Страхование, 15.07.2010

Карта рисков российских страховщиков: МИННОЕ ПОЛЕ
Поделиться
Facebook Twitter VK


Обзор рейтинговых действий «Эксперт РА» на страховом рынке России в период с 1 декабря 2009 г. по 30 июня 2010 г.

Резюме

Рейтинговая развилка: за период с 1 декабря 2009 г. по 30 июня 2010 г. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинги надежности 4-м страховым компаниям, при этом у 3-х компаний рейтинги были понижены и у 7-ми отозваны (у одной из них ранее понижен). В 6-ти случаях отзыв рейтинга был связан с отказом компании от его актуализации, в 1-м – в связи с отзывом лицензии компании (Урал-АИЛ). Необходимо отметить, что причиной отказа от актуализации рейтинга в большинстве случаев становится значительное ухудшение финансового состояния компании. У компании ОСАО «Россия» был отозван ранее приостановленный рейтинг. Впервые были присвоены рейтинги 2-м компаниям: СК Московия и Страховая группа МСК (ранее рейтинги имели компании ОАО «МСК» и Страховое ЗАО «МСК-Стандарт». Эти компании были присоединены к ОАО «Страховая группа МСК»).

Трансформация рисков: начиная с конца 2009 года, риски трансформировались из системных в индивидуальные, характерные лишь для страховых и финансовых пирамид. Если до кризиса наиболее значимым для российских страховщиков был регулятивный риск, то в конце 2008 - начале 2009 годов на передний план вышли риски, связанные с собственниками, а также инвестиционные, валютные и маркетинговые риски. На втором этапе кризиса в конце 2009 – начале 2010 годов с началом восстановления экономики российские страховщики столкнулись с новой проблемой – последствиями неконтролируемого демпинга, процветавшего в первой фазе кризиса. Основными рисками для российских страховщиков становятся страховые риски и риски перестраховочной политики. К концу 2009 года в карте рисков российских страховщиков возросла значимость таких специфических рисков, как внебалансовые риски и кредитные риски дебиторов. Также имеет место снижение реального финансового потенциала российских страховщиков в результате кризиса.

Поляризация надежности: агентство «Эксперт РА» прогнозирует, что во втором полугодии 2010 года и в начале 2011 года будет преобладать тенденция к повышению рейтингов у отдельных компаний (в том числе ранее сниженных) и, одновременно, к снижению рейтингов у других. Рейтинговые действия агентства будут отражать характерную для российского страхового рынка тенденцию по усилению дифференциации страховщиков по уровню надежности: разрыв между высоконадежными и малонадежными компаниями будет увеличиваться.

Риски впереди:

  • Внебалансовые риски. У российских страховых компаний все чаще стали появляться внебалансовые обязательства – гарантии и поручительства. Высокие суммы внебалансовых обязательств являются существенным фактором риска надежности страховщиков и пока ничем не регламентируются.
  • Кредитные риски дебиторов. Реализация кредитных рисков по дебиторам российских страховщиков в ближайшее время будет значимым фактором риска, существенно снижающим надежность и финансовую устойчивость страховых компаний.
  • Закамуфлированные риски. В результате кризиса произошло снижение реального финансового потенциала российских страховщиков, однако существующая система показателей не может выявить эти ухудшения. Российский аналог показателя достаточности собственных средств – отношение фактической и нормативной маржи платежеспособности не отражает реальную ситуацию, так как не учитывает качество активов страховщиков.

Динамика рейтингов «Эксперт РА» за период с 1 декабря 2009 г. по 30 июня 2010г.*

Повышены рейтинги

  1. Альянс РОСНО Жизнь повышен с уровня А+ до уровня А++ (18.01.2010)
  2. Проминстрах повышен с уровня В до уровня В+ (15.02.2010)
  3. Железнодорожный страховой фонд повышен с уровня В+ до уровня В++ (31.03.2010)
  4. Авеста повышен с уровня В до уровня В+ (20.04.2010)

Понижены рейтинги:

  1. Спасские ворота понижен с уровня А+ до уровня А (08.12.2009)
  2. Урал-АИЛ понижен с уровня В++ до уровня С+ (06.05.2010), 21.06.2010 отозван
  3. Страховая группа АСКО понижен с уровня В++ до уровня В+ (25.05.2010)

Присвоены рейтинги:

  1. СК Московия присвоен на уровне В++ (29.04.2010)
  2. Страховая группа МСК присвоен на уровне А+ (05.03.2010)

Отозваны рейтинги:

  1. Региональный страховой центр (20.01.2010) (ранее действовал на уровне В++)
  2. Межотраслевой страховой центр (09.02.2010) (ранее действовал на уровне А)
  3. Основа (05.04.2010) (ранее действовал на уровне В+, 04.03.2009 был понижен с уровня А до В+)
  4. Элкос (13.04.2010) (ранее действовал на уровне В+)
  5. ОСАО «Россия» (19.04.2010) (19.11.2009 был приостановлен, ранее действовал на уровне А+)
  6. Урал-АИЛ (21.06.2010) (ранее действовал на уроне С+, 06.05.2010 понижен с уровня В++ до уровня С+, 26.01.2009 понижен с уровня А до уровня В++)
  7. АСтрО-Волга (22.06.2010) (ранее действовал на уровне В++)

* В обзоре указаны только рейтинговые действия, связанные с изменением уровня рейтинга или его статуса. Рейтинговые действия, связанные с подтверждением рейтинга, не указаны.

Обзор подготовили:

Наталья Комлева,
ведущий эксперт направления рейтингов страховых компаний

Дарья Липатова,
эксперт направления рейтингов страховых компаний

Алексей Янин,
руководитель направления рейтингов страховых компаний

Павел Самиев,
заместитель генерального директора

Аналитика


Предварительный прогноз развития страхового рынка в 2020 году: медицинский аспект

В условиях стагнации на рынке страхования жизни рынок non-life будет опережать его по динамике. Новы... 17.01.2020
Предварительный прогноз развития страхового рынка в 2020 году: медицинский аспект

Страхование жизни в России: стратегия компенсации

За последний год на страховом рынке произошла миграция понятий между инвестиционным и накопительным... 17.12.2019
Страхование жизни в России: стратегия компенсации

Электронные технологии в страховании: тотальная цифровизация

Доля страховщиков, применяющих интернет-решения в процессе продаж страховых продуктов, неуклонно при... 28.06.2019
Электронные технологии в страховании: тотальная цифровизация

Рынок банкострахования: рост перед падением

Рынок банкострахования вырос за 2018 год на 44,4 % за счет ИСЖ и страхования при потребкредитовании,... 04.06.2019
Рынок банкострахования: рост перед падением

Итоги 2018 года на страховом рынке: «жизнь» и «кредитка»

После провала в 2017 году рынок non-life-страхования в результате активного развития розничного кред... 04.04.2019
Итоги 2018 года на страховом рынке: «жизнь» и «кредитка»
Вся аналитика