«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СИБСОЦБАНКу на уровне ruBB+

Москва, 19 марта 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «СИБСОЦБАНК» ООО (далее – банк) на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен низкой оценкой рыночных позиций, недостаточно высоким качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией, адекватным запасом капитала при слабой рентабельности, а также удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.

«СИБСОЦБАНК» ООО специализируется на кредитовании МСБ, расчётно-кассовом обслуживании, выдаче гарантий и операциях с ценными бумагами. Головной и 12 дополнительных офисов банка расположены в Алтайском крае. Банк c 1998 года принадлежит субъекту РФ – Алтайскому краю – который в настоящий момент контролирует 99,94% капитала банка. В составе банковской группы также находится Краевая лизинговая компания. Значимость банка не может быть признана критически значимой для региона; у кредитной организации на текущий момент отсутствует потребность в дополнительном финансировании.

Низкая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка (228-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.19). Кроме того, деятельность банка характеризуется узкой клиентской базой в сегменте кредитования (у банка 325 заёмщиков ЮЛ и ИП и 5,6 тыс. заёмщиков-ФЛ на 01.01.19; банк представлен только в одном регионе – все привлечённые и размещённые средства без учёта ЦБ РФ приходятся на Алтайский край), и, как следствие, повышенной концентрацией кредитных рисков (крупные кредитные риски формировали 41% чистых активов на 01.01.19; крупнейший кредитный риск достигал 5,1% чистых активов в декабре 2018 г.).

Адекватный буфер капитала при очень слабой способности к его генерации. Банк имеет приемлемый запас капитала для текущего риск-профиля (Н1.0=18%; Н1.2=17% на 01.01.19; буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение около 17% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Бизнес банка характеризуется низкой рентабельностью (на протяжении последних 5 лет RoE по чистой прибыли не поднималась выше 2% как в соответствии с МСФО, так и по РСБУ; за 2018 год рентабельность капитала по чистой прибыли в соответствии с РСБУ составила 0,7% без учёта СПОД). Отмечается удовлетворительная операционная эффективность (NIM=4,9% за 2018 год; чистые процентные и комиссионные доходы покрывают расходы на обеспечение деятельности на 169% за 2018 год). Агентство отмечает существенно ограниченный потенциал роста доходной базы активов, а также повышенную уязвимость капитала в случае роста отчислений в резервы по ссудам строительной и сельскохозяйственной отрасли.

Недостаточно высокое качество активов. Ссудный портфель ФЛ, ЮЛ и ИП формирует 61% валовых активов банка. Агентство консервативно оценивает результативность кредитной политики (без учёта уступок прав требования на протяжении 2015-2018 годов банк имел повышенный уровень проблемной и просроченной задолженности). Кредитный портфель в значительной степени сконцентрирован на отраслях повышенного риска (доля сельского хозяйства, строительства и торговли в корпоративном кредитном портфеле 78%; на крупнейшую отрасль приходилось 49% на 01.01.19). На этом фоне доля ссуд III-V категорий качества всего 12,9%, расчётный коэффициент резервирования 5,7% на 01.01.19, однако это отчасти объясняется спецификой кредитования инфраструктурных проектов Алтайского края и участием в региональных инвестиционных программах. Банк имеет приемлемый уровень обеспеченности кредитного портфеля (имущественное покрытие ссудного портфеля без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 113%; залогом недвижимого имущества обеспечено 41% объёма ссуд ЮЛ, ФЛ и ИП на 01.01.19; необеспеченные ссуды формировали менее 6% портфеля).

Адекватная ликвидная позиция банка. Формально буфер ликвидности банка не является значительным (ликвидные активы покрывают привлечённые клиентские средства на 38% на 01.01.19; норматив Н3 выдерживает потенциальный досрочный отток 21% привлечённых средств клиентов срочностью свыше 30 дней). Вместе с тем, в пассивах присутствуют средства региональных институтов развития, которые размещены на счетах и коротких депозитах, но при этом характеризуются пониженной вероятностью крупных единовременных оттоков. Деятельность банка характеризуется повышенной зависимостью от средств ФЛ как крупнейшего источника фондирования (средства ФЛ формировали 51% пассивов на 01.01.19). Не наблюдается высокой зависимости ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов (средства 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формировали менее 17% чистых пассивов на 01.01.19) на фоне наличия дружественных кредиторов среди числа крупнейших.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается агентством как невысокое, находящееся на уровне с сопоставимыми банками по размерам и профилю бизнеса. Банк использует ограниченный инструментарий для управления основными видами банковских рисков (в Службе риск-менеджмента только 1 человек; банк не использует в управлении риском анализ дюрации, методологию VaR, GAP-анализ). Эффективность управления и риск-менеджмента оценивается агентством как низкая, исходя из текущего качества активов и слабой результативности кредитной политики. Агентство приняло во внимание активное кредитование отраслей с повышенным риском, а также повышенную зависимость от краевых инвестиционных программ и отдельных решений руководства Алтайского края. Аналитики отмечают недостаточный уровень стратегического обеспечения деятельности банка (стратегия развития на долгосрочный период не учитывает возможную приватизацию банка).  Реализация данной стратегии, по мнению агентства, не будет способствовать усилению конкурентных позиций на федеральном банковском рынке.

На 01.01.19 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 7,2 млрд руб., величина собственных средств – 1,5 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год без учёта СПОД – 9,9 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.