Резюме
К новым вершинам: 40% опрошенных «Экспертом РА» банкиров полагают, что объем ипотечного кредитования по итогам 2013 года превысит 1,2 трлн рублей. Таким образом, мнение рынка совпало с прогнозом «Эксперта РА» (1,2–1,3 трлн рублей). 42% респондентов настроены менее оптимистично и уверены, что рынок сумеет прибавить не более 1,1–1,2 трлн рублей.
Главный вызов, который стоит перед рынком ипотеки в 2013–2014 годах, – рост стоимости фондирования. Так полагает 41% опрошенных банкиров. Еще 23% респондентов видят основную угрозу для рынка в ухудшении качества ипотечных портфелей или платежной дисциплины заемщиков. Еще 18% ожидают насыщения платежеспособного спроса на ипотеку и столько же не видят серьезных угроз ипотечному рынку.
По мнению 88% участников рынка, в ближайшие 6 месяцев процентные ставки останутся на текущем уровне либо их изменение будет незначительным (в пределах 0,5 п. п.). Только 10% опрошенных участников считают, что процентные ставки ожидает заметное снижение (более 0,5 п. п.). Ожидания банкиров в целом соотносятся с их планами по изменению процентных ставок: 75% участников опроса планируют сохранить ставки на текущем уровне. Порядка 20% респондентов настроены оптимистично и планируют снизить процентные ставки более чем на 0,5 п. п.
Процентная ставка остается ключевым параметром при выборе заемщиком ипотечного кредита в конкретном банке – так полагают 83% опрошенных банкиров. Еще 15% в качестве основного параметра видят размер первоначального взноса. А вот количество необходимых документов и наличие (отсутствие) дополнительных комиссий (за выдачу кредитов и тому подобное) не оказывают, по мнению банкиров, значимого влияния на решение заемщика по выбору конкретного ипотечного банка.
Для большинства опрошенных банков характерно умеренное значение показателя LTV (отношение основного долга к стоимости недвижимости) по ипотечным ссудам. Это свидетельствует о достаточно консервативной политике ипотечного кредитования. У 62% опрошенных значение показателя находится в промежутке 50–70%. LTV составляет менее 50% у 21% банкиров, а в промежутке от 70 до 80% – у 18% респондентов.
У большинства банков доля ипотечных ссуд на приобретение жилья на первичном рынке недвижимости не превышает 30%. У 39% банкиров она составляет менее 20%, а у 29% опрошенных находится в диапазоне 20–30%. Только у 18% участников опроса доля таких кредитов превышает половину портфеля.
Наиболее перспективным ипотечным продуктом в ближайшие полтора года являются ссуды на малоэтажное жилье. Такого мнения придерживаются 57% опрошенных. 33% считают, что таким сегментом являются ссуды на приобретение апартаментов, 10% респондентов считают перспективной обратную ипотеку.
Снижение рисков строительной отрасли позволит в наибольшей степени стимулировать банки финансировать жилищное строительство. Так считают 34% опрошенных участников. 26% банкиров полагают, что этому поспособствует вхождение государства в строительный проект в качестве инвестора наравне с банком и застройщиком, 21% – предоставление банкам льготных целевых кредитов на финансирование жилищного строительства и 18% – субсидирование государством процентных ставок по кредиту.
Методика исследования
«Эксперт РА» провел опрос участников банковского рынка в рамках IV Ежегодной конференции «Ипотека в России», состоявшейся в Москве 31 октября 2013 года. В опросе приняли участие руководители и финансовые директора более 30 российских кредитных организаций, совокупная доля рынка которых превышает 50%, а также представители ОАО «АИЖК». Среди респондентов опроса – ОАО «Сбербанк России», ЗАО ЮниКредит Банк, ОАО Банк «Петрокоммерц», ОАО «Банк «Санкт-Петербург», ЗАО «Райффайзенбанк», ОАО «Росбанк», ОАО «АИКБ «Татфондбанк», ОАО «СМП банк», КБ «ЕВРОТРАСТ» (ЗАО). Опрос был проведен в интерактивном формате. В рамках опроса респондентам было предложено ответить на 9 вопросов, касающихся текущей ситуации, тенденций и перспектив развития российского ипотечного рынка.
Итоги опроса
Вопрос 1. Ваш прогноз по объему ипотечного кредитования по итогам 2013 года (по итогам 1 полугодия 2013 года выдано ипотечных кредитов на 543 млрд рублей)?
58% опрошенных банкиров полагают, что объем ипотечного кредитования по итогам 2013 года превысит 1,2 трлн рублей. Таким образом, мнение рынка совпало с прогнозом «Эксперта РА» (1,2–1,3 трлн рублей). 42% респондентов настроены менее оптимистично и уверены, что рынок сумеет прибавить не более 1,1–1,2 трлн рублей.
Вопрос 2. Ваш прогноз по динамике среднерыночных процентных ставок по ипотеке в ближайшие 6 месяцев?
По мнению 88% участников рынка, в ближайшие 6 месяцев процентные ставки останутся на текущем уровне либо их изменение будет незначительным (в пределах 0,5 п. п.). Только 10% опрошенных участников считают, что процентные ставки ожидает заметное снижение (более 0,5 п. п.).
Вопрос 3. Охарактеризуйте планы вашего банка по изменению процентных ставок по ипотеке в ближайшие 6 месяцев.
Ожидания банкиров относительно динамики процентных ставок на рынке соотносятся с их планами: 75% участников опроса планируют сохранить ставки на текущем уровне. Порядка 20% опрошенных настроены оптимистично и планируют снизить процентные ставки более чем на 0,5 процентных пункта.
Вопрос 4. Какой главный вызов стоит перед ипотечным рынком в 2013–2014 годах?
Главный вызов, который стоит перед рынком ипотеки в 2013–2014 годах, – рост стоимости фондирования ипотечных ссуд. Так полагает 41% опрошенных банкиров, еще 23% видят угрозу для рынка в ухудшении качества ипотечных портфелей или платежной дисциплины заемщиков. Еще 18% ожидают насыщения платежеспособного спроса на ипотеку и столько же не видят серьезных угроз ипотечному рынку.
Вопрос 5. Какая мера позволит в наибольшей степени стимулировать банки финансировать жилищное строительство?
Снижение рисков строительной отрасли позволит в наибольшей степени стимулировать банки финансировать жилищное строительство. Так считают 34% опрошенных участников. 26% полагают, что этому поспособствует вхождение государства в строительный проект в качестве инвестора наравне с банком и застройщиком, 21% – предоставление банкам льготных целевых кредитов на финансирование жилищного строительства и 18% – субсидирование государством процентных ставок по кредиту.
Вопрос 6. Какую долю в общем объеме продаж ипотечных кредитов в вашем банке составляют кредиты на приобретение недвижимости на первичном рынке (новостройка, строящееся жилье)?
У большинства банков доля ипотечных ссуд на приобретение жилья на первичном рынке недвижимости не превышает 30%. У 39% банков она составляет менее 20%, а у 29% опрошенных находится в диапазоне 20–30%. Только у 18% участников опроса доля таких кредитов превышает половину портфеля.
Вопрос 7. На ваш взгляд, какой параметр является ключевым при выборе заемщиком ипотечного кредита в конкретном банке?
Процентная ставка остается ключевым параметром при выборе заемщиком ипотечного кредита в конкретном банке, так полагает 83% опрошенных банкиров. Еще 15% в качестве основного параметра видят размер первоначального взноса. А вот количество необходимых документов и наличие (отсутствие) дополнительных комиссий (за выдачу кредитов и тому подобное) не оказывают, по мнению банкиров, значимого влияния на решение заемщика по выбору конкретного ипотечного банка.
Вопрос 8. Какой, на ваш взгляд, ипотечный продукт имеет наибольшие перспективы с точки зрения темпов роста в 2013–2014 годах?
Наиболее перспективным ипотечным продуктом в ближайшие полтора года являются ссуды на малоэтажное жилье. Такого мнения придерживаются 57% опрошенных. 33% считают, что таким сегментом являются ссуды на приобретение апартаментов, только 10% считают перспективной обратную ипотеку.
Вопрос 9. Какое среднее значение LTV (отношение основного долга к стоимости недвижимости) по совокупному ипотечному портфелю характерно для вашего банка?
Для большинства опрошенных банкиров характерно умеренное значение показателя LTV (отношение основного долга к стоимости недвижимости) по ипотечным ссудам. У 62% опрошенных данное значение находится в промежутке 50–70%. LTV составляет менее 50% у 21% банкиров, а в промежутке от 70 до 80% – у 18% опрошенных.
