Страхование, 18.12.2012

Бенчмарки: стабильность vs волатильность
Поделиться
Facebook Twitter VK


Вернуться к резюме

Бенчмарки российских перестраховщиков отражают их большую эффективность, но меньшую рентабельность по сравнению с компаниями прямого страхования.

В отличие от универсальных российских страховщиков, доля расходов на ведение дела которых превышает средний по миру уровень в 1,5-2 раза, доля расходов на ведение дела российских перестраховщиков (28% в 2011 году, 35% в 2010 году) соответствует мировому уровню (31,3% в 2011 году, 31,6% в 2010 году).

Значение комбинированного коэффициента убыточности для мирового перестраховочного рынка крайне волатильно в зависимости от наличия крупных катастрофических убытков (107,4% в 2011 году, 95,4% в 2010 году). Значение комбинированного коэффициента убыточности для российских перестраховщиков более стабильно и предсказуемо, так как они не оставляют на собственном удержании значительные катастрофические риски (94,1% в 2011 году, 96,2% в 2010 году).

??

 

Рентабельность мирового перестраховочного рынка также сильно коррелирует с крупными природными и техногенными катастрофами. По данным A. M. Best, чистый совокупный доход глобальных перестраховщиков в 2011 году составил 4,9 млрд долларов (20,3 млрд долларов в 2010 году). При этом рентабельность собственных средств была равна 2,5% (10,6% в 2010 году).

Рентабельность российских перестраховочных компаний более стабильна, но сравнительно невысока. Рентабельность собственных средств российских специализированных перестраховщиков составила 6% в 2011 году (2,3% без учета Юнити Ре) и 7% в 2010 году (4,6% без учета Юнити Ре), что было ниже аналогичных средних показателей для российских страховых компаний (7 и 11% соответственно).

Снижение рентабельности инвестиций является заметной проблемой как мировых, так и российских перестраховочных компаний. По оценкам «Эксперта РА», усредненный показатель рентабельности инвестиций российских перестраховщиков в 2011 году составил 4,4% (5,4% для страховых компаний).

?

 

Таблица 11. Основные финансовые показатели некоторых перестраховочных компаний за 2011 год, %

  Рентабельность собственных средств Рентабельность инвестированного капитала Коэффициент убыточности-нетто Комбинированный коэффициент убыточности-нетто Доля расходов на ведение дела
Кама Ре 1,0 1,4 76,5 92,2 11,4
Капитал Перестрахование 1,7 8,6 92,7 119,7 27,0
Москва Ре 4,6 4,6 62,2 95,8 31,9
Пром Ре 1,2 0,3 35,3 63,0 20,4
Профиль Ре 0,2 0,5 39,4 83,1 46,1
Рослес Ре 0,0 3,0 73,0 95,5 21,5
Транссиб Ре 7,7 1,4 57,5 97,7 43,4
Юнити Ре 29,7 15,0 49,3 74,8 22,6

Источник: «Эксперт РА» по данным сайтов компаний

Показатели достаточности собственных средств как мировых, так и российских перестраховщиков существенно превышают аналогичные показатели для страховых компаний, занимающихся прямым страхованием. По данным A. M. Best, совокупный капитал глобальных перестраховочных компаний на конец 2011 года составил 194,3 млрд долларов, что сопоставимо с размером полученной перестраховочной премии (порядка 200 млрд долларов). По оценкам «Эксперта РА», усредненный показатель достаточности собственных средств российских перестраховщиков на конец 2011 года составила 190% (64% для страховых компаний).

Аналитика


Электронные технологии в страховании: тотальная цифровизация

Доля страховщиков, применяющих интернет-решения в процессе продаж страховых продуктов, неуклонно при... 28.06.2019
Электронные технологии в страховании: тотальная цифровизация

Рынок банкострахования: рост перед падением

Рынок банкострахования вырос за 2018 год на 44,4 % за счет ИСЖ и страхования при потребкредитовании,... 04.06.2019
Рынок банкострахования: рост перед падением

Итоги 2018 года на страховом рынке: «жизнь» и «кредитка»

После провала в 2017 году рынок non-life-страхования в результате активного развития розничного кред... 04.04.2019
Итоги 2018 года на страховом рынке: «жизнь» и «кредитка»

Предварительный прогноз развития страхового рынка в 2019 году «Жизнь» под угрозой»

Неопределенность на рынке страхования жизни крайне высока, и агентство рассматривает возможность реа... 10.01.2019
Предварительный прогноз развития страхового рынка в 2019 году «Жизнь» под угрозой»

Будущее страхового рынка: переломить тренд

Увеличение темпов прироста премий повысит инвестиционную привлекательность страховой отрасли и ускор... 13.11.2018
Будущее страхового рынка: переломить тренд
Вся аналитика