Рейтинговые действия, 23.04.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне ruВВВ
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 23 апреля 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности компании «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне ruВВВ. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Страховая компания «УРАЛСИБ Жизнь» характеризуется средними размерными показателями (3 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 17 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2018 год, по данным Банка России. Превалирующую долю в страховом портфеле компании занимает инвестиционное страхование жизни (93,5% премии за 2018 год), которое распространяется в основном через кредитные организации. Высокая зависимость от основного банка-партнёра (95,9% взносов за 2018 год получено через ПАО Банк «Уралсиб») в сочетании с его невысоким кредитным рейтингом оказывает давление на уровень рейтинга компании. При этом позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает невысокое комиссионное вознаграждение кредитным организациям: за 2018 год оно составило менее 10% от взносов, полученных через этот канал продаж.

Позитивное влияние на рейтинг оказывают высокие темпы прироста взносов (15,5% за 2018 год по сравнению с 2017 годом). Агентство положительно отмечает значительный прирост собственных средств компании, который за период с 31.12.2017 по 31.12.2018 составил 20,4%. Кроме того, позитивно оцениваются невысокая доля расходов на ведение дела (18,2% за 2018 год) и низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,0% на 31.12.2018). Среди факторов, ограничивающих уровень рейтинга, выделяются невысокая рентабельность капитала (22,1% за 2018 год), низкая рентабельность продаж (3,2% за 2018 год) и отрицательная рентабельность инвестиций (-0,2% за 2018 год).

Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 25,6% на 31.12.2018, что оценивается как сдерживающий фактор. Показатель текущей ликвидности компании находится на невысоком уровне (1,07 на 31.12.2018), что частично нивелируется высоким (1,07 на 31.12.2018) показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто). Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств. Надежность перестраховочной защиты отмечается как высокая: за 2018 год доля перестраховщиков с рейтингами ruААА по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств во взносах, переданных в перестрахование, составила 100%.

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с рейтингами ruВВВ- и выше «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств на 30.09.2018 составила 80,9% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов, на 31.12.2018 – 92,0% соответствующих активов. Риски концентрации вложений на отдельных эмитентах оцениваются как невысокие: доля крупнейшего контрагента в активах составила 32,2% на 31.12.2018, доля трех крупнейших – 53,6%. Фактор был скорректирован с учетом высокого кредитного качества основного объекта вложений. Активы и пассивы компании сбалансированы по срокам и по валютам. На 31.12.2018 отношение резервов и обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,2. При этом все резервы и обязательства, номинированные в рублях, покрываются активами, а доля обязательств, номинированных в иных валютах, незначительна.

Качество управления компанией оценивается как высокое: стратегия соответствует текущему состоянию экономики, бизнес-процессы и риск-менеджмент организованы в соответствии с утвержденными внутренними регламентами. Негативное влияние на уровень рейтинга оказала высокая текучесть кадров в региональных агентствах страховщика.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2018 активы страховщика составили 12,5 млрд рублей, собственные средства – 916 млн рублей, уставный капитал – 240 млн рублей. За 2018 год компания собрала 5,8 млрд рублей страховых премий. 

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «УРАЛСИБ Жизнь» был впервые опубликован 08.06.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.05.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни http://raexpert.ru/ratings/life/method/ (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «УРАЛСИБ Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «УРАЛСИБ Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «УРАЛСИБ Жизнь» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Рэнкинг «Эксперт РА» по полученным за полгода страховым премиям возглавил «СОГАЗ»

Banki.ru

Рэнкинг «Эксперт РА» по полученным в первом полугодии 2019 года страховым премиям возглавили «СОГАЗ» 15,5% рынка), «Сбербанк страхование жизни» (10,5%) и «ВТБ Страхование» (7,9%). Совокупный уровень выплат трех крупнейших страховщиков за первые шесть месяцев текущего года приблизился к 27%. Об этом свидетельствуют данные исследования рейтингового агентства, подготовленного на основе раскрываемых Банком России статистических показателей.
20.09.2019

«Эксперт РА»: объем премий в электронном страховании в 2019 г. достигнет 19 млрд р.

АСН

По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», объем премий в электронном страховании без учета ОСАГО по итогам 2019 г. достигнет 19–20 млрд р.
28.06.2019

"Эксперт РА" прогнозирует крах рынка инвестстрахования в 2019 году

ТАСC

По мнению экспертов, причинами этого станет введение требований ЦБ к продажам банками ИСЖ.
18.06.2019

«Эксперт РА»: рынок банкострахования по итогам 2019 года сократится на 10—12%

Banki.ru

Российский рынок банкострахования заметно вырос за 2018 год за счет инвестиционного страхования жизни и страхования при потребкредитовании, однако уже в 2019-м ситуация кардинально изменится. Об этом говорится в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА» «Рынок банкострахования: рост перед падением».
06.06.2019

"Эксперт РА": Страхование жизни в 2019 году может вырасти на 28%

Российская газета

Темпы прироста премий в сегменте страхования жизни в 2019 году могут быть на уровне 28 процентов и объем взносов достигнет 575 миллиардов рублей. Такой прогноз содержится в исследовании рейтингового агентства "Эксперт РА" "Итоги 2018 года на страховом рынке: "жизнь" и "кредитка".
09.04.2019