27 марта 2015 г.
Объем нового бизнеса (стоимость имущества) за 2014 год снизился на 13% и составил 680 млрд рублей, говорится в исследовании «Рынок лизинга по итогам 2014 года: продолжаем снижение», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Согласно базовому прогнозу агентства, в 2015 году рынок продолжит падение, крупнейшие сегменты продемонстрируют сжатие, а точкой поддержки станет автолизинг с нулевыми темпами прироста.
Сокращение бизнеса и ухудшение макроэкономической ситуации уже привели к росту доли проблемных активов, в 2015 году также ожидается сохранение этой тенденции.
Согласно исследованию, по итогам 2014 года сумма новых договоров лизинга сократилась на 23% и составила 1 трлн рублей, объем нового бизнеса снизился на 13% и составил 680 млрд рублей. Рынок достиг минимального объема с 2011 года, в первую очередь, из-за сокращения крупнейших сегментов – ж/д техники и авиатранспорта - на 40,2% и 44,3% соответственно. Кроме того, давление на динамику рынка оказали снижение доступности и рост стоимости заемных средств, а также устойчивый рост проблемной задолженности.
Аналитики «Эксперт РА» также отмечают, что доля проблемных активов с учетом вынужденных реструктуризаций на рынке составляет не менее 10%. За 2014 год доля проблемных активов выросла с 6% до 10% в портфеле компаний, в 2015 году она может достигнуть 14%, по оценке «Эксперт РА». На 01.01.2015 доля реструктурированных сделок в совокупном портфеле лизингодателей в среднем по рынку составляет не менее 15%, а доля реструктуризации по крупным сделкам (прежде всего ж/д техника) - порядка 40%. Не менее трети таких реструктуризаций сделок агентство считает вынужденными и относит к проблемным активам.
По данным «Эксперт РА», доля госкомпаний в сумме новых договоров лизинга за 2014 год выросла с 42% до 48% и в 2015 году может превысить 50%. Увеличение доли связано с активным наращиванием сделок госкомпаниями в сегменте МСБ. «Впервые с 2009 года доля сделок с МСБ составила более трети от суммы новых договоров лизинга за год. Ключевой причиной роста доли сделок с МСБ (+27%) является более активная работа госкомпаний в сегменте автолизинга, - комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Станислав Волков. - По итогам 2014 года рост автосегмента составил около 25%, а благодаря высокой ликвидности, этот сегмент остается привлекательным для лизинговых компаний даже в текущих условиях».
Согласно прогнозам «Эксперт РА», в 2015 году объем нового бизнеса сократится даже при оптимистичном сценарии. В случае его реализации сокращение может составить 10%, а объем нового бизнеса снизится до 610 млрд рублей. Оптимистичный прогноз предполагает сокращение ж/д- и авиасегментов на 30% и 20% соответственно. Рост автолизинга составит не менее 5%, а падение прочих сегментов - около 8%. Согласно пессимистичному (базовому) сценарию, объем нового бизнеса сократится до 540 млрд рублей (-20%). В этом случае падение сегментов ж/д- и авиатехники составит не менее 40%, а сегмент-лидер прошлого года – автолизинг – на фоне удорожания автомобилей и спада автопродаж продемонстрирует нулевые темпы прироста.
Топ-10 лизинговых компаний по итогам 2014 года
Компания |
Рейтинг кредитоспособности «Эксперт РА»* |
Объем нового бизнеса (стоимости имущества) за 2014г., млн. руб. |
в том числе оперативный лизинг /аренда, млн. руб. |
Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 2014г., млн.руб. |
Текущий портфель, млн. руб. |
|||
01.01.2015 |
01.01.2014 |
01.01.2015 |
01.01.2014 |
|||||
1 |
1 |
|
106 463,8 |
150 370,7 |
788 662,7 |
609 293,5 |
||
2 |
3 |
|
90 983,9 |
148 996,4 |
419 454,2 |
346 288,8 |
||
3 |
2 |
А++ |
60 180,7 |
110 391,4 |
335 244,1 |
242 586,5 |
||
4 |
н.д. |
|
43 481,5 |
н.д. |
54 736,1 |
49 231,7 |
||
5 |
4 |
A+ (III) |
30 563,1 |
6 143,9 |
65 449,3 |
247 603,1 |
202 980,1 |
|
6 |
5 |
A+ (I) |
24 419,2 |
30 616,0 |
102 702,0 |
110 063,9 |
||
7 |
н.д. |
A+ (III) |
23 954,0 |
23 674,0 |
18 292,0 |
23 569,0 |
20 602,0 |
|
8 |
8 |
|
19 764,0 |
29 573,5 |
30 418,1 |
28 548,6 |
||
9 |
9 |
A+ (I) |
18 670,0 |
27 920,4 |
27 128,6 |
23 428,5 |
||
10 |
н.д. |
|
18 207,3 |
25 989,5 |
24 089,1 |
19 930,7 |
* В скобках – подуровень рейтинга.
Источник: «Эксперт РА»