целом составил 28,2% за 9 мес. 2019 г., комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 81,0% за 9 мес. 2019 г., что оценивается позитивно. Однако негативное влияние на рейтинг оказывает высокая доля расходов на ведение дела – 52,8% за 9 мес. 2019 г.
Компания не оставляет крупные риски на собственном удержании: отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам составило 2,5% на 30.09.2019. При этом качество перестраховочной защиты компании оценивается позитивно. Доля расторгнутых договоров невысока – 0,8% за 9 мес. 2019 г. Также положительно оценивается высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов – на агентскую сеть пришлось 24,4% взносов за 9 мес. 2019 г. Однако негативное влияние оказывает высокая величина комиссионного вознаграждения агентам (23,7% взносов, полученных через данный канал продаж за 9 мес. 2019 г.) и невысокая диверсификация клиентской базы (доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 64,9%, на крупнейшего клиента пришлось 52,8% премии за 1 пг 2019 г.).
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2019 активы страховщика составили 2,1 млрд рублей, собственные средства – 574,2 млн рублей, уставный капитал – 480 млн рублей. По данным за 9 мес. 2019 года компания собрала 1,2 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Страховое общество «Помощь» был впервые опубликован 18.09.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.11.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 22.04.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Страховое общество «Помощь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Страховое общество «Помощь» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Страховое общество «Помощь» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.