Москва, 21 июня 2017 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг надежности страховой компании «Чулпан-Жизнь» в связи с изменением методологии, присвоило рейтинг на уровне ruBBB+ (что соответствует рейтингу А+(III) по ранее применявшейся шкале) и отозвало его в связи с отказом компании от актуализации. По рейтингу установлен и отозван стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг А+(II) со стабильным прогнозом.
Положительное влияние на уровень рейтинга оказывают значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (191,4% на 31.03.2017), высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (1,39 на 31.03.2017) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,64 на 31.03.2017), высокое соответствие активов и пассивов компании по срокам (на 31.12.2016 отношение резервов сроком более 1 года к инвестициям сроком более 1 года составило 0,6). В качестве позитивных факторов выделяются также низкая доля расходов на ведение дела (8,2% за 2016 год), низкое отношение кредиторской задолженности к валюте баланса компании (0,8% на 31.03.2017), невысокое комиссионное вознаграждение агентам (2016 год: 3,7%).
«Агентство отмечает высокое качество активов компании. Доля вложений в объекты с рейтингом ruA- и выше по шкале «Эксперт РА» или рейтингом других агентств аналогичного уровня составила 94% от активов на 31.03.2017 и 96,5% на 31.12.2016)», - отмечает Дарья Гущина, ведущий аналитик по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА».
Среди негативных факторов выделяются низкая рентабельность активов (1,0% за 2016 год) и собственных средств (3,3%), низкие темпы прироста взносов (6,0% за 2016 год по сравнению с 2015 годом), низкая диверсификация страхового портфеля по видам страхования (доля крупнейшего вида - розничного смешанного страхования жизни на срок от 1 года до 2 составила 55,3% за 2016 год), низкая диверсификация клиентской базы (за 2016 год доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 28,9%), низкая географическая диверсификация (100% взносов за 2016 год в Республике Татарстан), невысокие позиции компании на рынке. Сдерживают уровень рейтинга такие факторы как невысокая диверсификация активов (на 31.03.2017 на крупнейшего контрагента пришлось 30,0% активов), умеренно высокая доля связанных сторон в активах (на связанные структуры пришлось 30,0% активов компании на 31.03.2017), невысокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов (за 2016 год через физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, получено 60,4% взносов), невысокая доля взносов по новому бизнесу (37,3% за 2016 год), невысокая рентабельность инвестиций (5,0% за 2016 год).
Основными направлениями деятельности компании являются розничное смешанное страхование на срок от 1 до 2 лет и корпоративное смешанное страхование на срок от 5 до 10 лет. По данным Банка России, по итогам 2016 года ООО СК «Чулпан-Жизнь» заняло 23 место среди страховых компаний, специализирующихся на страховании жизни, по величине взносов, собрав 762 млн рублей премии. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2017 активы страховщика составили 2,2 млрд рублей, собственные средства - 699 млн рублей, уставный капитал - 240 млн рублей.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни http://raexpert.ru/docbank//99c/4ed/5bc/0150b8aaef6ebf2b512500d.pdf (применяемая версия методологии вступила в силу 26.04.2017). Ключевые источники информации: данные ООО СК «Чулпан-Жизнь», Банк России, «Эксперт РА».
Рейтинг надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 07.07.2014. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 28.03.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 16.06.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.