«Эксперт РА» повысил рейтинг МОСКОВСКОМУ КРЕДИТНОМУ БАНКу до уровня ruА

Москва, 26 апреля 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности МОСКОВСКОМУ КРЕДИТНОМУ БАНКу до уровня ruА, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено улучшением качества активов банка и, как следствие, снижением давления на его капитал. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен умеренно высокой оценкой бизнес-профиля, адекватной оценкой рентабельности и достаточности капитала, приемлемым качеством активов, удовлетворительными оценками ликвидной позиции и корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны федеральных органов власти в связи со статусом системно значимой кредитной организации.

ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» - системно значимый универсальный банк, специализирующийся на кредитовании крупного бизнеса, а также на операциях с ценными бумагами в рамках сделок РЕПО. На 01.01.2019 банк занимал 7-е место по величине активов и 6-е место по величине капитала (в соответствии с рэнкингами «Эксперт РА»). Основным бенефициарным владельцем банка (пакет более 50%), согласно раскрываемой информации, является Роман Авдеев. Помимо головного офиса сеть присутствия банка насчитывает 131 дополнительный офис и 27 операционных касс вне кассового узла на территории России.

Умеренно высокая оценка бизнес-профиля, с одной стороны, обусловлена значимыми конкурентными позициями банка в сегменте кредитования и расчетного обслуживания крупного бизнеса, в том числе стратегически значимых предприятий, что подтверждает высокий уровень значимости банка на федеральном уровне. С другой стороны, агентство отмечает низкую диверсификацию бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,52 на 01.01.2019), обусловленную ростом концентрации на операциях РЕПО (49% валюты баланса по МСФО на 01.01.2019 против 42% годом ранее), а также повышенный уровень концентрации на объектах кредитного риска. Повышенная концентрация бизнеса на операциях РЕПО рассматривается агентством в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат.

Адекватные уровень достаточности капитала и способность банка к его генерации. В 2018 году банк демонстрировал рост буфера абсорбции убытков (в среднем около 7% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств против 3,9% годом ранее) на фоне сокращения объема нерентабельных активов, имеющих признаки обесценения. Агентство также отмечает высокий уровень рентабельности (ROE по прибыли после налогообложения с учетом СПОД составила 10,9% за 2018 год, согласно РСБУ) при низкой процентной марже (NIM=2,4% за 4кв2018 в годовом выражении), на которую существенное давление оказывает значительный объем высоконадежных и низкодоходных активов на балансе банка.

Приемлемое качество активов. Основу активов банка по-прежнему формируют операции РЕПО с ценными бумагами, преимущественно выпущенными первоклассными эмитентами, а также портфель корпоративных кредитов. Портфель корпоративных кредитов за 2018 год сократился на 12%, что было обусловлено как погашением крупных кредитов, так и реализацией мер по сокращению объема проблемных активов (согласно МСФО, кредиты 3-й стадии и обесцененные активы категории POCI составили 3,8% корпоративного портфеля на 01.01.2019 против 11,9% на 01.04.2018). Доля кредитов 3 стадии в розничном кредитном портфеле составляет 4,6%, при этом резерв под ожидаемые кредитные убытки по данной категории составляет около 78%, что оценивается как приемлемый уровень.  

Удовлетворительная оценка ликвидной позиции и фондирования. Для деятельности банка характерна высокая концентрация привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов, при этом динамика остатков данной группы кредиторов предсказуема для банка и исторически характеризуется стабильностью. Несмотря на консервативную оценку показателей мгновенной ликвидности, общая оценка ликвидной позиции в целом находится на удовлетворительном уровне в связи со значительными возможностями банка по привлечению дополнительной ликвидности. Возможное привлечение фондирования под залог портфеля необремененных высококачественных ценных бумаг покрывает не менее 25% привлеченных средств банка. При этом банк соблюдает требования по нормативу ПКЛ (показатель краткосрочной ликвидности).

Уровень корпоративного управления и стратегического планирования оценивается как удовлетворительный. На текущий момент стратегия развития банка на средне- и долгосрочную перспективы находится в стадии актуализации. Озвученные руководством банка ключевые направления развития кредитной организации на 2019 год будут ориентированы на рост кредитного портфеля в среднем на 10%, как за счет кредитов крупным корпоративным заемщикам, так и за счет розничных кредитов. При этом уровень корпоративного управления, по мнению агентства, соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам.

На 01.01.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 2,1 трлн руб., величина собственных средств - 272,1 млрд руб., прибыль после налогообложения с учетом СПОД за 2018 год – 12,1 млрд руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.