Банки, 22.06.2011

Ликвидность в банковском секторе: пока не рассасывается
Поделиться
Facebook Twitter VK


 Скачать полный текст исследования

Вопреки прогнозам, в банковском секторе сохраняется высокий уровень ликвидных активов. К лету 2011 года доля наличности и ликвидных ценных бумаг достигла около 23% совокупных активов. Причины – рост средств на расчетных счетах и медленное восстановление спроса на кредитные ресурсы.

Приток средств на расчетные счета требует от банков поддержания значительного запаса ликвидных активов. Вследствие высоких цен на товары российского экспорта средства организаций на расчетных и прочих банковских счетах выросли до 4,8 трлн. руб. на начало июня текущего года (4 трлн. руб. годом ранее). Для бесперебойных расчетов банкам необходим соразмерный объем денежных средств и ликвидных ценных бумаг. В итоге вложения в ценные бумаги выросли на 20% с 01.06.10 по 01.06.11, и составили 18% активов банковской системы (см. график 1). Банки не останавливает даже ужесточение монетарной политики и требований к эмиссиям, включаемым в Ломбардный список ЦБ (в частности, с 1 января 2011 года в него не включаются бумаги эмитентов из перечня системообразующих предприятий).

Спрос на кредитные ресурсы со стороны предприятий недостаточен для размещения всей избыточной ликвидности. По состоянию на начало лета 2011 года норматив текущей ликвидности (Н3) по-прежнему находится на высоком уровне в 90%. У 12 банков из 30 крупнейших Н3 составляет выше среднего значения (см. таблицу 1). Лидерами по показателю текущей ликвидности стали Банк Зенит (Н3=118,1%), Ситибанк (116,1%) и Московский кредитный банк (108,5%). Высокие показатели ликвидности в банковском секторе давно уже достигаются не за счет огромных остатков на корсчетах в ЦБ (снизились с 1,4 трлн. руб. на 01.01.10 до 311,3 млн. руб. на 01.06.11), а за счет вложений в высоколиквидные ценные бумаги. Тем временем кредитование по темпам прироста пока отстает от портфеля ценных бумаг: 18% против 20% с июня прошлого года по июнь текущего. Медленное восстановление спроса на кредиты со стороны реального сектора отчасти обусловлено предвыборным периодом: не всем понятно, что будет с бизнесом после выборов 2012 года.

В кризис банки стали более ответственно подходить к принятию кредитных рисков, такая тенденция сохраняется и в текущем году. Консерватизм банков в отношении размещения избыточной ликвидности понятен: высока неопределенность относительно перспектив и российской, и мировой экономики. Снижаются и риски, связанные с обременением ценных бумаг: если в 2010 году драйвером роста портфеля были  операции РЕПО, то за первые 5 мес. 2011 года доля обремененных бумаг упала с 8 до 5%. Сохранение умеренного консерватизма в сочетании с восстановлением рентабельности способствует повышению кредитных рейтингов: с начала 2011 года «Эксперт РА» повысил 5 рейтингов банков.

У банков, специализирующихся на розничном кредитовании, меньше стимулов вкладывать в ценные бумаги. За три месяца текущего года российские банки уже заработали порядка 40% всей полученной прибыли за 2010 год. Одним из основных генераторов прибыли кредитных организаций стала банковская розница: чистый процентный доход от работы с физическими лицами составил 28,6 млрд. руб. Для сравнения за тот же период 2010 года – только 5 млрд. руб. Этому способствовали, с одной стороны, оживление потребительской активности населения, с другой – существенное снижение ставок по вкладам. Пока больше зарабатывают именно розничные банки (см. таблицу 3). Спрос на их кредитные продукты, особенно на POS-кредиты, позволяет «отбивать» дорогие пассивы.

Помимо операций на рынке ценных бумаг, банки активно наращивают долю продуктов и услуг, приносящих им комиссионные вознаграждения. В 1 квартале 2011 года доля чистых комиссионных ходов в сумме чистых процентных и комиссионных доходов увеличилась до 28,4% (27,3% в 1 квартале 2010 года). Соотношение чистого процентного и комиссионного доходов во многом зависит от выбранной бизнес-модели банка. Так, в рэнкинге по показателю доли чистого комиссионного дохода пятерка лидеров почти полностью сформировалась из кредитных организаций, ориентированных на розницу (Москомприватбанк, Балтийский Банк, НБ «Траст» и УБРиР, см. таблицу 4).

Приложение 1. Графики и таблицы

График 1. Доля ценных бумаг в активах банковского сектора достигла порядка 18%

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице


Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице

Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным Банка России

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице


Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице


Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице

Приложение 2. Действующие кредитные рейтинги банков, присвоенные агентством «Эксперт РА», по состоянию на 28.06.2011

Наименование банка Действующий рейтинг
АБ "Россия" A+
Автоградбанк B++
АКБ "Держава" B++
АКБ "Кредит-Москва" B++
АКБ "Мастер-Капитал" B++
АКБ "МБРР" A+
АКБ "Пересвет" A+
АКБ "СЛАВИЯ" B++
АКБ "СОФИЯ" B++
АКБ "Экспресс-кредит" B++
АКБ «БАНК ХАКАСИИ» B++
АКТИВ БАНК B++
АктивКапитал Банк A
Алмазэргиэнбанк A
Альта-банк B+
Анкор банк B++
АФ Банк A
Балтийский банк B++
Балтийский Банк Развития B++
Банк "БЦК-Москва" B++
Банк "Петрокоммерц" A+
Банк "Снежинский" A
Банк "Первомайский" B++
Банк АВБ B++
Банк БФА B++
БАНК КАЗАНИ A
Банк «Левобережный» B++
Банк «Приоритет» B++
Банк «РЕЗЕРВ» B+
Бум-Банк B++
Волжский социальный банк B++
Газпромбанк A++
Гранд инвест банк B++
Дагэнергобанк B++
Запсибкомбанк A
Земский банк B++
ИНВЕСТРАСТБАНК B++
ИнтехБанк A
Камский коммерческий банк B++
КБ "Акцепт" B++
КБ "Ассоциация" B++
КБ "Интеркредит" B+
КБ "Кольцо Урала" A
КБ "Национальный Стандарт" A
КБ "Солидарность" B++
КБ "Унифин" B++
КБ "Финансовый стандарт" B+
КБ «Региональный кредит» A
Кредит Урал Банк A
КС БАНК B++
Мастер-Банк A
Международный Фондовый Банк B+
МЕТКОМБАНК A
МОРДОВПРОМСТРОЙБАНК B++
Морской банк B++
Московский Индустриальный Банк A
Московский Нефтехимический банк B++
Нацинвестпромбанк B++
Национальный Залоговый банк B++
Национальный Торговый Банк B+
НБ "Траст" A
Независимый строительный банк A
Новикомбанк A
НОМОС-РЕГИОБАНК A
Нота-банк A
ОАО АКБ "МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ" A
Объединенный банк промышленных инвестиций B+
ОПМ-Банк B++
ПРАДО-БАНК B++
Промэнергобанк B++
Радиотехбанк B++
Региональный банк развития B++
Росавтобанк B++
Русский земельный банк B+
Русстройбанк B++
Русь-банк A
РусЮгбанк B++
РФИ БАНК B+
СБ Банк A+
Севергазбанк A
СИБСОЦБАНК A
Совкомбанк B++
СтарБанк B+
СТРОЙЛЕСБАНК B++
Татфондбанк A
Тверьуниверсалбанк A
Тихоокеанский Внешторгбанк B++
Транскапиталбанк A+
Трансстройбанк B++
УралКапиталБанк B+
ФИА-БАНК B+
Хакасский муниципальный банк B++
Холмсккомбанк B++
Челябинвестбанк A
Чувашкредитпромбанк B++
Экономбанк B++
ЭКОПРОМБАНК B++
Энергобанк B++
Энергомашбанк B+
Энерготрансбанк B++

Приложение 3. Рейтинговая шкала кредитного рейтинга банков

Рейтинг кредитоспособности банка выставляется агентством «Эксперт РА» в соответствии со следующей шкалой:

класс A++: Исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения обязательств даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.

класс A+: Очень высокий уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения обязательств в условиях стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс А: Высокий уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств, требующих значительных выплат, в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс В++: Приемлемый уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных единовременных выплат, оценивается как умеренная. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс В+: Достаточный уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных выплат, оценивается как умеренно высокая. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс В: Удовлетворительный уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение практически всех текущих финансовых обязательств. Вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности крупных финансовых обязательств находится на высоком уровне. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей

класс С++: Низкий уровень кредитоспособности                                   
Банк обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, однако в краткосрочной перспективе высока вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности крупных финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе достаточно высока вероятность невыполнения обязательств в случае ухудшения макроэкономических показателей или неблагоприятной конъюнктуры рынка.

класс С+: Очень низкий уровень кредитоспособности (преддефолтный)
Банк обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, однако в краткосрочной перспективе крайне высока вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств.

класс С: Неудовлетворительный уровень кредитоспособности (выборочный дефолт)
Банк не обеспечивает своевременное выполнение части текущих финансовых обязательств.

класс D: Банкротство
Банк не обеспечивает выполнение практически всех своих финансовых обязательств / Банк находится в стадии процедуры банкротства.

класс E: Отзыв лицензии или ликвидация
Банк находится в стадии процедуры ликвидации , либо у банка отозвана лицензия.

Приложение 4. Признание рейтингов «Эксперт РА»

Применение рейтинга Требуемый уровень Документ
1 Наличие кредитного рейтинга – одно из требований для включение в котировальный список А1 на ММВБ В++ Правила листинга, допуска к размещению и обращению ценных бумаг в ЗАО ”ФБ ММВБ”.
Утверждены Советом директоров ЗАО «ФБ ММВБ» 22.10.2009 г. (Протокол № 7).
Зарегистрированы ФСФР России 26.11.2009 г.
Действуют с 10 декабря 2009 г.
2 Наличие кредитного рейтинга – одно из требований для включения в базу для расчета индекса MICEX CBI В++ Пресс-релиз от 18 января 2010 года об определении нового состава баз расчета Индекса корпоративных облигаций ММВБ (MICEX CBI)
3 Наличие рейтинга позволяет использовать ценные бумаги, выпущенные компанией (банком), для размещения резервов страховыми компаниями, а также передавать резервы доверительным управляющим В+ Приказ Минфина РФ от 8.08.2005 г. № 100н «Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов» (в ред. Приказов Минфина РФ от 20.06.2007 N 53н, от 14.11.2008 N 130н, от 13.07.2009 N 72н) и Письмо Минфина РФ
от 26 апреля 2007 г. N 05-04-05/208803
4 Наличие рейтинга позволяет использовать ценные бумаги, выпущенные компанией (банком), для размещения собственных средств страховыми компаниями В+ Приказ Минфина от 16.12.2005 № 149н «Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика» (в ред. Приказов Минфина РФ от 11.09.2007 N 79н, от 14.11.2008 N 129н, от 13.07.2009 N 71н) и Письмо Минфина РФ
от 26 апреля 2007 г. N 05-04-05/208803
5 Отмена следующих ограничения для эмитентов:
Номинальная стоимость всех облигаций хозяйственного общества не должна превышать размер его уставного капитала и (или) величину обеспечения, предоставленного в этих целях хозяйственному обществу третьими лицами. При отсутствии обеспечения, предоставленного третьими лицами, эмиссия облигаций допускается не ранее третьего года существования хозяйственного общества и при условии надлежащего утверждения годовой бухгалтерской отчетности за два завершенных финансовых года.
Уровень подлежит к установке уполномоченным органом (Минфин) №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года в редакции  от 27.12.2009 N 352-ФЗ
6 Кредитные рейтинги учитываются АИЖК при аккредитации страховых компаний, уровень рейтинга оказывает влияние на объем взаимодействия АИЖК и страховой компании А «Стандарты процедур выдачи, рефинансирования и сопровождения ипотечных кредитов (займов)» ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (введены в действие приказом генерального директора ОАО «АИЖК» № 41-од от 18.04.2008 г.)
7 Кредитные рейтинги используются при размещении временно свободных денежных средств фонда обязательного страхования вкладов в ценные бумаги В+ Приказ Минфина РФ от 7.09.2005 № 113н «Об установлении критериев для ценных бумаг, в которые могу размещаться и (или) инвестироваться временно свободные денежные средства фонда обязательного страхования вкладов» (в ред. Приказа Минфина РФ от 25.06.2007 N 54н) и Письмо Минфина РФ от 26 апреля 2007 г. N 05-04-05/208803 
8 Кредитные рейтинги «Эксперт РА» официально используются АСВ при отборе управляющих компаний для размещения денежных средств фонда обязательного страхования вкладов в ценные бумаги Индивидуально определяются АСВ -
9 Кредитные рейтинги банков «Эксперт РА» используются Внешэкономбанком при предоставлении кредитным организациям субординированных кредитов В++ «Порядок реализации государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» мер, предусмотренных статьями 4 и 6 Федерального закона от 13.10.2008 №173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» (утвержден 20.10.2008)
10 Кредитные рейтинги банков «Эксперт РА» используются Банком России при предоставлении кредитным организациям кредитов без обеспечения А (с 01.02.10) Положение ЦБ РФ от 16.10.2008 № 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения» (в ред. Указаний ЦБ РФ от 12.11.2008 N 2128-У, от 23.03.2009 N 2202-У)
11 Кредитные рейтинги банков «Эксперт РА» используются Российским банком развития (РосБР) при отборе банков-партнеров по программе поддержки малого и среднего предпринимательства В++ Положение «О порядке оказания ОАО «Российский банк развития» поддержки малого и среднего предпринимательства и отбора ее участников» (протокол Наблюдательного совета ОАО «РосБР» от 13.04.2009 № 76)
12 Кредитные рейтинги банков «Эксперт РА» используются Российской корпорацией нанотехнологий (РОСНАНО) при отборе кредитных организаций для расчетно-кассового обслуживания проектных компаний в рамках инвестиционных проектов А -

Аналитика


В федеральных сетях: как выживают региональные банки

Количество и масштабы деятельности региональных кредитных организаций существенно сократились за пос... 20.08.2020
В федеральных сетях: как выживают региональные банки

Особенности национального банкинга: банковский рынок России, Казахстана и Беларуси

Несмотря на общее прошлое, банковские рынки трех крупнейших стран СНГ существенно отличаются друг от... 23.04.2020
Особенности национального банкинга: банковский рынок России, Казахстана и Беларуси

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

В 2019 году банки выдали рекордный за последние шесть лет объем кредитов субъектам МСБ на общую сумм... 02.04.2020
Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Итоги 2019-го и прогноз на 2020 год на рынке ипотеки: угроза заражения

В 2019 году рынку не удалось достичь рекордных значений 2018-го: банками было выдано почти 1,3 млн и... 26.03.2020
Итоги 2019-го и прогноз на 2020 год на рынке ипотеки: угроза заражения

Прогноз банковского сектора на 2020 год: Весеннее обострение

2019 год отметился заметным замедлением темпов отзыва банковских лицензий: было отозвано 27 лицензий... 16.03.2020
Прогноз банковского сектора на 2020 год: Весеннее обострение
Вся аналитика