«Эксперт РА»: даже при оптимистичном прогнозе кредитный портфель МСБ вырастет по итогам 2014 года не более чем на 10%

14 октября 2014 г.

Объем кредитного портфеля МСБ в 1пг2014 года достиг 5,4 трлн руб, говорится в исследовании «Кредитование малого и среднего бизнеса в России: ставка на качество», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА».  На динамике кредитования МСБ отразилось ужесточение кредитных политик банков на фоне роста просроченной задолженности. В результате даже при оптимистичном сценарии по итогам 2014 года портфель кредитов МСБ прибавит не более 10%, а основной акцент банкиры сделают на низкорискованные продукты с «твердым» залогом и некредитные сервисы для МСБ.

Согласно исследованию, темп прироста кредитного портфеля МСБ в 1пг2014 года снизился до 4% против 8% за 1пг2013 года. В абсолютном выражении прирост рынка за 1пг2014 года составил только 193 млрд. руб. в сравнении с 379 млрд. руб. за  1пг2013 года. Таким образом, темпы прироста портфеля МСБ впервые за последние годы оказались ниже темпов кредитования крупного бизнеса.

Увеличение ключевой ставки Банка России и сокращение источников финансирования привели к росту стоимости фондирования для МСБ в среднем на 1,5-2,0 п.п., отмечают аналитики агентства. Большинство опрошенных участников рынка отметило, что повышение ставок произошло ближе к концу I полугодия, когда стало понятно, что рост стоимости фондирования – это долгосрочный тренд.  Ключевая ставка ЦБ РФ с начала года выросла на 2,5 п.п., поэтому дальнейшее увеличение стоимости кредитов ожидается во 2пг2014 года. Дополнительно подстегнет рост ставок ухудшение качества портфеля МСБ – в связи с чем банкам придется закладывать  возросшую премию за риск.

«За 1пг2014 года уровень просрочки по кредитам МСБ вырос на 0,5 п.п. и составил 7,6%, - комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Станислав Волков. - Если в конце 2013 года наблюдалось снижение просрочки, во многом обусловленное списанием проблемной задолженности и передачей коллекторам, то по итогам 1пг2014 ее уровень вырос, даже несмотря на такие списания. Банки устанавливали более высокие требования к финансовым показателям клиентов, качеству и ликвидности обеспечения, что уже привело к сокращению беззалогового кредитования на треть. Это несколько сдержит рост проблемных активов, хотя аналитики агентства ожидают, что доля просроченной задолженности в сегменте к середине 2015 года достигнет 9%.

По оптимистичному прогнозу «Эксперт РА», к концу года кредитный  портфель МСБ вырастет на 8-10% (против 15% за 2013 год) и составит на начало 2015 года 5,6-5,7 трлн. руб. Данный сценарий предполагает прирост реального ВВП на 0,5% до конца 2014 года, а также неухудшение ситуации с ликвидностью в банковском секторе. В случае отрицательных темпов прироста реального ВВП по итогам года в сочетании с дальнейшим снижением платежеспособности заемщиков, рынок кредитования МСБ прибавит не более 6%, а его объем приблизится к отметке в 5,5 трлн руб. Поддержку рынку могут оказать кредиты на тендеры для МСБ, а также рост импортозамещающих производств.

Топ-10 банков по величине ссудного портфеля МСБ (без учета кредитов, предоставленных ФЛ для бизнес-целей) по итогам полугодия 2014 года