Рейтинговые действия, 28.02.2018

RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг страховой компании Ингосстрах-Жизнь на уровне ruAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 28 февраля 2018 г.

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг надежности страховой компании «Ингосстрах-Жизнь» на уровне ruAA. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

«Ингосстрах-Жизнь» входит в группу "ИНГО", развивая бизнес в сегменте страхования жизни. Высокий финансовый потенциал материнской структуры, СПАО «Ингосстрах», имеющей рейтинг финансовой надежности на уровне ruAАА от RAEX (Эксперт РА), выделяется агентством в качестве существенного фактора поддержки рейтинга.

Страховая компания «Ингосстрах-Жизнь» характеризуется достаточно высокими размерными показателями (2 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 8 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 9 месяцев 2017 года, по данным Банка России, что позитивно влияет на уровень рейтинговой оценки. При этом давление на рейтинг оказывают сохраняющиеся крайне высокие темпы прироста взносов (97,2% за 9 месяцев 2017 года по сравнению с 9 месяцами 2016 года) и значительная концентрация деятельности компании на одном виде – инвестиционном страховании жизни (82% взносов за 9 месяцев 2017 года). Положительно агентство оценивает высокую долю премий, полученных по новому бизнесу (91% за 9 месяцев 2017 года), и высокую диверсификацию клиентской базы. Компания получает взносы преимущественно через банковский канал продаж (91% взносов за 9 месяцев 2017 года). Диверсификация банков-партнеров оценивается как невысокая: за 9 месяцев 2017 года на крупнейший банк пришлось 43,6% премии, полученной через банковский канал продаж. При этом позитивное влияние на рейтинг оказывает невысокое комиссионное вознаграждение кредитным организациям: за 9 месяцев 2017 года оно составило 10,5% от взносов, полученных через этот канал продаж.

Качество активов компании оценивается как высокое. Так, на 30.06.2017 и 30.09.2017 доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruА и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или сопоставимыми рейтингами других агентств составила более 70% от совокупных активов. Активы компании высоко диверсифицированы: на 30.06.2017 на крупнейшего контрагента пришлось 13,5% совокупных активов, на 30.09.2017 – 19,9%, при этом доля трех крупнейших не превышала 37% на обе даты. Одновременно агентство отмечает отсутствие концентрации активов компании на связанных сторонах (их доля в совокупных активах не превышала 15%). Активы и пассивы компании сбалансированы по срокам и по валютам. На 30.06.2017 и 30.09.2017 отношение резервов и обязательств по договорам страхования жизни срочностью более одного года к инвестициям срочностью более одного года составило 1. При этом все резервы и обязательства, номинированные в рублях, долларах США и евро, покрываются активами в соответствующих валютах.

Агентство позитивно отмечает значительный прирост собственных средств компании, которые за период с 30.09.2016 по 30.09.2017 выросли в 2 раза. Кроме того, положительно оцениваются высокая рентабельность капитала (41,6% за 9 месяцев 2017 года) и низкая доля расходов на ведение дела (13,1% за 9 месяцев 2017 года). Среди факторов, сдерживающих уровень рейтинга, выделяются невысокая рентабельность активов и инвестиций (3,0% и 4,2% соответственно за 9 месяцев 2017 года). Агентство также негативно отмечает отрицательный технический результат, рассмотренный без нарастающего итога, от операций по страхованию жизни в 4 квартале 2016 года (-123,9 млн рублей) и во 2 квартале 2017 года (-309,2 млн рублей).

Положительно оценивается достаточность капитала, отраженная в показателях маржи платежеспособности. Так, отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 42,4% на 30.09.2017. У компании отсутствуют активы, которые агентство относит в категорию «сомнительных», поэтому оценка за скорректированную маржу платежеспособности также положительно влияет на уровень рейтинга. Показатель текущей ликвидности компании находится на невысоком уровне (1,06 на 30.09.2017), что частично нивелируется высоким (1,07 на 30.09.2017) показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто). Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам (4,2% на 30.09.2017).

ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» специализируется на предоставлении услуг по инвестиционному страхованию жизни. По данным Банка России, по итогам 9 месяцев 2017 года компания заняла 8 место по взносам среди страховщиков жизни, собрав 7,9 млрд рублей страховых премий. По данным RAEX (Эксперт РА), активы компании на 30.09.2017 составили 16,6 млрд рублей, собственные средства – 1,2 млрд рублей, уставный капитал – 332,5 млн рублей. 

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни http://raexpert.ru/ratings/life/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 27.04.2017). Ключевые источники информации: данные ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь», Банк России, RAEX (Эксперт РА).

Рейтинг надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 05.07.2011. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 17.08.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 21.02.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Рэнкинг «Эксперт РА» по полученным за полгода страховым премиям возглавил «СОГАЗ»

Banki.ru

Рэнкинг «Эксперт РА» по полученным в первом полугодии 2019 года страховым премиям возглавили «СОГАЗ» 15,5% рынка), «Сбербанк страхование жизни» (10,5%) и «ВТБ Страхование» (7,9%). Совокупный уровень выплат трех крупнейших страховщиков за первые шесть месяцев текущего года приблизился к 27%. Об этом свидетельствуют данные исследования рейтингового агентства, подготовленного на основе раскрываемых Банком России статистических показателей.
20.09.2019

«Эксперт РА»: объем премий в электронном страховании в 2019 г. достигнет 19 млрд р.

АСН

По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», объем премий в электронном страховании без учета ОСАГО по итогам 2019 г. достигнет 19–20 млрд р.
28.06.2019

"Эксперт РА" прогнозирует крах рынка инвестстрахования в 2019 году

ТАСC

По мнению экспертов, причинами этого станет введение требований ЦБ к продажам банками ИСЖ.
18.06.2019

«Эксперт РА»: рынок банкострахования по итогам 2019 года сократится на 10—12%

Banki.ru

Российский рынок банкострахования заметно вырос за 2018 год за счет инвестиционного страхования жизни и страхования при потребкредитовании, однако уже в 2019-м ситуация кардинально изменится. Об этом говорится в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА» «Рынок банкострахования: рост перед падением».
06.06.2019

"Эксперт РА": Страхование жизни в 2019 году может вырасти на 28%

Российская газета

Темпы прироста премий в сегменте страхования жизни в 2019 году могут быть на уровне 28 процентов и объем взносов достигнет 575 миллиардов рублей. Такой прогноз содержится в исследовании рейтингового агентства "Эксперт РА" "Итоги 2018 года на страховом рынке: "жизнь" и "кредитка".
09.04.2019