«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «АльфаСтрахование» на уровне ruАА+
Поделиться
Facebook Twitter VK


PDF  

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АльфаСтрахование» на уровне ruАА+, прогноз по рейтингу стабильный.

Москва, 4 апреля 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АльфаСтрахование» на уровне ruАА+, прогноз по рейтингу стабильный.

«АльфаСтрахование» – универсальный страховщик федерального масштаба. Компания представлена во всех субъектах РФ, наибольшую долю страховых взносов за 2018 г. она получила в Москве – 44,2%. По итогам 2018 г. компания заняла 4 место по объему страховых взносов среди всех российских страховщиков, а ее доля на страховом рынке составила 6,9%, что выделяется в качестве фактора поддержки.

Темпы прироста взносов компании отмечаются как крайне высокие: за 2018 г. показатель составил 39,6%. При этом 60% абсолютного прироста страховых взносов пришлось на ОСАГО. Высокие темпы прироста взносов, в том числе, связанные с ростом доли ОСАГО в портфеле, выделяются в качестве определенного фактора риска. При этом в I квартале 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года темпы прироста взносов по данному виду страхования снижаются.

Диверсификация страхового портфеля компании сохраняется на высоком уровне. На крупнейший вид страхования – ОСАГО – приходится 34,4% взносов за 2018 г., а его доля в портфеле увеличилась на 10,1 процентных пунктов за 2018 г. Коэффициент убыточности-нетто по ОСАГО находится на уровне ниже среднерыночных значений и составляет 70,6% за 2018 г. Клиентская база компании также высоко диверсифицирована: за 2018 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 3,2%. Доля расторгнутых договоров за 2018 г. была невысокой – 1,4%.

Позитивно оценивается отсутствие концентрации деятельности компании на одном канале продаж. Доля крупнейшего канала продаж – агентской сети – составляет 16,8% от полученных взносов за 2018 г. Компания принимает крупные риски на страхование, однако, на собственном удержании оставляет невысокую их часть. Так, на 31.12.2018 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам компании составило 0,9%. При этом компания обладает надежной перестраховочной защитой: не менее 90% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruАА и выше. Также компания имеет положительный опыт урегулирования крупных убытков.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели коэффициентов текущей ликвидности (1,27 на 31.12.2018) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,34 на 31.12.2018), высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (52,3% на 31.12.2018) и высокий запас свободного капитала (38,4% на 31.12.2018). На 31.12.2018 доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании составила 7,0%, максимальное значение показателя на конец последних четырех кварталов - 9,6%, что оказывает сдерживающие влияние.

Значения рентабельности собственного капитала (66,5% за 2018 г.) и инвестиций (5,6% за 2018 г.) находились на высоком уровне, значение рентабельности продаж – на умеренно низком уровне (12,9% за 2018 г.). Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывают умеренно высокие значения коэффициента убыточности-нетто (53,7% за 2018 г.) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (94,2% за 2018 г.). При этом доля расходов на ведение дела (включая административные расходы, расходы на урегулирование убытков и аквизиционные расходы) во взносах-нетто (34,2% за 2018 г.) была невысокой.

Агентством положительно оцениваются качество и диверсификация активов компании. На 31.12.2018 коэффициент качества активов составил 0,72, на крупнейшего контрагента пришлось 9,8% активов страховщика, а доля связанных структур составила 5,1% активов.

Организация риск-менеджмента в компании и качество стратегического обеспечения оценены позитивно, однако, сдерживающее влияние на рейтинг оказывает структура собственности с несколькими промежуточными компаниями и высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию от несчастных случаев и болезней (17,5% за 2018 г.).

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2018 активы страховщика составили 114,7 млрд рублей, собственные средства – 22,9 млрд рублей, уставный капитал – 7,5 млрд рублей. По данным за 2018 год компания собрала 103,2 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО "АльфаСтрахование" был впервые опубликован 22.01.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.04.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method  (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО "АльфаСтрахование", а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО "АльфаСтрахование" принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО "АльфаСтрахование" дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


«Эксперт РА»: объем премий в электронном страховании в 2019 г. достигнет 19 млрд р.

АСН

По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», объем премий в электронном страховании без учета ОСАГО по итогам 2019 г. достигнет 19–20 млрд р.
28.06.2019

"Эксперт РА" прогнозирует крах рынка инвестстрахования в 2019 году

ТАСC

По мнению экспертов, причинами этого станет введение требований ЦБ к продажам банками ИСЖ.
18.06.2019

«Эксперт РА»: рынок банкострахования по итогам 2019 года сократится на 10—12%

Banki.ru

Российский рынок банкострахования заметно вырос за 2018 год за счет инвестиционного страхования жизни и страхования при потребкредитовании, однако уже в 2019-м ситуация кардинально изменится. Об этом говорится в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА» «Рынок банкострахования: рост перед падением».
06.06.2019

"Эксперт РА": Страхование жизни в 2019 году может вырасти на 28%

Российская газета

Темпы прироста премий в сегменте страхования жизни в 2019 году могут быть на уровне 28 процентов и объем взносов достигнет 575 миллиардов рублей. Такой прогноз содержится в исследовании рейтингового агентства "Эксперт РА" "Итоги 2018 года на страховом рынке: "жизнь" и "кредитка".
09.04.2019

Эксперты: средняя цена каско в третьем квартале 2018 года упала до минимума за шесть лет

ТАСС

Показатель достиг отметки в 33 тыс. рублей, отмечает рейтинговое агентство "Эксперт РА"
04.04.2019