«Эксперт РА»: за 9 месяцев 2012 прирост лизинговых сделок составил всего 5%

«Эксперт РА»

5 декабря 2012 года

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило исследование «Рынок лизинга по итогам 9 мес. 2012 года:  уже не рост, еще не стагнация». Замедление роста рынка лизинга в третьем квартале едва не превратилось в падение: без учета сделок лидера рынка компании «ВЭБ-лизинг» –  объем нового бизнеса сократился на 3% по отношению к 9 месяцам 2011 года, с их учетом – вырос на 5% до 965 млрд руб. Торможение рынка в 3-м квартале обусловлено в частности падением ставок аренды и цен на ж/д вагоны и малым числом очень крупных сделок, которые составляют почти 70% рынка.

По мнению лизингодателей, главным ограничителем роста рынка вновь стала нехватка надежных клиентов. Данный фактор в качестве главного отмечали лизингодатели и в 2010 году, но причины этого в 2010 и 2012 гг. различны: два года назад это было улучшение ситуации с ликвидностью у банков, в результате чего лизингодатели получили нехватку качественных клиентов, которым можно было доверить появившиеся ресурсы. В текущем году ликвидность сжимается, однако темпы падения спроса (из-за снижения инвестиционной активности) опережают сокращение ресурсной базы лизингодателей.

Как показало исследование, высокая концентрация на рынке сохраняется – как по сегментам, так и по участникам рынка. Доля ж/д техники в структуре новых сделок за год не изменилась: за 9 месяцев 2012 и 2011 гг. она составляла около 54%. Состав участников рынка практически не изменился: доля госкомпаний и топ-10 игроков немного снизилась (с 59 до 53% и с 68 до 65% соответственно). Тройка лидеров прежняя: ВЭБ-лизинг, ВТБ Лизинг, Сбербанк Лизинг.

В структуре сделок по объему основную долю занимают контракты стоимостью в сотни миллионов рублей (почти 70%). Доминирование на рынке очень крупных сделок обуславливает волатильность его динамики. «Розничные» сделки, хотя и менее подвержены падению в кризисные периоды, не сопоставимы по размеру с крупными, и не  могут сгладить скачки объемов рынка. Как отмечают аналитики агентства, для рынка характерна противоречивая ситуация – многие компании хотят развивать «розничные» сделки, но в то же время больше доверяют платежной дисциплине крупных клиентов и признают, что получить кредит под один крупный проект зачастую проще, чем под пул мелких сделок. Среди участников опроса 56% лизингодателей планируют повышение доли «розничных» сделок в своем портфеле. В то же время только 22% полагают, что получить кредит под пул мелких сделок легче, чем под крупный проект. Только 10% ЛК считают, что клиенты - МСБ отличаются большей платежной дисциплиной по сравнению с крупными. 56% лизинговых компаний не планируют в ближайшее время расширять региональную сеть.

«Наряду с поиском надежных клиентов ключевым вопросом в 2013 году станет фондирование, – комментирует Станислав Волков, руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА». – Вопрос обостряется растущими ставками и изменениями банковского регулирования. 22 из 30 компаний, получивших рейтинг «Эксперт РА», удовлетворяют новым требованиям Центрального банка (110-И и 254-П предполагают наличие рейтинга на уровне А и выше). Изменения в 110-И в части требований по рейтингам уже вступили в силу, соответствующие поправки в 254-П начнут применяться в 2013 году».

?

ТОП-15 лизинговых компаний России по итогам 9 месяцев 2012 года

Источник: «Эксперт РА»