Зарегистрированные пользователи
имеют расширенный доступ
к материалам сайта

Зарегистрироваться
Требования регуляторов Проекты методологий Список всех рейтингов
Банки Финансовые компании Нефинансовые компании Холдинговые компании Проектные компании Факторинговые компании Лизинговые компании Регионы (муниципалитеты) Страховые компании (универсальные) Страховые компании (по страхованию жизни) Депозитарии НПФ (негосударственные пенсионные фонды) МФО (микрофинансовые организации) Гарантийные фонды Облигационные займы Структурированные финансовые продукты Долговые инструменты Управляющие компании СМО (страховые медицинские организации) Агенты по сопровождению ипотечных закладных Качество (корпоративного) управления Качество систем риск-менеджмента Эффективность управления ПИФами Качество управления закупочной деятельностью Ипотечные сертификаты участия Регионы России
Рейтинги под наблюдением
Календарь начала сбора анкет и публикации Список всех рэнкингов
Контакты
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Секретариат
Марьям Газиева
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1610)
e-mail: referent@raexpert.ru

PR служба
Сергей Михеев
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1650)
e-mail: mikheev@raexpert.ru

Отдел клиентских отношений
Ерофеев Роман
тел: (495) 225-34-44 (доб. 1656)
e-mail: sale@raexpert.ru

Контакты
«РАЭКС-Аналитика»

Екатерина Свищева
(по вопросам информационного сотрудничества и аккредитации СМИ)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1640)
e-mail: svishcheva@raex-a.ru

Яндиева Мариам
(по вопросам участия в проектах
РАЭКС-Аналитика)
тел: (495) 617-07-77 (доб. 1896)
e-mail: yandieva@raex-a.ru

RAEX (Эксперт РА) – крупнейшее в России рейтинговое агентство c 20-летней историей. RAEX (Эксперт РА) является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности.

RAEX (Эксперт РА) включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.

На сегодняшний день агентством присвоено более 700 индивидуальных рейтингов. Это 1-е место и около 42% от общего числа присвоенных рейтингов в России, 1-е место по числу рейтингов банков, страховых и лизинговых компаний, НПФ, микрофинансовых организаций, гарантийных фондов и компаний нефинансового сектора.

Рейтинги RAEX (Эксперт РА) входят в список официальных требований к банкам, страховщикам, пенсионным фондам, эмитентам. Рейтинги агентства используются Центральным банком России, Внешэкономбанком России, Московской биржей, Агентством по ипотечному жилищному кредитованию, Агентством по страхованию вкладов, профессиональными ассоциациями и саморегулируемыми организациями (ВСС, ассоциацией «Россия», Агентством стратегических инициатив, РСА, НАПФ, НЛУ, НСГ, НФА), а также сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.»


 
 

Будущее страхового рынка России

 


Интервью
КАРТА ПРОЕКТА
Будущее страхового рынка России

  Перейти к итогам проекта

 Скачать полный текст исследования

Содержание

 

 

 

 

 

 

Резюме

В 1-ом полугодии 2012 года на страховом рынке «хорошо себя чувствовали» крупные страховщики, компании, обслуживающие потребкредиты, и финансовые пирамиды. На фоне высоких темпов прироста взносов в 1-ом полугодии 2012 года крупнейшие страховщики и отдельные нишевые игроки продемонстрировали отличные показатели рентабельности. В то же время «мягкий рынок» дает хорошую почву для новых страховых пирамид. Ситуация осложняется тем, что существующая система надзора (мониторинг числа жалоб и норматив по марже платежеспособности) не позволяет выявлять финансово неустойчивые компании. Более того, ожидаемые с 30-го сентября 2012 года изменения в требованиях к покрытию страховых резервов и собственных средств расширяют возможности страховщиков по оптимизации инвестиций.

Прибыль растет, но не у всех: по итогам 1-го полугодия 2012 года отмечается рост рентабельности активов страховых компаний, при этом основная прибыль оседает в руках крупнейших страховщиков. Еще одна прибыльная группа – это компании-лидеры по числу жалоб страхователей (рентабельность активов этих компаний почти в 2 раза превышает среднерыночный показатель - 4,6 против 2,5% за 1-е полугодие 2012 года). Хорошие показатели доходности имеют также компании, специализирующиеся на прямых продажах (3,4%). Несмотря на крайне высокие комиссии, ROA компаний, собирающих взносы через агентов-физических лиц (2,9%), также превышает средний по рынку уровень. Рентабельность ниже рынка демонстрируют компании из второй десятки по взносам, региональные страховщики и компании, получающие взносы через нестраховых посредников - юридических лиц.

Страховая элита: финансовые показатели топ-10 лидеров рынка отражают наличие значительного положительного эффекта от масштаба. Об эффективности десяти крупнейших страховщиков говорят существенно меньшие значения показателя доли расходов на ведение дела (28,0%) по сравнению с 40,3% у компаний из второй десятки и 44,0% у компаний из третьей десятки. Страховой бизнес большинства компаний из топ-10 приносит им значительную прибыль даже без учета инвестиционных доходов (среднее значение скорректированного комбинированного коэффициента убыточности-нетто в 1-ом полугодии 2012 года составило 89,9%). В итоге в 1-ом полугодии 2012 года суммарная чистая прибыль десяти ведущих страховщиков достигла 18,8 млрд. рублей (11,2 млрд. рублей за 1-е полугодие 2011 года).

Спорный критерий: расчеты «Эксперт РА» не выявили статистической зависимости между числом жалоб и значениями основных финансовых показателей страховщиков (по данным выборки из 27 компаний-объектов жалоб). Показатели убыточности, уровня долговой нагрузки и маржи платежеспособности у компаний-лидеров по числу жалоб соответствуют средним по рынку значениям. В большинстве случаев, жалобы – это следствие реализации операционных рисков либо сознательного желания занижать и задерживать выплаты. Кроме того, в лидеры по числу жалоб не вполне обосновано могут попасть компании, имеющие крупные корпоративные договоры страхования. По одному договору бывают застрахованы тысячи человек, поэтому не совсем корректно относить число жалоб к числу договоров. Лишь в исключительных случаях высокая доля жалоб – это вопрос финансовой устойчивости компаний. Но, к сожалению, в рамках РСБУ выявить эти затруднения достаточно сложно.

Не время расслабляться: компании, справившиеся с увеличением УК, столкнулись с новой проблемой – сложностями с выполнением требований по марже платежеспособности. Если на конец 2011 года более 85% компаний из выборки «Эксперт РА» имели значительное превышение фактической маржи платежеспособности над нормативной (в 1,5 раза и более), то на 30-е июня 2012 года число таких компаний сократилось до 55%. У трети компаний отклонение фактической маржи платежеспособности близко к пороговому значению. Небольшой балансовый убыток может стать причиной невыполнения норматива. 10% компаний из выборки «Эксперт РА» не выполняют годовой норматив по марже платёжеспособности.

Чтобы выполнить норматив, собственные средства компаний non-life, не занимающиеся входящим перестрахованием, должны превышать 156 млн. рублей (130% от минимального размера УК). Таким образом, при относительно высокой капитализации небольшие страховщики все равно имеют проблемы с выполнением норматива. То есть норматив направлен скорее не на обеспечение высокого уровня платежеспособности, а на выдавливание с рынка небольших компаний.



  Методика исследования
Исследования по теме
Итоги 2016 года на страховом рынке: удержались от падения
16.03.2017
После трехлетнего замедления страховой рынок показал максимальный прирост за последние четыре года (15,3% за 2016 год). В то же время без учета сегмента страхования жизни темпы прироста взносов составили всего 7,9%. В результате двухгодичного падения взносов страхование автокаско за 2015–2016 годы недосчиталось в совокупности 50 млрд рублей премии, опустившись в топ-3 сегмента страхового рынка со второй на третью позицию. Опережающие темпы роста страхования жизни и увеличение веса страховщиков жизни в общем объеме премий повлияли на концентрацию страхового рынка. По базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), в 2017 году темпы прироста взносов составят 13–14%, объем рынка – 1,33–1,35 трлн рублей. Без учета страхования жизни рынок вырастет на 7–8% до уровня 1,03–1,045 трлн рублей.
Прогноз развития страхового рынка в 2017 году: сдержанный оптимизм
27.12.2016
Динамика страхового рынка в 2017 году будет находиться под влиянием умеренно-позитивных тенденций: без учета рынка страхования жизни российский страховой рынок в 2017 году вырастет на 8-9%. Благоприятное влияние на темпы прироста взносов будут оказывать восстановление темпов роста ВВП, снижение банковских ставок и продвижение коробочных продуктов.
Электронные технологии в страховании: диджитал-трансформация
13.12.2016
В 2017 году не менее 73% страховщиков планируют внедрить новые высокотехнологичные решения, не менее четверти – разработать или усовершенствовать клиентские дистанционные сервисы продажного и постпродажного обслуживания. По оценкам RAEX (Эксперт РА), на сегодняшний день только 5% страховщиков предоставляют своим клиентам возможность запустить процесс урегулирования при помощи мобильных приложений. Доля компаний, предлагающих продукты с использованием телематических устройств, на российском страховом рынке составляет всего 13%. Мы ожидаем, что начало обязательных продаж электронных полисов ОСАГО при отсутствии потрясений на страховом рынке может многократно увеличить объемы директ-страхования в 2017 году.
Статьи экспертов по теме
Полис сбросил скорость
17.11.2015 / Наталья Данзурун
Наибольшее сокращение взносов произошло в автокаско
Стагнация продолжается
25.08.2015 / Наталья Данзурун
В 2014 году параметры российского страхового рынка определяла сложная макроэкономическая ситуация. Волатильность курса рубля, расширение санкций против России и нестабильность на банковском рынке ужесточили внешние условия работы страховщиков. В результате после бурного роста страхового рынка в 2011-2012 годах (темпы прироста составляли 19,2 и 21,7%), в 2013-2014 годах рынок резко замедлился - темпы прироста страховых взносов составили 11,8 и 9,2% соответственно.
Будущее рынка страхования жизни в России
2016-06-06 12:45:07
Цель проекта: определить эффективные меры развития рынка страхования жизни в России и компании – лидеров в сегменте страхования жизни в целом и отдельных его направлениях.
Рэнкинги по теме
Мероприятия по теме
11
октября
2017
Цель проекта- способствовать поступательному развитию страхования жизни в России
14
декабря
2016
Цель проекта: Выявить эффективность внедрения электронных технологий для повышения рентабельности и конкурентных преимуществ на российском страховом рынке
5
октября
2016
Цель проекта: определить эффективные меры развития рынка страхования жизни в России и компании – лидеров в сегменте страхования жизни в целом и отдельных его направлениях.