«Эксперт РА»: в 2019 году банки покажут рекордную прибыль свыше 1,8 трлн рублей

Москва, 14 марта 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» публикует исследование «На позитивной ноте: прогноз развития банковского сектора в 2019 году».

В 2019 году активы банковского сектора вырастут на 6–8%, сохранив динамику последних двух лет. Базовый сценарий агентства предполагает некоторое ухудшение макроэкономической ситуации при сохранении санкционного давления на уровне 2018 года. «При таком сценарии мы ожидаем смягчения денежно-кредитной политики не ранее 2-го полугодия, – отмечает Александр Сараев, управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА». – Более высокий (в сравнении с 2018 годом) уровень ставок в сочетании с замедлением экономического роста (рост реального ВВП составит 1,4% против 1,9% в 2018-м) окажет сдерживающее влияние на кредитную активность компаний и населения. Наиболее быстрыми темпами продолжат, как и годом ранее, расти банки из топ-30, в том числе за счет переноса требований по надбавкам к достаточности капитала на 2020 год. В результате их доля в активах может вырасти с нынешних 87 до 88–89% на конец 2019 года».

Охлаждение ипотечного кредитования, на которое приходится 40% розничного сегмента, будет умеренным. «Эксперт РА» ожидает, что объемы выдачи ипотеки в текущем году снизятся на 10–15% по сравнению с 2018-м, а портфель вырастет на 17–18% (против 24% годом ранее). Причина – заметный рост ставок в конце прошлого года, что привело к досрочной реализации части спроса текущего года. Портфель автокредитов прибавит около 5–7% (против 15% в 2018 году) на фоне ожидаемого снижения темпов роста автопродаж из-за обесценения рубля и повышения НДС.

Поддержку корпоративному кредитованию окажут расширение программы субсидирования ставок для МСБ и охлаждение рынка облигаций. Существенное увеличение числа банков – участников программы льготного кредитования МСБ – и объема субсидий в 2019 году позволит поддержать рентабельность небольших банков. Даже в случае частичной реализации заявленной поддержки объем выданных кредитов МСБ превысит 7 трлн рублей, а портфель кредитов по итогам года составит не менее 4,6 трлн рублей (+10% к 01.01.2019). Рост кредитования крупного бизнеса будет менее заметным – порядка 6%.

Прибыль сектора (до налогов) по итогам 2019 года достигнет рекордных 1,8–1,9 трлн рублей, а рентабельность капитала превысит 15%. Значительное негативное влияние на финансовый результат в 2017–2018 годах оказали убытки санируемых банков (в том числе в рамках передачи новых банков в ФКБС). По подсчетам «Эксперт РА», основной объем обесцененных активов указанных банков адекватно зарезервирован, поэтому их негативное влияние на прибыль системы в 2019 году существенно снизится. В результате агентство ожидает, что финансовый результат убыточных банков не превысит итогов 2016 года (362 млрд рублей).
При этом «Эксперт РА» прогнозирует умеренный (в сравнении с 2018-м) рост чистых процентных доходов, что обусловлено опережающим ростом стоимости фондирования в конце прошлого года, которое банкам из-за высокой конкуренции не удастся в полной мере переложить на заемщиков. Вместе с тем рост доходности облигаций в совокупности с ростом вложений в долговые инструменты на 10% позволит компенсировать выпадающие доходы по кредитному портфелю, вследствие чего чистая маржа по сектору останется на уровне 2018 года (4,3–4,4%).