Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.

По завершении, нажмите в любом месте экрана.

Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты
Экспорт и выгрузка рейтингов
Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
 

Лизинг в России

 


КАРТА ПРОЕКТА
Лизинг в России

Резюме

Разгон не вечен: по мнению топ-менеджеров лизинговых компаний, рост рынка существенно замедлится в 2012г. Почти 60% опрошенных топ-менеджеров считают, что рынок (объем новых сделок) в 2012 году вырастет, но не более чем на 20%.  Для сравнения: в декабре 2010 года 45% респондентов прогнозировали прирост рынка на уровне 20-40% на 2011 год, однако уже очевидно, что он составит 75-105%. Появились и пессимистичные ожидания – 17% опрошенных топ-менеджеров полагают, что объем рынка (новых сделок) в 2012 году не увеличится. Сдержанность оценок объясняется тем, что в следующем году не ожидается единичных масштабных сделок (которые внесли значительный вклад в рост рынка в 2011 году), а также отсутствием «эффекта низкой базы».

Пессимистичные ожидания: более половины топ-менеджеров - участников опроса (62%) считают, что рентабельность лизинговых компаний в 2012 году будет снижаться. Из них 49% респондентов ожидают незначительного снижения рентабельности, а 13% полагают, что снижение показателей будет сильным. Треть респондентов (30%) уверены, что уровень рентабельности останется неизменным. Оптимистично в отношении динамики показателей рентабельности настроены лишь 8%. Давление на уровень рентабельности оказывают усиление конкуренции и рост ставок по кредитам.

Больше эффективности: большинство участников опроса (39%) считают, что ключевой мерой по повышению рентабельности для лизинговых компаний должно стать увеличение эффективности труда персонала. Еще треть опрошенных (32%) полагают, что такой мерой должна быть разработка высокодоходных сервисных услуг для клиентов. Почти четверть респондентов (24%) эффективной мерой повышения рентабельности считают интенсивную работу с кредитующими банками для снижения стоимости заимствований. Примечательно, что ни один респондент не отметил  экономию текущих хозяйственных расходов в качестве первоочередной меры повышения рентабельности.

Угрозы множатся: примерно равное число респондентов считают основными вызовами 2012 года поиск новых надежных клиентов, новых источников финансирования и соблюдение платежной дисциплины клиентами. 34% топ-менеджеров – участников опроса считают,  что важнейшим вызовом 2012 года будет поиск надежных клиентов с хорошей платежеспособностью; при этом значимость вызова за год резко снизилась: в 2010 году 70% участников опроса считали его главной угрозой. Вторым по значимости вызовом топ-менеджеры рынка сочли поиск новых источников фондирования (32% респондентов, эта доля за год выросла в 8 раз): стремительный рост объемов сделок требовал дополнительного финансирования. Третьим по значимости вызовом стало соблюдение платежной дисциплины клиентами (21% проголосовавших респондентов).

 

Методика исследования

Результаты, заслуживающие доверия: по нашим оценкам, в опросе приняли участие руководители и финансовые директора более 40 компаний, в совокупности представляющих более 60% лизингового рынка. Опрос был проведен в интерактивном формате в рамках ежегодной профессиональной конференции "Лизинг в России - 2011", состоявшейся в Москве 7 декабря 2011 года.

Среди респондентов опроса, в частности, были руководители компаний:

Сбербанк Лизинг

ВТБ-Лизинг

Балтийский Лизинг

Газпромбанк Лизинг

Лизинговая компания УРАЛСИБ

Газтехлизинг

Государственная транспортная лизинговая компания

Дойче Лизинг Восток

ЗЕСТ

Ханса Лизинг

Соллерс Финанс

МСП Лизинг

КАМАЗ-ЛИЗИНГ

Лизинг-трейд

РЕСО-Лизинг

ИНТЕЗА Лизинг

 

Итоги опроса

1. Укажите главный вызов, с которым лизинговым компаниям придется столкнуться в 2012г.?

Источник: «Эксперт РА», по данным опроса топ-менеджеров российского лизингового рынка на конференции "Лизинг в России – 2011"

Мнения топ-менеджеров лизингового рынка распределились достаточно равномерно – 34% респондентов считают,  что важнейшим вызовом 2012 года будет поиск надежных клиентов с хорошей платежеспособностью; при этом значимость фактора за год снизилась вдвое: в 2010 году 70% участников опроса считали его главной угрозой. Вторым важным вызовом топ-менеджеры рынка считают поиск новых источников фондирования (32% респондентов), доля этого вызова за год выросла в 8 раз! Третьим по значимости вызовом стало соблюдение платежной дисциплины клиентами (21% проголосовавших респондентов), при этом доля вызова, несмотря на позитивную в целом динамику просроченной задолженности, увеличилась за год почти вдвое – с 12% до 21%.

 2. Какова, на Ваш взгляд, будет в 2012 году динамика показателей рентабельности лизинговых компаний?

Источник: «Эксперт РА», по данным опроса топ-менеджеров российского лизингового рынка на конференции "Лизинг в России – 2011"

Более половины топ-менеджеров - участников опроса (62%) считают, что рентабельность лизинговых компаний в 2012 году будет снижаться; из них 49% респондентов ожидают незначительного снижения рентабельности, а 13% полагают, что снижение показателей будет сильным. Треть респондентов (30%) уверены, что уровень рентабельности останется неизменным. Оптимистично по отношению к динамике показателей рентабельности настроены лишь 8% участников опроса – 3% топ-менеджеров считают, что рентабельность незначительно вырастет, 5% ожидают сильного роста показателей рентабельности.

3. Какие меры должны стать для лизинговых компаний превалирующими для повышения рентабельности?

Источник: «Эксперт РА», по данным опроса топ-менеджеров российского лизингового рынка на конференции "Лизинг в России – 2011"

Большинство участников опроса (39% респондентов) считают, что ключевой мерой по повышению рентабельности для лизинговых компаний должно стать увеличение эффективности труда персонала. Еще треть опрошенных (32%) полагают, что такой мерой должна быть разработка высокодоходных сервисных услуг для клиентов. Предоставляя лизингополучателям широкий спектр дополнительных услуг (подбор оборудования, доставка, монтаж, наладка, регистрация, консультирование и проч.), лизингодатели могут существенно нарастить маржу. Почти четверть респондентов (24%) эффективной мерой повышения рентабельности считают интенсивную работу с кредитующими банками для снижения стоимости заимствований.

Примечательно, что ни один респондент не отметил  экономию текущих хозяйственных расходов в качестве первоочередной меры повышения рентабельности.

4. Какие критерии оценки рисков могут быть смягчены лизингодателями в сегодняшних условиях?

Источник: «Эксперт РА», по данным опроса топ-менеджеров российского лизингового рынка на конференции "Лизинг в России – 2011"

Половина опрошенных топ-менеджеров рынка считают, что текущие критерии, применяемые в риск-менеджменте компаний (уровень аванса, требования к клиентам) - оптимальны и не должны смягчаться в ближайшее время. Стоит отметить, что актуальность данного мнения не изменилась за год – в 2010 году также 50% респондентов не считали необходимым либерализовать критерии риск-менеджмента. В то же время в 4 раза (с 22% до 5%) сократилась доля респондентов, считающих что могут быть ослаблены требования по уровню авансов. Такое снижение вполне обосновано, с учетом активного роста новых сделок в 2010 и 2011 году и усиления конкуренции, которые повлекли соответствующее понижение уровня требуемых компаниями авансов. Увеличилась доля  участников опроса, считающих, что  могут быть ослаблены требования к рентабельности бизнеса клиента – с 10% до 16%, к достаточности собственных средств – с 4% до 16%. Доля респондентов, считающих, что возможно понизить требования к минимальному сроку ведения бизнеса клиентом, почти не изменилась – 13%.

5. Какую из названных мер повышения надежности российских лизингодателей Вы считаете необходимой на сегодняшний день?

Источник: «Эксперт РА», по данным опроса топ-менеджеров российского лизингового рынка на конференции "Лизинг в России – 2011"

Среди необходимых мер повышения надежности российских лизингодателей, участники опроса не смогли определить доминирующую. 27% респондентов полагают, что это должно быть введение требований к уровню прозрачности лизинговых компаний, 24% опрошенных считают, что это требование к составлению отчетности по международным стандартам. По 22% участников опроса полагают, что необходимые сегодня меры – это введение требований к минимальному размеру уставного капитала и введение лицензирования лизинговой деятельности. Большинство участников проводимых «Экспертом РА» исследований лизингового рынка не сомневаются в том, что получили бы соответствующие лицензии в случае их введения, однако то,  что лишь пятая часть опрошенных считает лицензирование необходимым, свидетельствует о желании компаний не повышать степень «зарегулированности» лизингового рынка.

 6. Какая динамика развития рынка лизинга в целом, на Ваш взгляд, будет в 2012 году?

Источник: «Эксперт РА», по данным опроса топ-менеджеров российского лизингового рынка на конференции "Лизинг в России – 2011"

Участники рынка смотрят в будущее с умеренным оптимизмом: почти 60% опрошенных топ-менеджеров считают, что рынок (объем новых сделок) в 2012 году вырастет, но не более чем на 20%. Несмотря на быстрый рост рынка в 2011 году, который обогнал все прогнозы, нынешний сдержанный прогноз имеет  вполне конкретные основания. Во-первых, значительную часть прироста рынка в текущем году обеспечили единичные масштабные сделки в железнодорожном сегменте, во-вторых, в текущем году сформирована достаточно высокая база для расчета показателя прироста, поэтому продемонстрировать значительные темпы прироста рынку будет сложнее. Прирост рынка на уровне 20-40% ожидают 17% респондентов, более чем на 40% - лишь 8%. При этом появились и пессимистичные ожидания – 17% опрошенных топ-менеджеров полагают, что объем рынка (новых сделок) в 2012 году не увеличится.

7. Как будет развиваться в 2012 году сегмент лизинга для физлиц?

Источник: «Эксперт РА», по данным опроса топ-менеджеров российского лизингового рынка на конференции "Лизинг в России – 2011"

Согласно закону №83-ФЗ от 08.05.2010 "О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений" с 1 января 2011 года из Закона о лизинге (164-ФЗ) исключена фраза об использовании предмета лизинга в предпринимательских целях. Фактически это означает расширение круга потенциальных лизингополучателей, который теперь включает и физических лиц.

Тем не менее, взрывного роста данного сегмента рынка в 2011 году не наблюдалось – прежде всего, ввиду отсутствия экономических стимулов для физических лиц пользоваться лизингом вместо кредита, а также неготовности большинства лизинговых компаний к оценке рисков по частным клиентам и оформлению массовых розничных сделок.

Топ-менеджеры рынка также не ожидают быстрого роста сегмента лизинга для физлиц и в 2012 году. Почти три четверти опрошенных (72%) считают, что объемы сделок с физлицами значимо не изменятся, 15% участников опроса полагают, что объемы новых сделок вырастут на 10%, еще в сумме 13% респондентов считают, что сделки с физлицами могут вырасти на 20% и более.

 

 

 

Рейтинги финансовой устойчивости лизинговых компаний «Эксперт РА»  

(по состоянию на 05.12.2010г.)

Газпромбанк Лизинг  

А+

Клиентская лизинговая компания

В++

Межрегиональная инвестиционная компания

В+

Муниципальная инвестиционная компания

В+

Петербургская лизинговая компания

В+

РАФ-Лизинг

В++

Стоун ХХI

А

ТГИ-Лизинг

В+

Технолизинг 

В++

ТрансФин-М 

В++

ЛК УРАЛСИБ  

А+

ЭкономЛизинг 

В++

Элемент Лизинг

А

Рейтинги надежности облигаций лизинговых компаний «Эксперт РА»  

(по состоянию на 05.12.2011г.)

ЛК УРАЛСИБ                     4-03-36314-R                               А+

ЛК УРАЛСИБ                     4-04-36314-R                               А+

ЛК УРАЛСИБ                     4-05-36314-R                               А+

РАФ-Лизинг                       4-01-36333-R                              В++

 

 

Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой и содержит 11 рейтинговых классов.

В зависимости от уровня надежности компании может быть присвоен следующий рейтинг (все классы указаны в порядке снижения уровня устойчивости):

А ++               Исключительно высокий уровень финансовой устойчивости

A+                   Очень высокий уровень финансовой устойчивости

A                     Высокий уровень финансовой устойчивости

B++                Приемлемый уровень финансовой устойчивости

B+                   Достаточный уровень финансовой устойчивости

B                     Удовлетворительный уровень финансовой устойчивости

C++                Низкий уровень финансовой устойчивости

C+                  Очень низкий уровень финансовой устойчивости (преддефолтный)

C                     Неудовлетворительный уровень финансовой устойчивости (выборочный дефолт)

D                     Банкротство

E                     Ликвидация компании



Исследования по теме
Лизинг в России: итоги 9 месяцев 2017 года
16.10.2017
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации приступает к проведению очередного исследования рынка лизинга – по итогам работы за 9 месяцев 2017 года. По результатам исследования будет составлена картина рынка и рэнкинги лизингодателей (в целом по рынку, а также в разбивке по видам оборудования и географии деятельности).
Лизинг в России: итоги I полугодия 2017 года
05.10.2017
Результаты опроса топ-менеджеров лизинговых компаний в рамках круглого стола «Реформа рынка лизинга: возможности и риски»
29.05.2017
Итоги опроса показывают настороженное отношение лизингового сообщества к проводимой реформе. Почти половина представителей лизингового рынка отмечает риски для своей компании при переходе на единый план счетов для некредитных финансовых организаций. Каждый третий опасается пруденциального регулирования, несмотря на то что введение данной меры планируется не ранее 2020 года. Также существенные опасения связаны с ограничением совмещения лизинговой деятельности с иными видами деятельности (17% голосов). Тем не менее отдельные положения реформы не вызывают тревоги у лизинговых компаний. Никто из участников опроса не рассматривает как ключевую угрозу для рынка требования к капиталу, создание СРО, а также реестра лизинговых компаний.
Статьи экспертов по теме
Книга рекордов лизинга
11.10.2017 / Павел Жолобов
Обзор текущего состояния рынка лизинга от "Эксперт РА".
В тяжелых условиях
24.11.2015 / Руслан Коршунов
Высокие кредитные ставки и рост проблемных активов привели к сжатию рынка лизинга (-26%) и, как следствие, снижению рентабельности лизингодателей. Лизинговые компании в ответ вынуждены сокращать расходы и поддерживать ликвидность для сохранения бизнеса.
Рознице не до роста
23.11.2015 / Руслан Коршунов
Сокращение спроса на лизинг со стороны малого и среднего бизнеса и замораживание лизинговыми компаниями сделок в 1кв.2015г. оказали давление на розничный сегмент. В результате сокращение количества лизинговых сделок на рынке за 9 месяцев 2015г. составило 25%, несмотря на запуск госпрограммы по льготному автолизингу.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
20
апреля
2017
Круглый стол «Реформа лизинга: потенциальный драйвер или ограничитель развития рынка?» станет площадкой, где представители власти и лизинговые компании смогут обсудить наиболее спорные положения реформы еще на этапе ее разработки, рассмотреть варианты развития лизинга в России в связи введением регулирования.
2
декабря
2015
Цель проекта: Разработка мер по стимулированию развития лизинга импортозамещающего оборудования в ключевых секторах экономики России
2
декабря
2014
Цель проекта: Выработка мер для стабильного развития лизингового рынка в условиях неопределенности в ключевом сегменте рынка