Войти Восстановить пароль?
ru en
Приветствуем Вас на обновленном сайте рейтингового агентства "Эксперт РА"!
Мы постарались сделать доступ к материалам более простым и понятным, переработали навигацию и способы подачи информации для более прозрачного доступа к ней. Однако, если у Вас возникли вопросы или Вы нашли ошибку - просим обращаться по адресу info@raexpert.ru. Желаем плодотворной работы!
Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта
Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Инвестиционные компании Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Привлекательность работодателей Качество услуг ЛПУ Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью в компаниях с государственным участием Кредитный климат стран и территорий Ипотечные сертификаты участия Регионы России Регионы Казахстана
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
Адрес: Бумажный проезд, 14, стр. 1
Общие вопросы: info@raexpert.ru

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
(по запросам СМИ и общим вопросам работы PR-службы)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1650)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1640)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: pr@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1656)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: sale@raexpert.ru

По вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика
Яндиева Мариам
тел: (495) 225-34-44, 617-07-77 (доб. 1896)
факс: (495) 225-34-44
e-mail: yandieva@raexpert.ru

«RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 19-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

Микрофинансирование в России

 


КАРТА ПРОЕКТА
Микрофинансирование в России

По оценкам RAEX (Эксперт РА), по итогам 2016 года объем портфеля микрозаймов вырос на 7% и составил около 71 млрд рублей. С учетом «банковских» МФО объем портфеля вырос на 28%, до 90 млрд рублей. Давление на рынок прежде всего оказали ограниченный спрос, формирование резервов в соответствии с 3321-У, а также сокращение количества МФО из-за регулятивных изменений. Сохранение довольно высокой доли просрочки в портфелях и дальнейшее повышение требований к МФО приведут к снижению риск-аппетитов компаний и уходу мелких низкоэффективных игроков. В результате, согласно прогнозу агентства, изменения приведут к росту концентрации рынка на МФК, а прирост объема портфеля без «банковских» МФО по итогам 2017 года составит около 10%.

Основные выводы

По итогам 2016 года портфель микрозаймов без учета «банковских» МФО показал прирост на уровне 7% и достиг около 71 млрд рублей. За IV квартал 2016-го объем портфеля вырос всего на 5% (+12,6% за IV квартал 2015-го), что во многом обусловлено оптимизацией портфелей многих компаний в преддверии повышения требований по формированию резервов с 31.12.16. При этом рыночную долю игроков, испытывающих нехватку капитала, частично отвоевали МФО с высоким уровнем капитализации. Среди сегментов рынка позитивную динамику показал PDL за счет роста онлайн-микрозаймов (с 33 до 45% портфеля PDL). Сегмент потребительских микрозаймов (за исключением «банковских» МФО) продолжает с 2015 года испытывать стагнацию портфелей. В 2016 году оживилось микрофинансирование ЮЛ и ИП (прирост портфеля на 20%, выдач – на 25% при приросте менее 10% за 2015 год), что связано не только с ростом тендерного микрофинансирования, но и с увеличением объемов портфелей региональных и муниципальных фондов поддержки предпринимательства.

Концентрация вверх: на 100 крупнейших компаний приходится более 75% активов рынка на 01.01.17 против 70% годом ранее. За 2016 год количество компаний в реестре МФО сократилось с 3,6 до 2,6 тыс. (всего было исключено около 2 тыс., а включено около 1 тыс.). Сокращение участников рынка и, как следствие, рост доли крупнейших игроков были связаны с повышением минимальных требований к размеру капитала (70 млн рублей для МФК и положительный капитал для МКК) и увеличением затрат на управление рисками. Будущие регулятивные новации подталкивают рынок к дальнейшему росту концентрации (снижение предела начислений к выдачам до трех и далее, ограничение пролонгаций и количества микрозаймов «в одни руки», ужесточение коэффициентов резервирования для PDL, а также отраслевые стандарты СРО). Так, по итогам 2016 года лидер рынка – «ОТП Финанс» нарастил долю с 6 до 20%, благодаря фондированию и инфраструктуре материнского банка.

По оценкам RAEX (Эксперт РА), доля микрозаймов с просроченными платежами (90+) в портфеле сократилась за 2016 год с 34 до 30%, что обусловлено оптимизацией портфелей и расчисткой балансов компаний. Кроме того, к снижению доли просроченной задолженности привело ужесточение скоринговых карт до формирования 60% нормативных резервов 3321-У в конце декабря. Отчасти рост доли работающего портфеля связан и со значительным увеличением объема портфеля «ОТП Финанс» (+348%), имеющей просрочку существенно ниже рынка, согласно нашим оценкам. Позитивно на качестве портфеля сказалось также снижение объема просроченной свыше 90 дней задолженности в сегменте PDL (с 48 до 42% за 2016 год). Невысокий уровень просрочки (менее 5% на 01.01.17) по-прежнему сохраняется в портфелях микрозаймов бизнесу (преимущественно благодаря наличию залогов по микрозаймам, которые, как правило, отсутствуют при выдаче микрозаймов ФЛ). Вторую и третью позиции сохранили компании «Домашние Деньги» и «МигКредит», соответственно (специализируются на микрозаймах ФЛ).

Ключевыми вызовами для рынка остаются усиление регулирования со стороны Банка России и необходимость докапитализации при низком качестве портфелей МФО. Нехватка капитала продолжает оказывать давление на масштабирование бизнеса МФО на фоне повышения требований по резервированию просроченной задолженности, согласно 3321-У с 30% на 01.01.16 до 60% с 01.01.17, а также до 100% с 01.01.18. Особенно проблема актуальна для потребительских микрозаймов, вызревание которых происходит в среднем в течение года и имеет отложенный эффект на капитал. В сегменте PDL из-за ранних цессий и более быстрого списания микрозаймов просрочка (90+) либо отсутствует, либо зарезервирована. Тем не менее ужесточение коэффициентов резервирования, согласно проекту изменений в 4054-У, потребует дополнительных вливаний в капитал даже в сегменте микрозаймов «до зарплаты». По оценкам агентства, более 95% МФО не смогут соответствовать капитальным требованиям в 70 млн рублей для микрофинансовой компании (МФК) и останутся микрокредитными (МКК). В результате статус МФК к 01.04.17 получат не более 80 компаний.

Согласно позитивному (базовому) прогнозу RAEX (Эксперт РА), по итогам 2017 года объем портфеля без учета «банковских» МФО вырастет на 10% и составит около 78 млрд рублей. Ключевое влияние на объемы выдачи в 2017 году будут оказывать низкое качество задолженности на балансах МФО и недостаток капитала, по оценке агентства, примерно 12 млрд рублей. Поэтому МФО продолжат работы по снижению объемов проблемной задолженности для соответствия регулятивным требованиям по созданию резервов. По этой причине наш базовый прогноз предусматривает умеренно-консервативную политику выдачи микрозаймов (160 млрд рублей без учета «банковских» МФО). В результате прирост портфеля (без учета «банковских» МФО) составит до 10%. Негативный прогноз подразумевает, что сжатие объемов выдачи микрозаймов в 2017 году составит около 10%, а дальнейший рост объема «неработающих» микрозаймов может остановить выдачи микрозаймов у отдельных МФО. При данном сценарии портфель микрозаймов (без учета «банковских» МФО) по итогам 2017 года может сократиться на 5%, до 67 млрд рублей.

Позиции участников

Арутюнян Эдуард Арташевич:
директор СРО «МиР»
За последнее время количество участников рынка резко сократилось (на 28%), но объем портфеля и количество заемщиков увеличились. Это означает, что те участники, которые были исключены [в ходе введения регулирования], не играли [на рынке] никакой роли, по крайней мере, на том рынке, который регулирует Центробанк, – на официальном рынке. Рынок был очищен от тех организаций, которые не имели влияния.
В перспективе пяти лет микрофинансовый рынок будет переходить из офлайна в онлайн с использованием все большего количества инструментов онлайн-обслуживания и разных инструментов, предлагаемых финтехом: и для анализа, и для выдачи, и для collection и так далее.

Басенко Алексей Юрьевич
генеральный директор ООО МФО «СимплФинанс»:
Если взять рынок госзаказа, особенно тендерные займы, займы на исполнение госконтракта, то на текущий момент у нас подавляющее число клиентов – это клиенты из регионов (наверно, порядка 70%). География продуктов – вся Россия, поэтому мы ориентируемся на рост, естественно, в том числе в рамках госзаказа и регионов – тоже. Это же касается факторинга. Идет общее проникновение финансовой грамотности в малый и средний бизнес.

Ерофеев Денис Юрьевич
управляющий директор ООО МКК «Лига денег»:
У нас сейчас за границей развивается в основном сегмент онлайн-займов. Мы работаем в сегменте doorstep. Примерно с осени пришлого года мы приступили к анализу зарубежных рынков именно в нашем сегменте. Уже на данный момент у нас есть конкретика – приступаем к конкретным действиям по одному из рынков дальнего зарубежья. Мы надеемся, что уже к концу этого года откроем для нашей компании первую страну за рубежом
Халанский Роман Владиславович
директор по развитию онлайн-кредитования ООО «МигКредит»:
Жесткие ограничения по количеству займов и количеству пролонгаций, на мой взгляд, окажут негативное влияние на сегмент PDL. Также огромное негативное влияние на этот сегмент может оказать внедрение DTI или PTI. Если будет внедрен жесткий показатель, то это тоже затормозит развитие рынка, потому что это противоречит самой философии займа «до зарплаты».
Волков Алексей Валентинович
заместитель генерального директора, директор по маркетингу АО «Национальное бюро кредитных историй (НБКИ)»:
Существует большой резерв продолжения снижения просрочки, ибо те технологии, которые сейчас применяются микрофинансовым сектором (я в первую очередь имею в виду технологии оценки риска), безусловно, за последние два года сделали огромный шаг. Могу сказать, что большинство конвейеров крупных микрофинансовых организаций сейчас практически неотличимы от «банковских» розничных конвейеров.
Бернштам Евгений Семенович
председатель совета директоров группы компаний Adela Financial Retail Group:
Я как член СРО «МиР» должен сказать, что в ней, наверно, собраны лучшие силы с точки зрения интеллектуального потенциала, который может что-то делать. СРО очень помогает. Когда вы общаетесь с регулятором на уровне одной организации, даже большой, – это одно. Когда вы представляете сообщество – это совершенно другая история. В нашем бизнесе три СРО. Конкуренции нет.

Значимость проекта:

В исследовании, подготовленном в ходе проекта, включены уникальные рэнкинги российских МФО, выявлены основные тенденции рынка микрофинансирования в России. В ходе круглого стола участники рынка обсудили перспективы его развития в связи с введением регулирования и изменениями в законодательстве.





Исследования по теме
Рынок микрофинансирования по итогам 2016 года: время перемен
17.04.2017
По оценкам RAEX (Эксперт РА), по итогам 2016 года объем портфеля микрозаймов вырос на 7% и составил около 71 млрд рублей.
Рынок микрофинансирования по итогам I полугодия 2016 года: смена лидера
14.10.2016
По данным ЦБ РФ, совокупный портфель микрозаймов с начала года по 01.07.16 увеличился на 13% (против 4% годом ранее) и составил 79 млрд руб. При этом без учёта «банковских» МФО портфель сократился на 3% впервые с момента формирования в 2011 году цивилизованного рынка. Давление на динамику портфеля оказывают формирование резервов в соответствии 3321-У и изменение формата регулирования рынка. Требования к МФК, снижение предела начислений к выдачам до 3 и далее, а также отраслевые стандарты СРО приведут к тому, что концентрация на крупнейших МФО продолжит расти, а прирост портфелей микрозаймов за 2016 год, согласно базовому прогнозу RAEX, составит 10%.
Результаты опроса топ-менеджеров микрофинансовых организаций в рамках круглого стола «Микрофинансирование в России»
13.04.2016
Большинство топ-менеджеров достаточно позитивно оценивают перспективы рынка микрофинансирования: 79% опрошенных ожидают, что портфель микрозаймов по итогам 2016 года вырастет более чем на 10 п. п. При этом прогноз RAEX (Эксперт РА) по росту объема портфеля микрозаймов в 2016 году на 5–10 п. п. разделяют 17% респондентов. Остальные 4% участников опроса ожидают увеличения объема микрофинансового портфеля менее чем на 5 п. п.
Статьи экспертов по теме
Бизнес от зарплаты до зарплаты
05.11.2015 / Михаил Доронкин
Проблемы с привлечением рыночного фондирования и ужесточение кредитных политик большинством МФО привело к сокращению новых выдач микрозаймов в 1-м полугодии 2015 года. В результате портфель вырос за полугодие только на 10%, до 55 млрд рублей, а по итогам года темп его прироста не превысит 25%.
На пути к порядку
02.02.2015 / Михаил Доронкин, Игорь Алексеев
Необходимость соответствовать новым законодательным требованиям и ужесточение кредитных политик МФО окажут давление на динамику портфеля микрозаймов в ближайшие 1,5 года. Ускорение рынка возможно только в случае неухудшения макроэкономической ситуации в стране.
Рынок МФО: рост с препятствиями
27.01.2015 / Игорь Алексеев
Из-за ужесточения кредитных политик МФО темпы роста портфеля микрозаймов по итогам 2014 года не превысят прошлогодних значений (40%). Ускорение рынка возможно в 2015 году, но только в случае стабильности макроэкономической ситуации в стране.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
24
марта
2016
Цель проекта: выработать стратегию МФО c учетом новых возможностей и потенциального роста рисков для ведения бизнеса
14
октября
2015
Цель проекта: Повышение информационной прозрачности рынка МФО для клиентов и компаний-участников
16
октября
2014

Цель проекта: cодействие сбалансированному развитию рынка МФО.