Москва, 28 июня 2017 г.
«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг надежности гарантийного покрытия Омского регионального фонда поддержки и развития малого предпринимательства в связи с изменением методологии и присвоил рейтинг на уровне ruBB (соответствует рейтингу А (III) по ранее применявшейся шкале). По рейтингу установлен негативный прогноз. Ранее у фонда действовал рейтинг А, второй подуровень со стабильным прогнозом.
К основным факторам, оказавшим положительное влияние на рейтинговую оценку, были отнесены консервативный подход фонда к разделению кредитных рисков по заемщикам с банками-партнерами (среднее отношение поручительства к кредиту за период с начала работы фонда по 01.04.2017 составило 42,7%) и высокая доля поручительств по ссудам, имеющим обеспечение в форме залога недвижимости (64,6% на 01.04.2017). Поддержку рейтингу также оказывают низкий уровень безусловных (балансовых) обязательств (91,9% пассивов сформировано за счет капитала и резервов на 01.04.2017), полное покрытие внебалансовых обязательств ликвидными активами и приемлемая доходность инвестиций (7,9% за период с 01.04.2016 по 01.04.2017). Позитивное влияние на рейтинг также оказывает поддержка учредителей в лице региональных органов власти. Кроме того, агентство отмечает в качестве положительных факторов наличие сертификата менеджмента ISO, отсутствие валютного риска (все активы и обязательства фонда номинированы в рублях) и высокий уровень информационной прозрачности.
Негативное влияние на рейтинг оказало сокращение капитализации фонда на 167,5 млн руб. за период с 01.04.2016 по 01.04.2017, произошедшим по причине роста уровня выплат (отношение фактических выплат к общей сумме выданных поручительств с начала деятельности фонда по 01.04.2017 составило 8,5% по сравнению с 6,9% годом ранее), а также рост концентрации выданных поручительств на крупных принципалах (среднее поручительство составило 2,3% капитализации фонда за период с начала деятельности по 01.04.2017 против 1,1% годом ранее). Негативный прогноз по рейтингу обусловлен высокой вероятностью крупных выплат в течение текущего года. Давление на рейтинг также оказывают снижение деловой активности фонда (за период с 01.04.2016 по 01.04.2017 фондом выдано 10 поручительств против 22 поручительств за период с 01.04.2015 по 01.04.2016) и несоответствие деятельности фонда требованиям приказа МЭР № 763 от 28.11.2016 в части минимальной величины мультипликатора капитала (величина мультипликатора капитала составила 135,9% на 01.04.2017 при минимуме в 150%) и допустимого размера убытков по исполненным поручительствам. Кроме того, негативное влияние на уровень рейтинга по-прежнему оказывают низкий уровень эффективности работы по регрессу (отношение средств, взысканных в порядке регресса, к выплатам за период с начала работы фонда по 01.04.2017 составило около 5%) и низкие показатели рентабельности (ROE составила 1,3% за период с 01.04.2016 по 01.04.2017) в сочетании с низким уровнем покрытия операционных расходов доходами от вознаграждений за предоставление поручительств (25,9% за период с 01.04.2016 по 01.04.2017). Негативно на рейтинговую оценку повлиял высокий уровень просроченной задолженности по действующим кредитам, выданным под поручительства фонда (36,7% на 01.04.2017).
Омский региональный фонд поддержки и развития малого предпринимательства создан в 2007 г. и специализируется на предоставлении поручительств при кредитовании банками субъектов малого и среднего предпринимательства, их информационно-консультационной поддержке и организации деятельности парка информационных технологий. Учредителями фонда являются Министерство экономики и Министерство имущественных отношений Омской области. Активы фонда по РСБУ на 01.04.2017 составили 582,2 млн руб., капитализация - 275 млн руб., внебалансовые обязательства - 193,7 млн руб., чистая прибыль за I квартал 2017 г. - 1,6 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности гарантийного покрытия http://raexpert.ru/ratings/guarantee/method (применяемая версия методологии вступила в силу 26.04.2017). Ключевые источники информации: данные Омского регионального фонда поддержки и развития малого предпринимательства, «Эксперт РА».
Рейтинг надежности гарантийного покрытия впервые был присвоен объекту рейтинга 14.09.2012. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 03.10.2016. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 26.06.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности гарантийного покрытия был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.