«Эксперт РА»
5 сентября 2011 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило обзор рынка инвестиционных компаний за первое полугодие 2011 года «Передышка перед модернизацией». Исследование показало, что в первом полугодии 2011 года обороты компаний участников мониторинга выросли на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
По итогам первого полугодия 2011 года совокупные обороты инвестиционных компаний участников мониторинга «Эксперт РА» достигли 59 трлн. рублей, что всего на 5% меньше аналогичного показателя за весь 2010 год. По итогам 2011 года совокупные обороты ИК, участвующих в мониторинге, достигнут 80-90 трлн. руб.
По подсчетам «Эксперт РА», совокупная стоимость портфелей частных клиентов ИК выросла к концу первого полугодия 2011 года на 28% по сравнению с первым полугодием 2010 года. Общее количество зарегистрированных клиентов инвестиционных компаний по сравнению с показателем 2010 года выросло на 10%, при этом совокупная стоимость портфелей частных и корпоративных клиентов увеличилась на 12 и 46% соответственно. Исходя из характеристик среднего размера счета, клиентов физических лиц ИК – участников мониторинга можно поделить на три группы: «крупные» клиенты со средним счетом от 4 млн. руб., «средние» от 1 до 4 млн. руб., и «мелкие» клиенты, которые составляют основную массу частных инвесторов, со средним счетом до 1 млн. руб.
В первом полугодии 2011 года новым руководством ФСФР было отменено повышение требований к размеру капитала ИК. С одной стороны участники рынка получили «передышку». Но общий тренд развития регулирования финансового рынка – в повышении надежности и соответствующих требований к участникам. «Лояльность ФСФР к вопросу повышения капитала не должна расслаблять участников инвестиционного рынка, – считает Павел Митрофанов, руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтингов «Эксперт РА». – Следует ожидать от регулятора введения комплексных требований к надежности на базе дифференцированного подхода к капиталу компаний, по аналогии с банковским или страховыми рынками». Инвестиционные компании – ключевые участники инфраструктуры МФЦ, что обуславливает актуальность дополнительных требований к надежности ИК – страхование рисков ответственности деятельности ИК перед клиентами, оформленные требования регулятора к системам риск-менеджмента брокеров, а также наличие публичной независимой оценки деятельности ИК от рейтинговых агентств.
В рамках исследования рейтинговое агентство «Эксперт РА» составило рэнкинг крупнейших инвестиционных компаний по совокупным оборотам деятельности по итогам первого полугодия 2011 года.
Инвестиционные компании демонстрируют высокие показатели роста клиентских и собственных оборотов:
Источник: расчеты «Эксперт РА»
ТОП-15 рэнкинга крупнейших инвестиционных компаний по совокупным оборотам деятельности по итогам первого полугодия 2011 года:
№ | Инвестиционная компания | Совокупные обороты инвестиционных компании участников мониторинга по состоянию на 30.06.2011 года, млрд. рублей |
1 | Компания "Брокеркредитсервис" | 9 799 |
2 | Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ" | 8 344 |
3 | Инвестиционная Компания "Ай Ти Инвест" | 7 417 |
4 | ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" | 5 370 |
5 | Брокерская компания "РЕГИОН" | 4 216 |
6 | Инвестиционная компания "ФИНАМ" | 3 703 |
7 | "Урса Капитал" | 3 329 |
8 | ИК "ВЕЛЕС Капитал" | 2 992 |
9 | "АТОН" | 2 617 |
10 | ГК "АЛОР" | 2 316 |
11 | "РИК-Финанс" | 1 757 |
12 | Инвестиционная финансовая компания "МЕТРОПОЛЬ" | 889 |
13 | Инвестиционная фирма "ОЛМА" | 713 |
14 | ИК УНИВЕР Капитал" | 661 |
15 | ИК "БФА" | 404 |
Источник: «Эксперт РА»