Рейтинговые действия, 05.12.2017

RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг страховой компании «АРСЕНАЛЪ» на уровне ruВВ-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 5 декабря 2017 г.

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АРСЕНАЛЪ» на уровне ruВВ- со стабильным прогнозом.

В качестве существенного негативного фактора отмечается нестабильность страхового портфеля компании и сокращение страховых взносов на 84,3% за 9 мес. 2017 г. по сравнению с 9 мес. 2016 г. Причиной снижения взносов стало завершение контракта по страхованию обязательного государственного страхования жизни и здоровья военнослужащих, заключенного в 2016 году.

Кроме этого, в течение 2017 года компания получила значительные убытки по этому договору, оказавшие влияние на финансовую устойчивость страховщика. Технический результат от страховых операций, рассмотренный без нарастающего итога, принимал отрицательные значения в 1 квартале 2017 года (-366 млн рублей) и 3 квартале 2017 года (-35 млн рублей). Рентабельность активов за 9 мес. 2017 г. составила -8,6%, рентабельность собственного капитала - -18,1%. Показатели убыточности находились на высоком уровне. Коэффициент убыточности-нетто за 9 мес. 2017 г. составил 76,7%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто - 146,1%. Компания продолжает урегулирование страховых случаев по страхованию обязательного государственного страхования жизни и здоровья военнослужащих, однако, Агентство отмечает высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по этому направлению - 9,2% от числа урегулированных случаев за 9 мес. 2017 г.

Страховой портфель компании характеризуется невысокой диверсификацией, на крупнейший вид - страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам - пришлось 50,6% премии за 9 мес. 2017 г. Основная деятельность компании связана со страхованием при таможенном транзите, в связи с чем у компании возникают внебалансовые обязательства перед Федеральной таможенной службой. Объем таких обязательств на 30.09.2017 составил 102,6% от собственных средств, что оказывает негативное влияние на рейтинг компании.

Агентство отмечает высокую долю расходов на ведение дела во взносах-нетто (73,4% за 9 мес. 2017 г.). Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывают умеренно высокое отношение заемных средств к собственным (11,7% на 30.09.2017), умеренно высокая величина комиссионного вознаграждения агентам (20,1% за 9 мес. 2017 г.), а также невысокие размерные показатели (62 место за 1 полугодие 2017 г.).

В качестве позитивных факторов отмечается высокое качество активов компании. На высоколиквидные активы, имеющие рейтинги, соответствующие ruBBB по шкале RAEX (Эксперт РА) или рейтинги аналогичного уровня других рейтинговых агентств, пришлось 42% активов на 30.09.2017. Активы компании высоко диверсифицированы, доля крупнейшего объекта составила 15,6% от активов на 30.09.2017, на связанные структуры пришлось 11,5%. По состоянию на 30.09.2017 показатели ликвидности и платежеспособности компании находятся на высоком уровне: коэффициент текущей ликвидности составил 2,17, уточненной страховой ликвидности-нетто - 2,32, отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения - 231,4%, отклонение скорректированной на качество активов маржи платежеспособности - 166,2%.

Клиентская база компании высоко диверсифицирована: доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 26,2% за 1 полугодие 2017 года, на крупнейшего клиента пришлось 7,0% премии. Компания оставляет на собственном удержании невысокие риски, так, максимально возможная страховая выплата-нетто по одному событию составила 1,1% от собственных средств на 30.09.2017, а при передаче рисков в перестрахование ориентируется на надежных перестраховщиков, имеющих высокие рейтинги.

Основными видами страхования для компании являются страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам, страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору и страхование грузов. По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2017 года ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ» заняло 62 место по объему собранной премии. По данным RAEX (Эксперт РА), на 30.09.2017 активы страховщика составили 3,9 млрд рублей, собственные средства - 2,2 млрд рублей, уставный капитал - 1 млрд рублей, страховые взносы за 9 мес. 2017 г. составили 1,4 млрд рублей.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ», Банк России, RAEX (Эксперт РА).

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 27.09.2012. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 12.05.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 29.11.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


«Эксперт РА»: в 2020 г. объем рынка non-life составит около 1,15 трлн р.

АСН

По прогнозу «Эксперт РА» темпы прироста взносов non-life в 2020 г. будут умеренными – 6-8%. Объём рынка non-life составит порядка 1,15 трлн р.
21.01.2020

Эксперты прогнозируют рост сборов страховщиков "не жизни" в 2020 году на 6-8%

ТАСС

В прогнозе рейтингового агентства "Эксперт РА" также говорится, что ожидается инфляционный рост на 4-6%.
21.01.2020

«Эксперт РА» назвало драйверов страхового рынка в 2020 году

Banki.ru

Драйверами страхового рынка в 2020 году станут ДМС и страхование жилья, говорится в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА».
20.01.2020

Под крышей полиса

Российская Газета

Всероссийский союз страховщиков (ВСС) вместе с регионами активизировал работу по запуску программ добровольного страхования жилья от чрезвычайных ситуаций в рамках нового закона, сообщил "Российской газете" глава ВСС Игорь Юргенс. Эксперты ожидают, что такие полисы будут востребованы. По прогнозам аналитиков рейтингового агентства "Эксперт РА", благодаря увеличению популярности страхования жилья от паводков, землетрясений и других стихийных бедствий прирост премий в имущественном страховании по итогам года может достигнуть 14-16%.
20.01.2020

«Эксперт РА»: инвестиционное страхование жизни «маскируется» под накопительное

Banki.ru

По оценке агентства, за последний год на страховом рынке произошла миграция понятий между ИСЖ и НСЖ.
20.12.2019