Страхование, 18.12.2012

Бенчмарки: стабильность vs волатильность
Поделиться
Facebook Twitter VK


Вернуться к резюме

Бенчмарки российских перестраховщиков отражают их большую эффективность, но меньшую рентабельность по сравнению с компаниями прямого страхования.

В отличие от универсальных российских страховщиков, доля расходов на ведение дела которых превышает средний по миру уровень в 1,5-2 раза, доля расходов на ведение дела российских перестраховщиков (28% в 2011 году, 35% в 2010 году) соответствует мировому уровню (31,3% в 2011 году, 31,6% в 2010 году).

Значение комбинированного коэффициента убыточности для мирового перестраховочного рынка крайне волатильно в зависимости от наличия крупных катастрофических убытков (107,4% в 2011 году, 95,4% в 2010 году). Значение комбинированного коэффициента убыточности для российских перестраховщиков более стабильно и предсказуемо, так как они не оставляют на собственном удержании значительные катастрофические риски (94,1% в 2011 году, 96,2% в 2010 году).

??

 

Рентабельность мирового перестраховочного рынка также сильно коррелирует с крупными природными и техногенными катастрофами. По данным A. M. Best, чистый совокупный доход глобальных перестраховщиков в 2011 году составил 4,9 млрд долларов (20,3 млрд долларов в 2010 году). При этом рентабельность собственных средств была равна 2,5% (10,6% в 2010 году).

Рентабельность российских перестраховочных компаний более стабильна, но сравнительно невысока. Рентабельность собственных средств российских специализированных перестраховщиков составила 6% в 2011 году (2,3% без учета Юнити Ре) и 7% в 2010 году (4,6% без учета Юнити Ре), что было ниже аналогичных средних показателей для российских страховых компаний (7 и 11% соответственно).

Снижение рентабельности инвестиций является заметной проблемой как мировых, так и российских перестраховочных компаний. По оценкам «Эксперта РА», усредненный показатель рентабельности инвестиций российских перестраховщиков в 2011 году составил 4,4% (5,4% для страховых компаний).

?

 

Таблица 11. Основные финансовые показатели некоторых перестраховочных компаний за 2011 год, %

  Рентабельность собственных средств Рентабельность инвестированного капитала Коэффициент убыточности-нетто Комбинированный коэффициент убыточности-нетто Доля расходов на ведение дела
Кама Ре 1,0 1,4 76,5 92,2 11,4
Капитал Перестрахование 1,7 8,6 92,7 119,7 27,0
Москва Ре 4,6 4,6 62,2 95,8 31,9
Пром Ре 1,2 0,3 35,3 63,0 20,4
Профиль Ре 0,2 0,5 39,4 83,1 46,1
Рослес Ре 0,0 3,0 73,0 95,5 21,5
Транссиб Ре 7,7 1,4 57,5 97,7 43,4
Юнити Ре 29,7 15,0 49,3 74,8 22,6

Источник: «Эксперт РА» по данным сайтов компаний

Показатели достаточности собственных средств как мировых, так и российских перестраховщиков существенно превышают аналогичные показатели для страховых компаний, занимающихся прямым страхованием. По данным A. M. Best, совокупный капитал глобальных перестраховочных компаний на конец 2011 года составил 194,3 млрд долларов, что сопоставимо с размером полученной перестраховочной премии (порядка 200 млрд долларов). По оценкам «Эксперта РА», усредненный показатель достаточности собственных средств российских перестраховщиков на конец 2011 года составила 190% (64% для страховых компаний).

Аналитика


Рынок банкострахования в 2019 году и прогноз на 2020-й: предчувствие кризиса

Рынок банкострахования за 2019 год сократился на 8,6 %. Причиной стало сжатие инвестиционного страхо... 03.06.2020
Рынок банкострахования в 2019 году и прогноз на 2020-й:  предчувствие кризиса

Итоги 2019 года на страховом рынке и прогноз на 2020-й: падение при всех сценариях

Коронавирус внесет существенные коррективы в динамику страхового рынка в 2020 году. Оба сценария, ко... 07.04.2020
Итоги 2019 года на страховом рынке и прогноз на 2020-й: падение при всех сценариях

Предварительный прогноз развития страхового рынка в 2020 году: медицинский аспект

В условиях стагнации на рынке страхования жизни рынок non-life будет опережать его по динамике. Новы... 17.01.2020
Предварительный прогноз развития страхового рынка в 2020 году: медицинский аспект

Страхование жизни в России: стратегия компенсации

За последний год на страховом рынке произошла миграция понятий между инвестиционным и накопительным... 17.12.2019
Страхование жизни в России: стратегия компенсации

Электронные технологии в страховании: тотальная цифровизация

Доля страховщиков, применяющих интернет-решения в процессе продаж страховых продуктов, неуклонно при... 28.06.2019
Электронные технологии в страховании: тотальная цифровизация
Вся аналитика