Управление активами, 23.05.2013

Управление активами
Поделиться
Facebook Twitter VK


Проект исследования рынка доверительного управления и коллективных инвестиций включает обширную статистику по рынку, анализ актуальных вызовов отрасли, а также рэнкинги управляющих компаний. Рэнкинги УК являются уникальными данными рейтингового агентства «Эксперт РА», предлагающими рынку бенчмарки для определения рыночных позиций его участников. Рэнкинги являются источником ценной информации для клиентов УК, дающим дополнительную информацию о репутации, рыночных позициях и качеству услуг этих компаний.

Название Аннотация
Обзор предварительных итогов деятельности крупнейших УК за 3 квартал 2012 года На рынке доверительного управления в среднесрочной перспективе появятся новые лидеры. Ими станут УК с крупными «непенсионными» бизнесами, в первую очередь – ЗПИФами. Этот тренд будет связан с замедлением притока к УК средств пенсионных фондов из-за реформы пенсионного рынка. Уже в 3 квартале 2012 года прирост рынка доверительного управления был обусловлен притоками в крупные ЗПИФы и составил 2,5%, а объем рынка достиг по оценке «Эксперта РА» 2,9 трлн. руб.
Перейти к тексту
Обзор итогов деятельности УК в 1 квартале 2012 г.: Благотворительность для управляющих По оценке «Эксперта РА», объем рынка доверительного управления и коллективных инвестиций за 1 квартал 2012 года вырос на 1% и достиг 2,75 трлн. рублей. Наиболее заметными событиями на рынке стали резкое увеличение активов эндаумент-фондов и фондов целевого капитала, а также концентрация средств «военной ипотеки» у трех УК.
Перейти к тексту
Обзор итогов деятельности УК в 1 полугодии 2012 года: Принуждение к эффективности В 1 полугодии 2012 года темпы прироста активов под управлением (+3,6%) существенно превысили темпы расширения персонала УК (-2,6%). При этом, по оценке «Эксперта РА», с начала года активы под управлением в расчете на одного сотрудника увеличились в среднем на 6%, до 497 млн рублей. Причины повышения эффективности – спрос на технологичные УК со стороны пенсионных фондов, а также развитие ЗПИФов, не требующее значительного расширения штата в УК.
Перейти к тексту
Обзор итогов деятельности крупнейших УК в 1 квартале 2012 года По итогам 1 квартала 2012 года объем рынка доверительного управления и коллективных инвестиций составил, по предварительным оценкам «Эксперта РА», 2,8 трлн. рублей. С начала 2012 года объем активов под управлением УК вырос на 3%.
Перейти к тексту
Итоги интерактивного опроса на II ежегодной конференции «Будущее рынка доверительного управления в России» Опрос был проведен в интерактивном формате в рамках ежегодной профессиональной конференции «Будущее рынка доверительного управления в России», состоявшейся в Москве 5 апреля 2012 года.
Перейти к тексту
Обзор рынка доверительного управления России по итогам 2011 года Рынок управления активами становится все больше «пенсионным»: по оценке «Эксперта РА», на конец 2011 года доля пенсионных активов на рынке уже превысила 40%, в 2012 году достигнет 50%. При этом в ближайшие годы средства НПФ будут единственной реальной точкой роста для управляющих, а сами НПФ могут стать для УК мощным каналом продаж розничных ПИФов. Но для того, чтобы не потерять конкурентных позиций при работе с пенсионными фондами, УК придется модернизироваться – повысить надежность на уровне компаний и консолидироваться на уровне отрасли.
Перейти к тексту
Обзор итогов деятельности УК за 2011 год По оценке «Эксперт РА» объем рынка доверительного управления и коллективных инвестиций по итогам 2011 года составил 2,73 трлн. рублей, за год прирост составил 28%. Основными точками роста рынка в 2011 году стали пенсионные накопления и ИДУ, а заметным драйвером роста для отдельных компаний стал процесс консолидации УК вокруг крупных групп.
Перейти к тексту
Обзор предварительных итогов деятельности крупнейших УК за 2011 год. Без надежды на розницу По предварительной оценке «Эксперт РА» объем рынка доверительного управления и коллективных инвестиций по итогам 2011 года составил 2,6 трлн. рублей (прирост за год более 20%). Основными драйверами роста рынка в 2012 году будут пенсионные накопления и ИДУ. В рознице управляющие будут стараться удержать текущие позиции и не допустить оттока клиентов.
Перейти к тексту
Рейтинги качества управления УК активами ПИФов Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинги качества управления УК активами ПИФов за период 30.09.2009 – 30.09.2011. Несмотря на высокую волатильность рынка, большинство фондов показало хорошие результаты управления активами.
Перейти к тексту
Обзор деятельности управляющих компаний за 9 месяцев 2011 года Рейтинговое агентство «Эксперт РА» проводит обзор деятельности управляющих компаний за 9 месяцев 2011 года. Мы оперативно отслеживаем последние тенденции развития рынка управляющих компаний и первыми находим новые тренды. Традиционно в обзоре принимают участие около 90 крупнейших управляющих компаний российского рынка, в денежном выражении представляющих более 80% рынка.
Перейти к тексту
Расписки для ликвидности Низкая ликвидность отечественного фондового рынка тормозит его развитие и препятствует формированию у нас в стране международного финансового центра. Механизм российских депозитарных расписок может помочь повысить объемы торгов за счет новых эмитентов.
Перейти к тексту
Обзор рынка коллективных инвестиций и доверительного управления за 1 полугодие 2011 года: Пенсионный подарок По итогам первого полугодия рынок доверительного управления и коллективных инвестиций увеличился на 16% с 2,1 до 2,5 трлн. рублей. Во втором квартале рынок вновь прирос пенсионными накоплениями НПФ – в конце мая ПФР перевел страховые взносы за первое полугодие 2010 года. Регулярные транши пенсионных денег постепенно меняют структуру рынка, окончательно формируя его как рынок институционалов. К концу года объем пенсионных средств может составлять до 50% от всего рынка ДУ. В такой ситуации развивать свой бизнес УК придется, ориентируясь в первую очередь на потребности НПФ.
Перейти к тексту
Обзор рынка коллективных инвестиций и доверительного управления за 1 квартал 2011 года По итогам первого квартала 2011 года объем рынка доверительного управления вырос на 8% и составил 2,3 трлн. рублей. Основным драйвером роста рынка стали пенсионные накопления, переданные из ПФР. Однако на этом «пенсионный» ресурс роста рынка в 2011 году исчерпан.
Перейти к тексту
Обзор рынка доверительного управления России по итогам 2010 года: В поисках стратегии Для гармоничного развития рынка доверительного управления нужна единая стратегия и понятные цели. К 2011 г. объем рынка доверительного управления достиг докризисного уровня в 2 трлн. рублей. Однако интенсивному развитию отрасли препятствует отсутствие консолидированной позиции ее участников по ключевым приоритетам развития. Политика «развития по обстоятельствам», уместная в период кризиса, недопустима в качестве базовой стратегической предпосылки в мирное время.
Перейти к тексту
Обзор рынка корпоративных облигаций по итогам 2010 года: заложники ломбарда Российский рынок публичного долга фактически ограничен крупнейшими корпорациями – эмитентами «первого эшелона». Компании второго и более низких эшелонов ограничены в возможностях по размещению облигационных займов: в 2010 г. размещения провели не более 200 эмитентов.
Перейти к тексту
Краткий обзор рынка доверительного управления по итогам 2010 года: возврат к кэптивности? По оценке «Эксперта РА», на конец 2010 года объем рынка доверительного управления достиг 2 трлн. руб. Рынок продолжает плавно расти, но теперь рост обусловлен не притоком пенсионных средств, а формированием новых ЗПИФов на фоне роста фондового рынка.
Перейти к тексту
Обзор сегмента розничных инвестиций рынка доверительного управления активами. Рейтинги ПИФов-2010 В розничном сегменте рынка ПИФов устойчивый рост: +20% с начала года. Уже в 2011 г., по оценке «Эксперт РА», развитие розничных ПИФов даст рынку не менее 40 млрд рублей. Причем основой развития будет приток клиентских средств: управляющие будут вынуждены развивать розницу, так как ужесточение законодательной базы в отношении фондов недвижимости делает этот бизнес неинтересным для управляющих и их клиентов.
Перейти к тексту
Обзор рынка коллективных инвестиций и доверительного управления за 9 месяцев 2010 года По оценке «Эксперта РА», за третий квартал 2010 года объем рынка доверительного управления незначительно вырос и составил 1,94 трлн рублей. Рынок плавно растет с марта 2010 года, при этом в последнем квартале ожидается заметный рывок вверх на волне предновогоднего ралли и притоков по новым осенним контрактам УК.
Перейти к тексту
Обзор рынка коллективных инвестиций и доверительного управления за первое полугодие 2010 года: Рынок в отпуске Рынок доверительного управления активами продолжает свое восстановление. Несмотря на отток средств из сегмента индивидуального доверительного управления и падение фондовых индексов ММВБ и РТС во втором квартале 2010 г. на 10%, УК смогли сохранить объем средств в управлении на уровне 1 квартала.
Перейти к тексту
Обзор рынка коллективных инвестиций и доверительного управления за первый квартал 2010 года. К концу марта 2010 года объем рынка доверительного управления вплотную приблизился к докризисному максимуму. Рост рынка сопровождается постепенным изменением структуры клиентской базы в пользу юридических лиц.
Перейти к тексту
Обзор предварительных итогов на рынке доверительного управления активами за первый квартал 2010 года. Мониторинг рынка доверительного управления активами по итогам первого квартала 2010 года подготовлен рейтинговым агентством «Эксперт РА» на основе анкетирования управляющих компаний (УК). В анкетировании приняли участие 52 компании, предоставившие предварительные данные по состоянию на конец марта 2010 г. В рэнкингах ряд УК представлен в виде групп УК. Совокупный объем активов под управлением участников мониторинга составил на конец первого квартала 2010 года 1,1 трлн. рублей, или порядка 60% рынка в денежном выражении.
Перейти к тексту
Ценные бумаги вместо кредитов: иллюзия надежности Все расчеты проводились на основе данных банков, давших согласие на раскрытие (по состоянию на 01.10.10) 101 формы отчетности на сайте Банка России www.cbr.ru (1015 кредитных организаций из 1058 действовавших на 01.01.10).
Перейти к тексту
Обзор предварительных итогов на рынке коллективных инвестиций и доверительного управления активами за 2009 год. Мониторинг рынка доверительного управления активами по итогам 2009 года подготовлен рейтинговым агентством «Эксперт РА» на основе анкетирования управляющих компаний (УК). В анкетировании приняли участие 77 компаний, предоставивших данные по состоянию на конец 2009 г. В рэнкингах ряд УК представлен в виде групп УК. Совокупный объем активов под управлением участников мониторинга составил на конец 2009 года 1,5 трлн. рублей, или порядка 85% рынка.
Перейти к тексту
Обзор рынка коллективных инвестиций и доверительного управления активами за 9 месяцев 2009 года По оценке «Эксперта РА», за третий квартал 2009 года объем рынка доверительного управления увеличился на 20% до уровня в 1,55 трлн рублей, впервые в текущем году продемонстрировав рост. За последние три месяца на четверть выросли накопления НПФ, на 13% - сумма чистых активов в паевых инвестиционных фондах. Объем активов в ИДУ и прочих видов ДУ (включая средства «военной ипотеки») уменьшился на 15%.
Перейти к тексту
Обзор рынка коллективных инвестиций и доверительного управления активами за первое полугодие 2009 года Распространение судебной практики банкротства УК может разрушить весь институциональный сегмент рынка ДУ. Это способно привести к выводу с рынка около 500 млрд рублей. Мы наблюдаем попытку изменить конфигурацию рынка, когда инвестиционные риски лежат целиком на инвесторе, а ответственность УК минимальна. Удовлетворенные судебные иски со стороны НПФ о гарантиях доходности открывают перспективу для возможности банкротства УК.
Перейти к тексту
Индексы рынка ПИФов в 1 полугодии 2009 Структура сегмента отраслевых фондов стабильна. Крупнейшие – фонды энергетики, металлургии и нефтегазового сектора, в совокупности аккумулирующие 77% активов сектора.
Перейти к тексту
Обзор сегмента институциональных инвесторов рынка доверительного управления активами за 1 полугодие 2008 года. Несмотря на прекращение роста рынка доверительного управления активами в 1 полугодии 2008 г., сегменты управления резервами страховых компаний, а также резервами и накоплениями НПФ смогли показать положительную динамику. Страховщики и пенсионные фонды не могут эффективно работать без профессионального управления активами, и потому несут средства в УК даже в период нестабильности на фондовом рынке.
Перейти к тексту
Исследование рынка доверительного управления, 2006 г. У большинства российских управляющих компаний отсутствует главный элемент их специфического бизнеса — система контроля рисков. На волне фондового бума было попросту не до нее.
Перейти к тексту
Идеологизация инвестиций Очередной рейтинг качества управления активами фондов "Эксперт РА" — НЛУ" зафиксировал новую тенденцию: управляющие стали более избирательными, а ассортимент предлагаемых ими продуктов, соответственно, заметно расширился
Перейти к тексту
Третий рейтинг управляющих компаний (2005) На фоне макроэкономических показателей результаты работы управляющих компаний (УК) выглядят вполне благополучно. Объем средств, находящихся в доверительном управлении (ДУ) компаний-участников рейтинга, за год увеличился на 60% и достиг 342 млрд рублей.
Перейти к тексту
Второй рейтинг управляющих компаний (2004) В этом году компании отнеслись к раскрытию информации с гораздо большим энтузиазмом. Отчасти этому способствовало совершенствование методики рейтинга при поддержке Национальной лиги управляющих и сформированного нами наблюдательного совета. Отчасти - резко возросшая конкуренция между управляющими, ведь надежды на сверхбыстрый рост спроса на их услуги пока не оправдались.
Перейти к тексту
Первый рейтинг управляющих компаний (2003) Допустив к управлению пенсионными накоплениями 55 управляющих компаний, Минфин ввел россиян в ситуацию неопределенности. Положение усугубляется тем, что управляющие довольно скупы на раскрытие информации о своем бизнесе.
Перейти к тексту
Риск дефолта на российском рынке корпоративных заимствований Конъюнктура последних лет благоприятствовала развитию финансового рынка. В частности, среди важных тенденций следует отметить изменения структуры предложения денег и не только в плане роста ликвидности, происходящего на фоне благоприятной конъюнктуры сырьевых рынков.
Перейти к тексту
Проблемы и перспективы рынка российских корпоративных облигаций Материалы доклада свидетельствуют о том, что на рынке облигационных займов начинается настоящий бум. За два года около 40 российских компаний путем размещения облигаций привлекли более 1,7 миллиарда долларов. Но это далеко не предел. Даже самые скромные прогнозы аналитиков предсказывают более чем восьмикратное увеличение рынка корпоративных облигаций только в ближайшие год-два. Однако для того чтобы в полной мере реализовать имеющийся инвестиционный потенциал, необходимо срочно решить ряд проблем.
Перейти к тексту
Рынок долгового капитала: российский опыт облигационных займов Настоящее исследование подготовлено в рамках проекта, направленного на формирование и развитие рынка корпоративных облигаций в России. Проект осуществляется журналом «Эксперт», ММВБ, инвестиционными группами «Атон» и «Русские Инвесторы», АКБ «Доверительный и Инвестиционный Банк» с 2001 года.
Перейти к тексту

Аналитика


Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие 2019 года: розница сбавила темп

По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие... 13.08.2019
Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие 2019 года: розница сбавила темп

Обзор «Рынок НПФ по итогам 2018 года: экзистенциальный кризис»

В 2018 году расхождения между реальным положением дел на рынке НПФ и его предназначением достигли ап... 24.05.2019
Обзор «Рынок НПФ по итогам 2018 года: экзистенциальный кризис»

Индивидуальные инвестиционные счета: тренд на здоровый рост

За 2018 год общее количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), открытых в управляющих комп... 03.04.2019
Индивидуальные инвестиционные счета: тренд на здоровый рост

Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2018 год: от пенсий к рознице

Обзор рынка доверительного управления активами за 2018 год подготовлен рейтинговым агентством «Экспе... 12.03.2019

Обзор деятельности управляющих компаний по итогам 4 квартала 2018 года

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» объявляет о начале сбора данных для обзора деятельности управляющ... 23.01.2019
Вся аналитика