Управление активами, 12.11.2012

Обзор рынка доверительного управления активами за 9 месяцев 2012 года: «С пенсии в банк»
Поделиться
Facebook Twitter VK


Объем рынка доверительного управления, по оценке «Эксперта РА», за 9 месяцев 2012 года (с 1 января по 30 сентября 2012 года) вырос на 6,2% и достиг 2,9 трлн рублей и к концу года в лучшем случае превысит 3 трлн рублей. 2012 год станет для рынка УК годом пенсионных денег. Однако развитие рынка доверительного управления в ближайшие годы будет зависеть от того, как быстро УК смогут мобилизоваться в условиях охлаждения пенсионного рынка и переключиться на «непенсионные» сегменты управления активами. Преимущество будет за управляющими компаниями, связанными с госбанками или госкомпаниями, взаимодействие с которыми дает возможность управлять крупными проектами через ЗПИФы. Также новыми лидерами станут УК, которые смогут наладить развитие через банковские каналы продаж, встраивая услуги ДУ в продукты аффилированных банков.

 Скачать полный текст исследования

Содержание

 

 

 

 

Резюме

Объем рынка доверительного управления, по оценке «Эксперта РА», за 9 месяцев 2012 года (с 1 января по 30 сентября 2012 года) вырос на 6,2% и достиг 2,9 трлн рублей и к концу года в лучшем случае превысит 3 трлн рублей. 2012 год станет для рынка УК годом пенсионных денег. Однако развитие рынка доверительного управления в ближайшие годы будет зависеть от того, как быстро УК смогут мобилизоваться в условиях охлаждения пенсионного рынка и переключиться на «непенсионные» сегменты управления активами. Преимущество будет за управляющими компаниями, связанными с госбанками или госкомпаниями, взаимодействие с которыми дает возможность управлять крупными проектами через ЗПИФы. Также новыми лидерами станут УК, которые смогут наладить развитие через банковские каналы продаж, встраивая услуги ДУ в продукты аффилированных банков.

Новые лидеры. В среднесрочной перспективе из-за «пенсионного маневра», в результате которого существенно снизится темп притока средств НПФ в УК, на рынке доверительного управления новыми лидерами станут УК с крупными «непенсионными» бизнесами, в первую очередь – ЗПИФами. Также в число лидеров попадут компании, которые смогут наладить сотрудничество с банками, вызвав тем самым приток новых частных инвесторов на рынок.

Банки вместо пенсионных фондов. Стабильным драйвером роста рынка доверительного управления и коллективных инвестиций может стать развитие розницы. Но если до 2008 года успех УК в развитии розницы был во многом обусловлен хорошей рыночной конъюнктурой, то в условиях волатильности успех УК зависит от агрессивности продаж. Для этого управляющим компаниям придется развивать более тесное сотрудничество с банками: сейчас это единственный эффективно работающий канал продвижения розничных продаж финансовых услуг.

Повторить успех страховщиков. Удачный пример продвижения финансовых услуг через банки – банкострахование. Ключ успеха кроется во вмененности услуги. Полностью повторить эту модель для продуктов ДУ нельзя, однако, идея встраивания опций доверительного управления в розничные банковские продукты для «автоматической» продажи может стать перспективным направлением для УК. Кроме активизации новых продаж развитие по модели банкострахования может помочь УК победить волатильность клиентской базы, повышающей расходы на ведение дел. УК до сих пор не восстановились после 2011 года, когда численность клиентской базы сократилась на 26% - с 515 до 380 тыс. человек. При этом все усилия по привлечению в розницу пропадают после очередной просадки фондового рынка и ухода «новичков».

Аналитика


Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие 2019 года: розница сбавила темп

По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие... 13.08.2019
Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие 2019 года: розница сбавила темп

Обзор «Рынок НПФ по итогам 2018 года: экзистенциальный кризис»

В 2018 году расхождения между реальным положением дел на рынке НПФ и его предназначением достигли ап... 24.05.2019
Обзор «Рынок НПФ по итогам 2018 года: экзистенциальный кризис»

Индивидуальные инвестиционные счета: тренд на здоровый рост

За 2018 год общее количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), открытых в управляющих комп... 03.04.2019
Индивидуальные инвестиционные счета: тренд на здоровый рост

Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2018 год: от пенсий к рознице

Обзор рынка доверительного управления активами за 2018 год подготовлен рейтинговым агентством «Экспе... 12.03.2019
Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2018 год: от пенсий к рознице

Обзор деятельности управляющих компаний по итогам 4 квартала 2018 года

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» объявляет о начале сбора данных для обзора деятельности управляющ... 23.01.2019
Обзор деятельности управляющих компаний по итогам 4 квартала 2018 года
Вся аналитика