Новости агентства, 19.04.2013

«Эксперт РА»: рост рынка НПФ зависит от сохранения ОПС и вывода НПО из стагнации
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

«Эксперт РА»

19 апреля 2013 г.

За последние 3 года рынок НПФ увеличился вдвое, и по итогам 2012 года клиентами фондов стали более 20 млн человек. Но уже к 2014 году рост рынка может остановиться из-за снижения взносов на ОПС и стагнации в НПО, говорится в исследовании «Рынок на распутье», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА».

По оценке «Эксперт РА», объем собственного имущества фондов на конец 2012 года превысил 1,5 трлн рублей, что на 28% больше уровня 2011 года. Пенсионные накопления выросли на 70%, до 665 млрд рублей, пенсионные резервы – на 8%, до 755 млрд рублей.  Кроме того, по итогам переходной кампании 2012 года у НПФ появилось 4,65 млн новых клиентов, которые пополнят их портфели на 125 млрд рублей.

Угрозой для НПФ станет возможность трехкратного снижения отчислений на ОПС в следующем году. Если это произойдет, то, по прогнозам аналитиков агентства, к концу 2015 года рынок потеряет до 500 млрд руб., и на нем останется всего 80-90 НПФ с суммарными активами в 2,6-2,8 трлн рублей. Но у рынка есть шанс избежать такого сценария. Существующая ставка в 6% может сохраниться, если в 2013 году система НПФ получит более ясное регулирование и докажет правительству свою надежность.

«Для повышения надежности фондов сделано немало: близок к решению вопрос системы пенсионных гарантий, одобрены упразднение требования ежегодной безубыточности НПФ и сокращение частоты переходов клиентов из фонда в фонд. Кроме того, и сами НПФ работают над надежностью, улучшая качество риск-менеджмента, - отмечает руководитель отдела корпоративных и информационных рейтингов «Эксперт РА» Павел Митрофанов, - Однако порядок регулирования фондов все еще не определен: НПФ могут остаться единственными участниками финансового рынка, которые не получат единого регулятора».

Участники рынка понимают, что ОПС не должно быть единственным драйвером роста. Они готовы развивать НПО, но надеются в этом на помощь государства. По данным опроса «Эксперт РА», на сегодняшний день более четверти НПФ больше всего ждут появления новых налоговых стимулов для работников и работодателей. По мнению аналитиков агентства, для роста рынка НПО потребуются не только государственные меры, но и активные действия и со стороны самих фондов: более активное информирование населения, переориентация агентских сетей на развитие добровольных пенсионных программ и тесное сотрудничество с розничными банками. 

Еще одним шагом к стабилизации пенсионной системы может стать консолидация рынка НПФ. Объединенные фонды выдержат более строгие требования финансового мегарегулятора к капиталу и к уровню управления рисками. Маленькие НПФ или уйдут с рынка, или присоединятся к более сильным коллегам. В результате надежность рынка в целом вырастет. При этом укрупнение действующих игроков не ухудшит конкурентную ситуацию: 10 НПФ-лидеров уже контролируют более 70% активов.

 

Таблица 1. Рэнкинг крупнейших НПФ по объему собственного имущества на 31.12.2012

2012 (место среди НПФ-участников исследования "Эксперт РА") 2011 (место среди всех НПФ, по данным ФСФР) Фонд Объем собственного имущества НПФ на 31.12.2012, млн руб. Рейтинг от "Эксперт РА"
1 1 ГАЗФОНД ** 377 798 А++
2 2 НПФ "БЛАГОСОСТОЯНИЕ" 276 394 А++
3 3 НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" 136 541 А++
4 4 НПФ электроэнергетики 72 271 А++
5 5 НПФ "Норильский никель" 53 988 -
6 7 НПФ Сбербанка 47 274 А++
7 6 НПФ "Транснефть"* 45 026 А++
8 14 ВТБ Пенсионный фонд 37 640 А++
9 8 Промагрофонд 36 738 А+
10 17 КИТ Финанс НПФ 34 223 А+

Источник: «Эксперт РА»
* Данные по итогам 9 мес. 2012 года
** По данным сайта фонда