Новости агентства, 08.10.2014

«Эксперт – 400»: частное потребление и «оборонка» – основные драйверы впадающей в застой экономики

8 октября 2014 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило юбилейный двадцатый рейтинг крупнейших компаний России «Эксперт – 400». В первой пятерке не произошло изменений: «Газпром» - первый, за ним нефтяные компании «ЛУКойл» и «Роснефть», РЖД – расположились на 4 строке, а замкнул пятерку Сбербанк.

Общий объем доходов участников нынешнего рейтинга наконец преодолел планку в 1,5 трлн долларов, но динамика их прироста в 10,5% выглядит удручающе. Во-первых, речь идет о номинальном росте доходов: с учетом инфляции можно говорить о стагнации. Во-вторых, и этот номинальный прирост – следствие поглощения «Роснефтью» ТНК-ВР, обеспечившего первой увеличение доходов сразу в полтора раза. При исключении этого фактора показатель прироста выручки участников рейтинга снизится до 8,4%.

 

Согласно рейтингу, отрасли, которые принято называть базовыми, уже второй год подряд демонстрируют очень скромную или даже отрицательную динамику. Например, компании черной металлургии снизили выручку по итогам 2013 года на 6,2%, в то время как по итогам прошлого рейтинга падение составляло 2,3%. Меньше снижение выручки у представителей цветной металлургии – на 0,8%.

На этом фоне в крупнейших нефтяных и газовых компаниях, по оценкам «Эксперт РА», дела шли заметно оптимистичнее. Нефтяники и газовики за год увеличили реализацию своей продукции на 14,5% (в прошлом году было 7,8%). При этом росту выручки у нефтяных компаний не помешало снижение экспорта на 2,5% и такое же уменьшение среднегодовой мировой цены за баррель. А вот угледобытчикам, напротив, помог именно экспорт: без наращивания внешних поставок сразу на 12,6% падение их доходов могло оказаться более заметным.

Наиболее оптимистичная картина сложилась в сегменте компаний, ориентированных на конечного частного потребителя. Это, прежде всего, банки, страховщики, строители и розничная торговля. За 2013 год активы банковского сектора прибавили 16%, причем выручка банков-участников рейтинга выросла на 25,7%. Причиной успеха является увеличение кредитных портфелей в розничном кредитовании (+29%) и в кредитовании МСБ (+15%). Положительные тренды в рейтинге демонстрируют и страховщики – от скромной прибавки в 1,8% у «Росгосстраха» до 39,4% у «АльфаСтрахования». Рост здесь, как и у банков, достигнут преимущественно за счет розницы – ее доля во взносах пересекла отметку 50% и составила 467 млрд рублей.

Можно предположить, что очень скоро в число крупнейших компаний России попадут и представители интернет-торговли. За последний год этот сектор рынка продемонстрировал значительную положительную динамику. Один из лидеров отрасли, компания «Озон», увеличил выручку на 63%, доведя ее до 7,8 млрд рублей. К 2020 году, считают в PwC, рынок e-commerce в России займет четвертое место в мире. А вот по расходам на оборону Россия уже в тройке лидеров. Гособоронзаказ в 2013 году составил 1,45 трлн рублей – это в 1,6 раза больше, чем в 2012-м. Заказы растут практически во всех сегментах военно-промышленного комплекса, что подтверждается данными нашего рейтинга. Уверенности предприятиям ОПК прибавляет переподчинение военно-промышленной комиссии от правительства лично президенту. Так что, по нашим оценкам, успех оборонки в нынешнем рейтинге, скорее всего, будет развит в следующем году.

ТОП-20 крупнейших компаний России по объему реализации продукции

2014 год 2013 год Компания Объем реализации в 2013 году (млн руб)* Объем реализации в 2012 году (млн руб)
1 1 "Газпром" 5 145 397,0 4 667 715,0
2 2 Нефтяная компания "ЛУКойл" 3 801 055,4 3 615 691,8
3 3 Нефтяная компания "Роснефть" 3 176 000,0 2 109 000,0
4 4 РЖД 1 762 838,0 1 540 323,0
5 5 "Сбербанк России" 1 723 400,0 1 346 500,0
6 7 АФК "Система" 1 146 911,4 1 055 177,6
7 8 "Сургутнефтегаз" 837 734,0 849 575,0
8 10 "Российские сети" 759 779,0 652 183,0
9 11 Группа ВТБ 756 600,0 616 900,0
10 9 АК "Транснефть" 749 617,0 732 375,0
11 12 Группа "Интер РАО" 662 321,0 556 189,0
12 15 "Магнит" 579 694,9 448 661,1
13 13 X5 Retail Group 535 599,8 490 914,8
14 14 ЕВРАЗ 459 855,0 457 684,1
15 16 "Татнефть" 454 983,0 444 099,0
16 17 "Северсталь" 424 773,2 438 343,2
17 20 ГМК "Норильский никель" 365 876,0 384 488,0
18 28 ОПК "Оборонпром" 360 770,7 294 950,6
19 22 "ВымпелКом" 350 836,9 340 252,9
20 19 Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) 348 120,3 377 826,9
*Объем реализации - выручка (валовой доход) от реализации продукции, работ, услуг, взятая из соответствующей строки отчета о прибылях и убытках, или показатель, признанный эквивалентным согласно методике составления рейтинга
Полная версия рейтинга размещена на сайте www.raexpert.ru

Источник: «Эксперт РА».