Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 

 Скачать полный текст исследования

Небезнадежный случай: в 2010 году надежность инвестиций российских страховщиков вернулась на докризисный уровень. Существенно снизились кредитные риски и риски вывода ликвидности на нужды собственников. В то же время «Эксперт РА» отмечает рост рыночных рисков страховых компаний.

Риски собственников: «дети» отвечают за «родителей». В период кризиса владельцы страховых компаний, испытывающие финансовые затруднения, забирали у страховщиков ликвидность на собственные нужды. Реализовавшиеся риски собственников были одной из основных причин банкротств страховых компаний в 2009 году. Лишь в 2010 году большинство материнских компаний смогли решить свои проблемы и восстановить ликвидность дочерних организаций.

Кредитные риски: наследство кризиса. По оценкам «Эксперт РА», доля активов, по которым кредитные риски уже реализовались, не превышает 5%. Однако компании до сих пор не торопятся списывать их в убыток. К проблемным активам относятся дебиторская задолженность, сроки погашения по которой истекли, вложения в банки, у которых были отозваны лицензии, ценные бумаги обанкротившихся компаний. Надежность остальных активов российских страховщиков находится на приемлемом уровне. По оценкам «Эксперт РА», среднерыночная доля вложений в объекты инвестиций без рейтинга либо с рейтингом не выше B+ «Эксперт РА» и/или аналогичного уровня международных рейтинговых агентств, составляет порядка 30-40%.

Рыночные риски: без границ. С 1-го июля 2011 года расширяются возможности отечественных страховщиков по инвестированию в зарубежные фондовые рынки (предельная доля вложений в ценные бумаги нерезидентов вырастет с 20 до 35% от собственных средств и с 20 до 30% от страховых резервов). Новыми возможностями воспользуются в основном крупные страховщики федерального уровня. Рост доли вложений в ценные бумаги нерезидентов позволит страховым компаниям диверсифицировать свои риски, но сделает их более чувствительными к шокам на мировом финансовом рынке.

Нет риска – нет доходности: падение ставок по депозитам и стабилизация курсов валют привели к снижению рентабельности инвестиций российских страховщиков. Падение рентабельности инвестиций при сохраняющихся проблемах с убыточностью снижает надежность страховой отрасли.

В 2008 году больше всего можно было заработать на колебаниях курсов валют, в 2009 году – на вложениях в фондовый рынок. Высокую доходность в 2009 году показывали и банковские депозиты. В 2010 году доходность большинства типов инвестиций существенно снизилась. Инфляцию смогла превысить лишь доходность вложений в фондовый рынок.

Таблица 1. Динамика доходности отдельных типов инвестиций

  2007 год 2008 год 2009 год 2010 год
Индекс ММВБ 11,5% -67,5% 121,4% 23,2%
Изменения курса доллара к рублю -7,2% 20,2% 2,9% 1,0%
Средняя депозитная ставка, кроме депозитов «до востребования» по рублевым депозитам физических лиц в кредитных организациях сроком до 1 года 7,2% 7,6% 10,4% 6,8%
Усредненный показатель доходности инвестиций страховых компаний 6,9% 2,6% 8,8% 7,5% (оценка)

Источник: «Эксперт РА», ММВБ, ЦБ РФ

Структурные трансформации: в 2010 году российские страховщики снизили долю вложений в банковский сектор, но нарастили свои инвестиции в фондовый рынок. Эта тенденция соответствует мировому тренду. В погоне за доходностью крупнейшие западные страховые и перестраховочные компании также постепенно увеличивают свои лимиты вложений в акции.

Основные направления изменения структуры инвестиций в период острой фазы кризиса:

  1. Снижение доли акций (с 11,8% на 1-ое июля 2008 года до 8,8% на 1-е января 2009 года).
  2. Рост доли долговых ценных бумаг (в первую очередь векселей аффилированных компаний) и предоставленных займов (с 24,9% на 1-ое июля 2008 года до 31,4% на 1-е января 2009 года).
  3. Доля вложений в банковский сектор практически не изменилась (небольшой рост по данным ЦБ РФ с 63,5% на 1-е января 2008 года до 64,3% на 1-е января 2009 года).

Основные направления изменения структуры инвестиций в период стабилизации:

  1. Рост доли акций (с 8,8% на 1-е января 2009 года до 14,7% на 1-е июля 2010 года).
  2. Снижение доли долговых ценных бумаг и предоставленных займов (с 31,4% на 1-е января 2009 года до 26,1% на 1-е июля 2010 года).
  3. Снижение доли вложений в банковский сектор (по данным ЦБ РФ с 64,3% на 1-е января 2009 года до 60,0% на 1-е января 2010 года).

Наиболее популярные типы вложений на 1-е июля 2010 года:

  1. Долговые ценные бумаги и предоставленные займы (156,8 млрд. рублей или 26,1% от совокупных инвестиций).
  2. Банковские вклады (депозиты) (152,2 млрд. рублей или 25,3% от совокупных инвестиций).
  3. Денежные средства (126,5 млрд. рублей или 21,1% от совокупных инвестиций).
  4. Акции (88,1 млрд. рублей или 14,7% от совокупных инвестиций).
  5. Государственные и муниципальные ценные бумаги (38,7 млрд. рублей или 6,4% от совокупных инвестиций).

Таблица 2. Динамика структуры инвестиций страховых компаний

  Доля в совокупных инвестиций, %
  1.01.2008 1.07.2008 1.01.2009 1.07.2009 1.01.2010 1.07.2010
Долговые ценные бумаги и предоставленные займы 24,4 24,9 31,4 29,9 28,1 26,1
Банковские  вклады (депозиты) 24,8 24,7 26,7 24,9 26,5 25,3
Денежные средства 24,1 25,1 21,1 23,3 20,2 21,1
Акции 12,5 11,8 8,8 11,0 13,8 14,7
Государственные и муниципальные ценные бумаги 6,2 5,8 5,1 4,8 5,3 6,4
Вклады в УК 3,9 3,8 3,2 2,7 2,7 3,1
Прочие инвестиции 2,4 2,2 1,7 1,5 1,5 1,6
Здания + незавершенное строительство + земельные участки 1,5 1,7 1,9 2,0 1,8 1,6
  100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН

Два» по «рисованию»: новые требования Минфина к активам страховщиков приведут к значительному сокращению доли фиктивных активов. По оценкам «Эксперт РА», на сегодняшний день порядка 25-30% инвестиций страховых компаний являются фиктивными, в пик кризиса этот показатель достигал 50%. Право регулятора направлять запросы о соответствии структуры активов требованиям Минфина на любую дату сделает бесполезным подгон активов на отчетные даты.

Кроме того с введением новых правил вырастет совокупная величина активов, к которым будут применяться приказы Минфина. В настоящий момент требования к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие собственных средств, предъявляются к величине, наибольшей из минимального УК и нормативной маржи платежеспособности. Размер минимального УК увеличится в 4 раза с 1-го января 2012 года. Показатель нормативной маржи платежеспособности с 1-го июля 2011 года будет индексироваться на 1,1-1,3 в зависимости от видов страхования, которыми занимается компания.

Рост величины активов, регулируемых приказами Минфина, будет компенсироваться увеличением лимитов по вложениям в некоторые активы (см. табл.3).

«Эксперт РА» прогнозирует резкий рост числа случаев неисполнения требований по составу и структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств, начиная с середины 2011 года.

Таблица 3. Основные изменения в требованиях к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие собственных средств

Виды активов, принимаемых для покрытия собственных средств Предельный показатель – процент от наибольшего из 2 показателей (минимального УК, нормативной маржи платежеспособности)
Приказ №149н (в ред. от 13.07.2009 N 71н) Проект новых требований
Стоимость банковских вкладов (депозитов) - ≤ 50%
Стоимость векселей банков и банковских вкладов (депозитов) в банках, имеющих определенный рейтинг перечисленных в приказе рейтинговых агентств ≤ 60%  -
Стоимость векселей банков и банковских вкладов (депозитов) в банках, не имеющих рейтинг ≤ 20%  -
Максимальная стоимость векселей банков и банковских вкладов (депозитов) ≤ 60%  -
Максимальная стоимость банковских вкладов (депозитов), в одном банке ≤ 20% ≤ 25%
Стоимость акций ≤ 15%  ≤ 20% 
Стоимость простых векселей юридических лиц - ≤ 15%
Стоимость векселей организаций, за исключением векселей банков ≤ 10% -
Стоимость одного объекта недвижимости ≤ 20 % ≤ 25 %
Суммарная стоимость активов, не относящихся к находящимся на территории РФ ≤ 20% ≤ 35%
Ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми организациями и включенные в Ломбардный список Банка России - ≤ 20%

Источник: «Эксперт РА»

Приложение

Показатели доходности

Динамика доходности отдельных типов инвестиций

  2007 год 2008 год 2009 год 2010 год
Индекс ММВБ 11,5% -67,5% 121,4% 23,2%
Изменения курса доллара к рублю -7,2% 20,2% 2,9% 1,0%
Средняя депозитная ставка, кроме депозитов «до востребования» по рублевым депозитам физических лиц в кредитных организациях сроком до 1 года 7,2% 7,6% 10,4% 6,8%
Усредненный показатель доходности инвестиций страховых компаний 6,9% 2,6% 8,8% 7,5% (оценка)

Источник: «Эксперт РА», ММВБ, ЦБ РФ

Источник: «Эксперт РА»

Источник: «Эксперт РА»

Структура инвестиций

Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН

Динамика структуры инвестиций страховых компаний

  Доля в совокупных инвестиций, %
01.01.2008 01.07.2008 01.01.2009 01.07.2009 01.01.2010 01.07.2010
Долговые ценные бумаги и предоставленные займы 24,4 24,9 31,4 29,9 28,1 26,1
Банковские  вклады (депозиты) 24,8 24,7 26,7 24,9 26,5 25,3
Денежные средства 24,1 25,1 21,1 23,3 20,2 21,1
Акции 12,5 11,8 8,8 11,0 13,8 14,7
Государственные и муниципальные ценные бумаги 6,2 5,8 5,1 4,8 5,3 6,4
Вклады в уставные (складочные) капиталы 3,9 3,8 3,2 2,7 2,7 3,1
Прочие инвестиции 2,4 2,2 1,7 1,5 1,5 1,6
Здания + незавершенное строительство + земельные участки 1,5 1,7 1,9 2,0 1,8 1,6
  100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН

Структура активов

Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН

Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН

Динамика активов страховых компаний

  Величина актива, млрд. руб.
  01.01.2008 01.07.2008 01.01.2009 01.07.2009 01.01.2010 01.07.2010
Долговые ценные бумаги и предоставленные займы 124,1 141 175,3 170,6 166 156,8
Банковские  вклады (депозиты) 126,2 140,1 148,8 141,8 156,9 152,2
Денежные средства 122,2 142,2 118 132,6 119,2 126,5
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования 90 119,1 104,5 124,1 97,2 121,7
Акции 63,6 66,9 49,2 62,5 81,7 88,1
Доля перестраховщиков в страховых резервах 61,1 68,2 68 69,5 66,3 77,5
Прочая дебиторская задолженность 37,7 47,8 52,5 50,1 54,9 63,8
Основные средства 23,2 28 29,2 31,6 31,2 56,6
Государственные и муниципальные ценные бумаги 31,7 32,9 28,7 27,6 31,6 38,7
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования 20 23,9 20,1 19,8 18,7 21,3
Вклады в уставные (складочные) капиталы 20 21,3 17,8 15,3 15,9 18,9
«Прочие» инвестиции 12,4 12,7 9,7 8,3 8,9 9,7
Отложенные налоговые активы 3,1 3,8 7,6 7,2 8,3 9
Здания + незавершенное строительство + земельные участки 7,8 9,4 10,6 11,3 10,9 9,6
Запасы 3,8 4,3 4,5 4,6 4,2 4,9
Дебиторская задолженность страховщиков по прямому возмещению убытков  0 0 0 0 0 1,9
Прочие активы 1,5 2,1 2,0 1,5 1,8 2,1
БАЛАНС 748,4 863,7 846,5 878,3 873,8 959,5

Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН

Динамика структуры активов страховых компаний

  Доля в совокупных активах, %
01.01.2008 01.07.2008 01.01.2009 01.07.2009 01.01.2010 01.07.2010
Долговые ценные бумаги и предоставленные займы 16,6 16,3 20,7 19,4 19,0 16,3
Банковские  вклады (депозиты) 16,9 16,2 17,6 16,1 18,0 15,9
Денежные средства 16,3 16,5 13,9 15,1 13,6 13,2
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования 12,0 13,8 12,3 14,1 11,1 12,7
Акции 8,5 7,7 5,8 7,1 9,3 9,2
Доля перестраховщиков в страховых резервах 8,2 7,9 8,0 7,9 7,6 8,1
Прочая дебиторская задолженность 5,0 5,5 6,2 5,7 6,3 6,6
Основные средства 3,1 3,2 3,4 3,6 3,6 5,9
Государственные и муниципальные ценные бумаги 4,2 3,8 3,4 3,1 3,6 4,0
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования 2,7 2,8 2,4 2,3 2,1 2,2
Вклады в уставные (складочные) капиталы 2,7 2,5 2,1 1,7 1,8 2,0
«Прочие» инвестиции 1,7 1,5 1,1 0,9 1,0 1,0
Отложенные налоговые активы 0,4 0,4 0,9 0,8 0,9 0,9
Здания + незавершенное строительство + земельные участки 1,0 1,1 1,3 1,3 1,2 1,0
Запасы 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
Дебиторская задолженность страховщиков по прямому возмещению убытков  0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2
Прочие активы 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2

Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН

Динамика структуры требований страховых компаний

  Величина актива, млн. руб.
01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Требования к Центральному банку и кредитным организациям 322 809 359 124 354 726
Требования к нефинансовым организациям 83 083 77 881 110 748
Требования к другим финансовым организациям 46 989 59 510 71 661
Требования к нерезидентам 29 516 38 115 47 006
Требования к органам государственного управления 28 415 27 238 27 798
Требования к населению 1 724 2 827 674

Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

Динамика структуры требований страховых компаний (детальная разбивка)

  Величина актива, млн. руб.
01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Требования к нерезидентам 29 516 38 115 47 006
Иностранная валюта 13 597 2 514
Депозиты 1477 2039 3549
Ценные бумаги, кроме акций 6822 8464 4414
Акции и другие формы участия в капитале 710 1253 4444
Кредиты и займы предоставленные 400 813 240
Страховые резервы 16483 20901 26071
Прочая дебиторская задолженность 3610 4049 5774
Требования к Центральному банку и кредитным организациям 322 809 359 124 354 726
Наличная валюта 20268 16864 14604
Другие денежные средства и депозиты 174748 202628 232309
Ценные бумаги, кроме акций 112247 126497 90311
из них: депозитные сертификаты 50251 42200 20555
Акции и другие формы участия в капитале 14 812 12 765 17 465
Займы предоставленные 734 370 36
Требования к органам государственного управления 28 415 27 238 27 798
Ценные бумаги 28 415 27 238 27 798
Требования к другим финансовым организациям 46 989 59 510 71 661
Ценные бумаги, кроме акций 8 661 21 989 29 745
Паи паевых инвестиционных фондов 9 790 7 936 7 546
Акции и другие формы участия в капитале 26 331 21 103 29 809
Займы предоставленные 2 208 8 482 4 561
Требования к нефинансовым организациям 83 083 77 881 110 748
Ценные бумаги, кроме акций 40 407 40 855 51 691
Акции и другие формы участия в капитале 40 068 29 979 51 354
Требования к населению 1 724 2 827 674

Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

Требования Минфина к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие собственных средств

Виды активов, принимаемых для покрытия собственных средств Предельный показатель – активы, принимаемые для покрытия собственных средств в размере наибольшего из 2 показателей, %
Приказ №149н (в ред. от 13.07.2009 N 71н) Проект новых требований
Стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг ≤ 30% ≤ 30%
Стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ ≤ 15% ≤ 15%
Стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления ≤ 10%  ≤ 10% 
Стоимость банковских вкладов (депозитов) - ≤ 50%
Стоимость векселей банков и банковских вкладов (депозитов) в банках, имеющих определенный рейтинг перечисленных в приказе рейтинговых агентств ≤ 60%  -
Стоимость векселей банков и банковских вкладов (депозитов) в банках, не имеющих рейтинг ≤ 20%  -
Максимальная стоимость векселей банков и банковских вкладов (депозитов) ≤ 60%  -
Максимальная стоимость банковских вкладов (депозитов), в одном банке ≤ 20% ≤ 25%
Стоимость акций ≤ 15%  ≤ 20% 
Стоимость облигаций ≤ 20% ≤ 20%
Стоимость простых векселей юридических лиц - ≤ 15%
Стоимость векселей организаций, за исключением векселей банков ≤ 10% -
Стоимость инвестиционных паев ПИФов и сертификатов долевого участия в ОФБУ ≤ 10% ≤ 10%
Стоимость прав собственности на долю в ОФБУ одного ДУ ≤ 15% ≤ 10%
Стоимость недвижимого имущества ≤ 40% ≤ 40%
Стоимость одного объекта недвижимости ≤ 20 % ≤ 25 %
Стоимость слитков золота, серебра, платины и палладия, а также памятных монет РФ из драгоценных металлов ≤ 10% ≤ 10%
Стоимость ипотечных ценных бумаг ≤ 5% ≤ 5%
Стоимость активов, необходимых для осуществления финансово – хозяйственной  деятельности ≤ 40% ≤ 40%
Суммарная стоимость активов, не относящихся к находящимся на территории РФ ≤ 20% ≤ 35%
Ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми организациями и включенные в Ломбардный список Банка России - ≤ 20%
Суммарная стоимость ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и др.) выпущенных одним юридическим лицом ≤ 10% ≤ 10%

Источник: «Эксперт РА»

Рейтинг-лист «Эксперт РА» на 30-е марта 2011 года

Рейтинги надежности страховых компаний, занимающихся видами иными, чем страхование жизни

Компания Рейтинг
BTA (Латвия)  A++ 
Авеста  B+ 
Азиятранс Ре  B++ 
АльфаСтрахование  A++ 
Ангара  A 
Восточная перестраховочная компания  A 
ВСК  A++ 
ВТБ Страхование  A+ 
Гайде  A 
Гелиос Резерв  B++ 
Группа "Ингосстрах"  A++ 
Группа Ренессанс Страхование  A++ 
Группа Росгосстрах  A++ 
Группа РОСНО  A++ 
Группа СОГАЗ  A++ 
Гута-Страхование  A+ 
Д2 Страхование  A 
ДальЖАСО  A 
Евро-Полис  A 
ЖАСО  A+ 
Железнодорожный страховой фонд  B++ 
МАКС  A++ 
Медэкспресс  A+ 
Межрегионгарант  A 
Москва  A 
НАСКО  A 
НСГ- Росэнерго  B++ 
Объединенная страховая компания  A 
ОРАНТА  A 
Пари  A 
Проминстрах  B+ 
Профиль Ре  A 
РЕСО-Гарантия  A++ 
РСК "Стерх"  A 
Русская страховая транспортная компания  B+ 
Русский страховой центр  A 
СК Московия  B++ 
СО Сургутнефтегаз  A+ 
Согласие  A+ 
Спасские ворота  A 
Страховая бизнес группа  B+ 
Страховая группа Адмирал  A 
Страховая группа АСКО  B+ 
Страховая группа КапиталЪ  A++ 
Страховая группа МСК  A+ 
Страховая группа УралСиб  A+ 
Страховая компания Самара  B+ 
ТИТ  A+ 
Цюрих  A+ 
Чулпан  A+ 
Экспресс Гарант  B+ 
Энергогарант  A++ 
Югория  A+ 
ЮжУрал-АСКО  A 
ЮЖУРАЛЖАСО  A 

Рейтинги надежности страховых компаний, занимающихся страхованием жизни

Компания Рейтинг надежности
Allianz РОСНО Жизнь A++
Ренессанс Жизнь A
Росгосстрах-Жизнь A+
СОГАЗ-ЖИЗНЬ A++
ЭРГО Жизнь A

Рейтинговая шкала

Класс А++. Исключительно высокий уровень надежности.

В краткосрочной перспективе компания с исключительно высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения обязательств даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.

Класс А+. Очень высокий уровень надежности.

В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств является высокой в условиях стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс А. Высокий уровень надежности.

В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств, требующих существенных выплат, зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс В++. Приемлемый уровень надежности.

В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе деятельности. Существует небольшая вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных выплат. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс В+. Достаточный уровень надежности.

В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности. Вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных выплат, оценивается как умеренно высокая. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс В. Удовлетворительный уровень надежности.

В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение практически всех текущих финансовых обязательств. Вероятность невыполнения компанией возникающих в ходе деятельности финансовых обязательств находится на высоком уровне. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс С++. Низкий уровень надежности.

Компания обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, однако, в краткосрочной перспективе высока вероятность невыполнения компанией возникающих в ходе ее деятельности крупных финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе достаточно высока вероятность невыполнения обязательств в случае ухудшения макроэкономических показателей или неблагоприятной конъюнктуры рынка.

Класс С+. Очень низкий уровень надежности (преддефолтный).

Компания обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, однако, в краткосрочной перспективе крайне высока вероятность невыполнения компанией возникающих в ходе ее деятельности финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе чрезвычайно высока вероятность невыполнения обязательств в случае ухудшения макроэкономических показателей или неблагоприятной конъюнктуры рынка.

Класс С. Неудовлетворительный уровень надежности (выборочный дефолт).

Компания не обеспечивает своевременное выполнение части текущих финансовых обязательств.

Класс D. Банкротство

Компания находится в стадии процедуры банкротства.

Класс Е. Отзыв лицензии или ликвидация.

Компания находится в стадии процедуры ликвидации, либо у компании отозвана лицензия.

Рейтинги надежности и качества услуг СМО

Компания Рейтинг
МАКС-М A++

Рейтинговая шкала

Класс А++. Исключительно высокий уровень надежности и качества услуг

В краткосрочной перспективе страховая медицинская организация с исключительно высокой вероятностью обеспечит своевременное и качественное выполнение всех финансовых и нефинансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность своевременного и качественного исполнения обязательств даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.
Класс А+. Очень высокий уровень надежности и качества услуг

В краткосрочной перспективе страховая медицинская организация с очень высокой вероятностью обеспечит своевременное и качественное выполнение всех финансовых и нефинансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность своевременного и качественного исполнения обязательств является высокой в условиях стабильности макроэкономических и рыночных  показателей.

Класс А. Высокий уровень надежности и качества услуг

В краткосрочной перспективе страховая медицинская организация с высокой вероятностью обеспечит своевременное и качественное выполнение всех финансовых и нефинансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность своевременного и качественного исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс B++. Приемлемый уровень надежности и качества услуг

В краткосрочной перспективе страховая медицинская организация с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение с приемлемым уровнем качества всех финансовых и нефинансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе ее деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения значительных финансовых обязательств либо сохранения приемлемого качества исполнения нефинансовых обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс B+. Достаточный уровень надежности и качества услуг

В краткосрочной перспективе страховая медицинская организация с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение с достаточным уровнем качества всех финансовых и нефинансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе ее деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения значительных финансовых обязательств либо сохранения достаточного качества исполнения нефинансовых обязательств в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс B. Удовлетворительный уровень надежности и качества услуг

В краткосрочной перспективе страховая медицинская организация с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение с удовлетворительным уровнем качества всех текущих финансовых и нефинансовых обязательств. Вероятность невыполнения возникающих в ходе ее деятельности значительных финансовых обязательств находится на высоком уровне. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения финансовых обязательств либо сохранения удовлетворительного качества исполнения нефинансовых обязательств в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс С++. Низкий уровень надежности и качества услуг

В краткосрочной перспективе высока вероятность невыполнения страховой медицинской организацией возникающих в ходе ее деятельности как финансовых, так и нефинансовых обязательств. В настоящее время страховая медицинская организация обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств.

Класс С+. Очень низкий уровень надежности и качества услуг (преддефолтный)

В краткосрочной перспективе крайне высока вероятность невыполнения страховой медицинской организацией возникающих в ходе ее деятельности как финансовых, так и нефинансовых обязательств. В настоящее время страховая медицинская организация обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств.

Класс С. Неудовлетворительный уровень надежности и качества услуг (выборочный дефолт)

Надежность и качество услуг страховой медицинской организации оцениваются на неудовлетворительном уровне. Страховая медицинская организация не обеспечивает своевременное выполнение части текущих финансовых обязательств.

Класс D. Банкротство

Страховая медицинская организация находится в стадии процедуры банкротства.

Класс Е. Отзыв лицензии или ликвидация

Страховая медицинская организация находится в стадии процедуры ликвидации, либо у страховой медицинской организации отозвана лицензия.



Исследования по теме
Итоги 2016 года на страховом рынке: удержались от падения
16.03.2017
После трехлетнего замедления страховой рынок показал максимальный прирост за последние четыре года (15,3% за 2016 год). В то же время без учета сегмента страхования жизни темпы прироста взносов составили всего 7,9%. В результате двухгодичного падения взносов страхование автокаско за 2015–2016 годы недосчиталось в совокупности 50 млрд рублей премии, опустившись в топ-3 сегмента страхового рынка со второй на третью позицию. Опережающие темпы роста страхования жизни и увеличение веса страховщиков жизни в общем объеме премий повлияли на концентрацию страхового рынка. По базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), в 2017 году темпы прироста взносов составят 13–14%, объем рынка – 1,33–1,35 трлн рублей. Без учета страхования жизни рынок вырастет на 7–8% до уровня 1,03–1,045 трлн рублей.
Прогноз развития страхового рынка в 2017 году: сдержанный оптимизм
27.12.2016
Динамика страхового рынка в 2017 году будет находиться под влиянием умеренно-позитивных тенденций: без учета рынка страхования жизни российский страховой рынок в 2017 году вырастет на 8-9%. Благоприятное влияние на темпы прироста взносов будут оказывать восстановление темпов роста ВВП, снижение банковских ставок и продвижение коробочных продуктов.
Электронные технологии в страховании: диджитал-трансформация
13.12.2016
В 2017 году не менее 73% страховщиков планируют внедрить новые высокотехнологичные решения, не менее четверти – разработать или усовершенствовать клиентские дистанционные сервисы продажного и постпродажного обслуживания. По оценкам RAEX (Эксперт РА), на сегодняшний день только 5% страховщиков предоставляют своим клиентам возможность запустить процесс урегулирования при помощи мобильных приложений. Доля компаний, предлагающих продукты с использованием телематических устройств, на российском страховом рынке составляет всего 13%. Мы ожидаем, что начало обязательных продаж электронных полисов ОСАГО при отсутствии потрясений на страховом рынке может многократно увеличить объемы директ-страхования в 2017 году.
Статьи экспертов по теме
Полис сбросил скорость
17.11.2015 / Наталья Данзурун
Наибольшее сокращение взносов произошло в автокаско
Стагнация продолжается
25.08.2015 / Наталья Данзурун
В 2014 году параметры российского страхового рынка определяла сложная макроэкономическая ситуация. Волатильность курса рубля, расширение санкций против России и нестабильность на банковском рынке ужесточили внешние условия работы страховщиков. В результате после бурного роста страхового рынка в 2011-2012 годах (темпы прироста составляли 19,2 и 21,7%), в 2013-2014 годах рынок резко замедлился - темпы прироста страховых взносов составили 11,8 и 9,2% соответственно.
Будущее рынка страхования жизни в России
2016-06-06 12:45:07
Цель проекта: определить эффективные меры развития рынка страхования жизни в России и компании – лидеров в сегменте страхования жизни в целом и отдельных его направлениях.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
11
октября
2017
Цель проекта- способствовать поступательному развитию страхования жизни в России
14
декабря
2016
Цель проекта: Выявить эффективность внедрения электронных технологий для повышения рентабельности и конкурентных преимуществ на российском страховом рынке
5
октября
2016
Цель проекта: определить эффективные меры развития рынка страхования жизни в России и компании – лидеров в сегменте страхования жизни в целом и отдельных его направлениях.