Управление активами, 20.12.2013

Негосударственные пенсионные фонды
Поделиться
Facebook Twitter VK


Исследования рынка НПФ являются уникальным проектом рейтингового агентства «Эксперт РА». В своих исследованиях «Эксперт РА» проводит анализ основных вызовов отрасли и перспектив ее развития, а также составляет наиболее актуальные рэнкинги лидеров рынка. Исследования позволяют рынку НПФ оценить итоги своей деятельности и дают ему ориентиры для развития, а также становятся одним из инструментов общения фондов с клиентами и учредителями.

Название Аннотация
Рынок НПФ по итогам 9 месяцев 2013 года: «заморозка» не остановит продажи К концу 9 месяцев 2013 года рынок НПФ достиг 1,9 трлн рублей. По прогнозу «Эксперт РА», к концу года этот показатель превысит 2 трлн рублей, более половины которых будут составлять накопления. Планируемая государством «заморозка» пенсионных накоплений за 2013 год и отсутствие новых поступлений в 2014 году не остановят развитие продаж НПФ. Фонды будут конкурировать за перераспределение клиентской базы, а также бороться за средства ПФР, которых к началу 2014 года скопится порядка 2 трлн рублей.
Перейти к тексту
НПФ: обязательства растут, капитал падает В 2012 год объем пенсионного рынка может превысить 1,4 трлн рублей за счет развития обязательного пенсионного страхования. Однако на фоне быстрого роста пенсионных обязательств фондов сокращаются показатели достаточности капитала НПФ. В результате снижается финансовая устойчивость пенсионной индустрии.
Перейти к тексту
Обзор деятельности НПФ за 9 месяцев 2011 года Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» проводит обзор деятельности НПФ за 9 месяцев 2011 года. Цель обзора – сформировать актуальную картину рынка НПФ и составить прогноз итогов 2011 года.
Перейти к тексту
В ожидании регулирования: Обзор рынка НПФ за 2010 г. Быстрый рост социальной значимости системы НПФ диктует необходимость скорейшего выделения «профильного» регулятора рынка и упорядочения законодательства.
Перейти к тексту
Итоги 2010 года на рынке НПФ: в поисках эффективности Успешный 2010 год закрыл вопросы убытков 2008 года. Теперь НПФ предстоит повышать лояльность клиентской базы по ОПС, заняться вопросом результативности инвестирования пенсионных средств и совершенствовать бизнес-процессы.
Перейти к тексту
Обзор рынка НПФ по итогам 9 месяцев 2010 г. До сих пор рост имущества НПФ происходил в основном за счет увеличения обязательств из-за привлечения новых клиентов, а не за счет роста стоимости активов. Теперь фондам придется больше внимания уделять инвестициям и контролю над действиями управляющих компаний. К этому их подталкивает снижение процентных ставок и угроза отмены обязательности накопительного элемента пенсионного обеспечения.
Перейти к тексту
Результаты опроса регуляторов финансового рынка, топ-менеджеров негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний на конференции «Будущее пенсионного рынка» В ближайшие три года рынок ждет уверенный рост и консолидация: 69% участников опроса ждет, что объем рынка НПФ превысит к концу 2012 г. 1,5 трлн. рублей (т.е. увеличится более чем в 2 раза за 3 года), при этом 72% полагает, что на рынке останется не более 90 фондов (не более 70 по мнению 39%). В то же время, это не приведет к полному исчерпанию ресурсов роста НПФ – 68% полагает, что в НПФ переведут свои пенсионные накопления не более 7 млн. застрахованных лиц.
Перейти к тексту
Кризис прошел, риски остались Отрасль негосударственных пенсионных фондов может рапортовать об успешном прохождении кризиса. За 2009 года объем собственного имущества фондов вырос на 28 % и превысил 700 млрд. рублей (в т.ч. ИОУД – 89 млрд.), в течение года 1,8 млн. застрахованных по ОПС лиц сделали свой выбор в пользу НПФ. На рынке доверительного управления НПФ заняли центральную нишу – теперь на них приходится до 40% бизнеса УК. При этом на рынке не произошло ни одного крупного банкротства, а государство не потратило на поддержку системы ни рубля.
Перейти к тексту
Пенсионные риски Убытки, показанные в 2008 г. от размещения пенсионных средств управляющими компаниями (по оценке «Эксперт РА» – до -25% по пенсионным резервам и до -20% по пенсионным накоплениям) привели к серии судебных процессов между НПФ и УК по поводу минимально гарантированной доходности (МГД) и сохранности средств.
Перейти к тексту
Обзор рынка НПФ по итогам 9 месяцев 2009 г. Дальнейшее сокращение числа НПФ будет вызвано не только и не столько действиями регулятора, но и ужесточением требований к качеству их работы. На фоне сокращения пенсионных взносов, коснувшегося практически всех фондов (у некоторых за 9 месяцев 2009 г. они составили лишь 50-60% от взносов за аналогичный период 2008 г.) уменьшение числа участников рынка выглядит неизбежным.
Перейти к тексту
Рынок НПФ: к кризису готов! Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) оказались наиболее устойчивыми институтами финансового рынка перед лицом кризиса. От необходимости фиксировать убытки в период кризиса фонды защищены долгосрочным характером обязательств, а также гарантированной господдержкой отрасли как социально значимой.
Перейти к тексту
Обзор рынка негосударственного пенсионного обеспечения за 2008 год По оценке "Эксперта РА", совокупный объем пенсионных резервов НПФ сократился за 2008 год до 440 млрд рублей, а пенсионных накоплений - до 35 млрд рублей. При этом в среднем в 2008 году управляющие компании принесли НПФ убытки не менее 20% по пенсионным резервам и не менее 15% - по пенсионным накоплениям.
Перейти к тексту
Надежность превыше всего Система негосударственного пенсионного обеспечения за последние несколько лет выросла с явления корпоративного уровня до масштабного и социально значимого элемента экономики. По состоянию на 1 июля 2008 года объем пенсионных резервов и пенсионных накоплений НПФ вплотную приблизился к 500 миллиардам рублей (данные "Эксперт РА"), а число участников по добровольному пенсионному обеспечению составило 6,75 миллионов человек.
Перейти к тексту
Негосударственные пенсионные фонды: вопреки кризису В 2007 году НПФ резко активизировали свою работу на розничном рынке. Только за 9 месяцев 2007 года количество застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) в негосударственных пенсионных фондах увеличилось в 2,08 раза (или на 977,9 тыс. человек), а количество участников по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) – в 1,03 (или на 203,8 тыс. человек). Подчеркнем, что в сфере НПО для большинства НПФ 2007 год стал переломным. Именно в 2007 году они в значительной степени активизировали работу на розничном рынке.
Перейти к тексту
Рейтинг НПФ, 2007 г. За 2007 год объем пенсионных резервов НПФ увеличился на 16,7% и достиг 472,9 млрд. рублей. Это самый низкий показатель темпов прироста за последние пять лет. Впечатляющая динамика роста пенсионных резервов в прошлые годы – увели-чение на 46% в 2006 году и на 63% в 2005 году - обеспечивались за счет деятельности корпоративных фондов.
Перейти к тексту
Рейтинг НПФ, 2007 год 9 месяцев 2007 года На рынке негосударственных пенсионных услуг наступает переломный момент – НПФ поворачиваются лицом к розничному клиенту. В результате обостряется конкурентная борьба: клиентов мало, и фонду нужно чем-то отличаться от конкурентов. Помочь НПФ в этом деле может рейтинг надежности.
Перейти к тексту
Рейтинг НПФ, 2004 г. Одиночное плавание Начиная с этого года число игроков пенсионного рынка заметно увеличилось, и это резко усложнило проблему выбора для российских граждан. Если год назад перед ними поставили головоломную задачу выбрать одну из 55 управляющих компаний, претендующих на управление их пенсионными накоплениями, то теперь добавилось еще 77 негосударственных пенсионных фондов - именно столько НПФ по состоянию на 13 августа 2004 года готово участвовать в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС).
Перейти к тексту

Аналитика


Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие 2019 года: розница сбавила темп

По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие... 13.08.2019
Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 1-е полугодие 2019 года: розница сбавила темп

Обзор «Рынок НПФ по итогам 2018 года: экзистенциальный кризис»

В 2018 году расхождения между реальным положением дел на рынке НПФ и его предназначением достигли ап... 24.05.2019
Обзор «Рынок НПФ по итогам 2018 года: экзистенциальный кризис»

Индивидуальные инвестиционные счета: тренд на здоровый рост

За 2018 год общее количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), открытых в управляющих комп... 03.04.2019
Индивидуальные инвестиционные счета: тренд на здоровый рост

Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2018 год: от пенсий к рознице

Обзор рынка доверительного управления активами за 2018 год подготовлен рейтинговым агентством «Экспе... 12.03.2019

Обзор деятельности управляющих компаний по итогам 4 квартала 2018 года

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» объявляет о начале сбора данных для обзора деятельности управляющ... 23.01.2019
Вся аналитика