Рейтинговые действия, 07.05.2018

RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг страховой компании «Зетта Страхование» на уровне ruА+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 7 мая 2018 г.

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Зетта Страхование» на уровне ruА+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов компании. Доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruA+ и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) либо соответствующими рейтингами других агентств составила более 60% на 31.12.2017. Инвестиционный портфель компании представлен в основном депозитами в банках и долговыми инструментами эмитентов с высокими кредитными рейтингами, в том числе государственными ценными бумагами. Активы компании высоко диверсифицированы (на 31.12.2017 на крупнейшего контрагента пришлось 9,7% активов страховщика, на трех крупнейших – 21,8%), доля аффилированных контрагентов в них невелика (2,3% на 31.12.2017).

В качестве позитивного фактора отмечается высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (87,8% на 31.12.2017). Коэффициент текущей ликвидности компании невысок (1,01 на 31.12.2017), что сдерживает уровень рейтинга, однако, влияние фактора несколько компенсируется высоким (1,00 на 31.12.2017) показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто). Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывает умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к активам (8,4% на 31.12.2017). Положительно влияют на рейтинг отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых обязательств и низкая доля оценочных обязательств в пассивах компании (0,2% на 31.12.2017).

Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности активов (8,7% за 2017 год) и рентабельности собственных средств (44,5% за 2017 год). Высокая рентабельность инвестиций (8,2% за 2017 год) также оказывает позитивное влияние на рейтинговую оценку. Коэффициент убыточности-нетто и комбинированный коэффициент убыточности-нетто за 2017 год составили, соответственно, 29,2% и 91,4%, что положительно влияет на рейтинг. Доля расходов на ведение дела отмечается Агентством как высокая (59,0% за 2017 год), что оказывает негативное влияние на уровень рейтинга.

Взносы компании растут темпами выше рыночных (за 2017 год компания собрала на 3,7% страховой премии больше, чем за 2016 год), что отмечается в качестве позитивного фактора. Собственные средства на 31.12.2017 выросли на 4,9% по сравнению со значением на 31.12.2016.

Страховой портфель компании «Зетта Страхование» стабилен и высоко диверсифицирован по структуре и географии. На крупнейшее направление деятельности за 2017 год пришлось 34,2% премии (страхование средств наземного транспорта). Диверсификация клиентской базы и каналов распространения страховых продуктов находится на высоком уровне. В качестве сдерживающего фактора отмечаются умеренно высокие показатели комиссионного вознаграждения посредникам (за 2017 год 19,0% по каналу «физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели»). Страховой портфель демонстрирует невысокие по сравнению со среднерыночными показатели убыточности по основным видам деятельности (за 2017 год убыточность по ОСАГО составила 42,1%, по автокаско – 34,7%) и генерирует положительный и стабильный технический результат. В качестве негативного фактора отмечена высокая доля отказов в страховой выплате за 2017 год по некоторым основным видам страхования, что, однако, частично связано с техническими особенностями учета.

Качество перестраховочной защиты отмечается Агентством как высокое. Более 90% рисков, переданных в перестрахование, приходится на контрагентов с рейтингами ruA и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) либо соответствующими рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы. Максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 1,2% от собственных средств. Одновременно Агентство отмечает высокую эффективность перестраховочной политики компании. Участие перестраховщиков отмечено во всех крупнейших выплатах, произведенных компанией, при этом собственное удержание не превышало 1% от величины ее собственных средств. Компания обладает опытом урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 238 млн рублей).

Превалирующие доли в страховом портфеле компании занимают страхование средств наземного транспорта (автокаско, ОСАГО) и страхование прочего имущества граждан. По данным Банка России, по итогам 2017 года ООО «Зетта Страхование»  заняло 19 место по объему собранной премии по страхованию иному, чем страхование жизни, 13 место по страхованию автокаско, 16 место по ОСАГО, 9 место по страхованию имущества граждан. По данным RAEX (Эксперт РА), на 31.12.2017 активы страховщика составили 9,4 млрд рублей, собственные средства – 2 млрд рублей, уставный капитал – 1,5 млрд рублей. За 2017 год компания собрала 6,6 млрд рублей премии.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные ООО «Зетта Страхование», Банк России, RAEX (Эксперт РА).

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 28.09.2004. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 23.11.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 27.04.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА»: почти половина страховщиков может полностью урегулировать страховой случай дистанционно

АСН

Доля страховых компаний, которые применяют ИТ-решения (связанные с использованием интернета) в процессе продаж страховых продуктов близка к 100%.
04.08.2020

«Эксперт РА» прогнозирует скачок в электронном страховании в 2020 году

Banki.ru

Электронное страхование ожидает скачок в 2020 году, несмотря на сокращение страхового рынка. Об этом пишет рейтинговое агентство «Эксперт РА» в своем исследовании «Электронное страхование: вынужденное ускорение».
04.08.2020

Онлайн-страхование растет в результате пандемии

Ведомости

Электронные продажи страховых полисов удвоятся в 2020 году
04.08.2020

Почти половина российских страховщиков позволяет урегулировать страховой случай онлайн

ТАСС

В 2019 году 58% страховых компаний предоставляли своим клиентам такую возможность против 54% в 2018 году
04.08.2020

Практически все российские страховщики продают свои продукты онлайн

ПРАЙМ

Доля российских страховщиков, продающих свои продукты в интернете, практически достигла 100%, и почти половина компаний готова полностью урегулировать страховой случай дистанционно, говорится в исследовании, подготовленном рейтинговым агентством "Эксперт РА".
04.08.2020