Банки, 20.01.2012

Банковский сектор в 2012 году: пугающая неизвестность
Поделиться
Facebook Twitter VK


 Скачать полный текст в pdf

Резюме

Сокращение спроса на кредиты и числа «точек роста» в 2012 году окажет давление на рентабельность банков. В пессимистичном сценарии высока вероятность понижения кредитных рейтингов даже крупных банков. Однако и в этом случае массовых дефолтов не последует, среднерыночный норматив Н1 не опустится ниже 12,5%, а перебои с ликвидностью будут сглажены за счет инструментов рефинансирования ЦБ РФ.
  
Наблюдаемое во II половине 2011 года ускорение банковского рынка уже в начале 2012 года сменится заметным торможением. Один из ключевых источников среднесрочного фондирования – депозиты населения – во II полугодии 2011 года по темпам роста существенно отставал от динамики кредитного портфеля. На фоне нестабильной макроэкономической ситуации это вынудит банки ужесточить кредитную политику. Результаты последнего обзора изменений условий банковского кредитования, проведенного Банком России, свидетельствуют о том, что в III квартале рост доступности кредитов приостановился. В рознице доля банков, не изменявших либо ужесточавших условия кредитования, выросла с 40 до 60%, в кредитовании малого бизнеса — с 60 до 75%, в корпоративном кредитовании — с 70 до 90%. В 2012 году отмеченная тенденция только усилится. При этом для части заемщиков уже существующие лимиты по кредитным линиям могут быть пересмотрены в сторону понижения, что автоматически уменьшит предложение на кредитном рынке.

Запас ликвидных активов, который сформировался к концу 2011 года, в I квартале 2012 года будет рассасываться значительно быстрее, чем в более спокойные 2010 и 2011 годы. Из-за девальвационных ожиданий и, как следствие, валютизации ресурсной базы может сложиться ситуация, когда у банков будет много активов в инвалюте, а ситуация с рублевой ликвидностью останется напряженной. Для поддержания ликвидности в банковском секторе регулятором уже предприняты первоочередные меры - в части расширения залоговой базы для рефинансирования банков. Но залоговая база в России слишком мала, чтобы можно было покрыть спрос на ликвидность в критической ситуации. Поэтому при превышении спроса на ликвидность 1,2-1,4 трлн руб. необходимо будет подключить беззалоговые инструменты. Однако важно учесть уроки 2008 года и проводить более гибкую курсовую политику, а как условие получения кредита предусмотреть жесткий контроль над валютной позицией и кредитованием связанных сторон.

Российский банковский сектор остается уязвимым к внешним шокам, и его динамика в 2012 году будет определяться ситуацией на мировых финансовых рынках.«Эксперт РА» выделяет два ключевых сценария развития сектора в 2012 году. Оптимистичный сценарий предполагает неухудшение макроэкономической ситуации и стабильность цен на нефть (в пределах 90-110$ за баррель) в течение большей части 2012 года. При возникновении локальных проблем с ликвидностью действующий механизм рефинансирования будет работать без существенных «сбоев». В случае реализации пессимистичного сценария резкое снижение цен на нефть (до 70-75$ за баррель) будет сопровождаться дальнейшим усугублением ситуации на финансовых рынках и ростом убытков банков по операциям с ценными бумагами. В отличие от ситуации осени 2008 года при данном сценарии мы не ожидаем столь масштабной докапитализации банков со стороны государства вследствие меньшего «запаса прочности» у федерального бюджета. Зато более активно будет использоваться оправдавший себя в 2009 году механизм гарантий по кредитам системно значимым предприятиям.

По обоим сценариям массовых дефолтов банков не последует, а последствия дефицита ликвидности не окажутся критичными для банковской системы. Регулятор готов к неблагоприятным сценариям и, как в прошлую «волну», может задействовать свой «тройной удар»: беззалоги (поддержать ликвидность), девальвация (дать заработать) и мораторий на некоторые пруденциальные требования (отсрочить применение санкций).По нашим оценкам, даже в случае реализации пессимистичного сценария норматив Н2 останется выше 35%, Н3 – выше 55%. Вместе с тем, при таком развитии событий мы ожидаем практически полную «заморозку» рынка: темпы прироста активов не превысят по итогам 2012 года 3-5% (против 16-18% при оптимистичном сценарии). При этом будет наблюдаться ускоренный рост проблемной задолженности, что приведет к увеличению ее доли в активах до 22-25% к концу следующего года (при текущей оценке в 15-17%). Это выразится  в значимом снижении уровня достаточности капитала, однако, по оценкам «Эксперта РА», до конца 2012 года норматив Н1 не опустится ниже 12,5%.

В «зоне риска» остаются средние и малые банки без значительного запаса ликвидности. Но банки из «группы риска» занимают незначительную долю в общем числе кредитных организаций, поскольку небольшие банки привыкли рассчитывать только на себя и, как правило, поддерживают повышенную подушку ликвидности. К тому же опыт кризиса 2008-09 гг. показал, что большинство малых и средних банков способно пережить падение кредитного портфеля и процентных доходов за счет валютно-обменных операций и операций на денежном рынке.

Снижение спроса на кредиты и числа «точек роста» окажет давление на рентабельность банковского сектора в 2012 году. Однако на рынке все еще остаются сегменты, где даже небольшие банки могут расширить присутствие и заработать. Среди ключевых «точек роста» при оптимистичном сценарии - потребительское (беззалоговое) кредитование, финансирование малого бизнеса, а также торговое финансирование в сегменте корпоративного бизнеса. Соотношение процентных и непроцентных доходов в среднем у банков изменится к концу следующего года с 80%/20% (как было в начале 2011 года) до 70%/30%. В I квартале 2012 года можно ожидать рост инвестиционного портфеля банков в пределах 10% за счет покупки бумаг, входящих в Ломбардный список (с учетом его недавнего расширения). В случае стабилизации ситуации с ликвидностью банки будут постепенно выходить из вложений, так что годовые темпы роста портфеля ценных бумаг будут отставать от динамики кредитования и вряд ли превысят 15-17%.

Приложение 1. Графики и таблицы

Таблица 1. Сценарии развития банковского сектора в 2012 году


Показатель
Значение на 01.10.2011 Прогноз на 01.01.13, оптимистичный сценарий Прогноз на 01.01.13, пессимистичный сценарий
Активы, млрд. руб. 38442,8 47000 41000
Кредитный портфель, млрд. руб. 26593,7 34000 28000
Проблемные кредиты, % от всего кредитного портфеля 15-17 16-18 22-25
Средний Н1, % 15,2 14 12,5

Источник: данные ЦБ РФ и оценки «Эксперт РА»

 

График 1. Во II полугодии 2011 года динамика вкладов населения заметно отставала от темпов роста кредитования

Источник: данные ЦБ РФ

 

График 2. В 2012 году банковский рынок ожидает заметное замедление

Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России

 

График 3. Нормативы ликвидности все еще далеки от предкризисных значений

Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России

 

График 4. В оптимистичном сценарии Н1 не опустится в 2012 году ниже 14%

Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России

 

График 5. По оценкам «Эксперт РА», объем проблемных кредитов в системе
в два раза превышает официальные данные по доле ссуд IV-V категорий

Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России

 

Приложение 2. Индексы банковского рынка «Эксперт РА»

Ключевое отличие индексов от традиционных среднерыночных показателей – применение повышенных поправочных коэффициентов при расчете весов для банков, занимающих в ренкинге по активам места ниже 10-го. Это позволяет индексам банковского рынка «Эксперт РА» быть более чувствительным к изменениям финансовых показателей банков «второго эшелона», которые с наибольшей вероятностью могут спровоцировать системные проблемы на межбанковском рынке.

Индексы отражают изменение ситуации в банковском секторе по следующим параметрам: достаточность капитала, уровень ликвидности, концентрация рисков. Все индексы рассчитываются ежемесячно на основе информации, размещенной на официальном сайте Банка России либо полученной «Эксперт РА» непосредственно от банков.  При этом учитываются данные только по отдельным юридическим лицам, а не банковским группам. Список крупнейших кредитных организации по величине активов не фиксируется, а обновляется ежемесячно.

Вес каждой организации определяется как ее доля в суммарных активах банков ТОП-100 с учетом поправочного коэффициента (при этом сумма всех весов равна 1). Для ТОП-10 банков поправочный коэффициент составляет 1, для остальных банков из ТОП-100 – 1,3. Более высокое значение поправочного коэффициента для банков с 11-го по 100-е место по активам объясняется тем, что изменения финансовых показателей именно этих кредитных организаций в наибольшей степени влияют на ситуацию и на межбанковском рынке и настроения его участников. Изменения финансовых показателей более крупных банков учитываются рынком в меньшей степени, поскольку при оценке их надежности ключевое значение играет внешняя поддержка – со стороны акционеров или государства.

Индекс достаточности капитала

Индекс достаточности капитала отражает средневзвешенный уровень достаточности капитала крупных банков, определяющих динамику рынка межбанковского кредитования. Индекс рассчитывается как взвешенная сумма значений нормативов Н1 по 100 крупнейшим кредитным организациям по величине активов (методика расчета весов указана выше).

Индекс ликвидности

Индекс ликвидности отражает средневзвешенный уровень норматива мгновенной/текущей ликвидности крупных банков, определяющих динамику рынка межбанковского кредитования. Индекс рассчитывается как взвешенная сумма значений норматива мгновенной/текущей ликвидности (Н2/Н3) по 100 крупнейшим кредитным организациям по величине активов (методика расчета весов указана выше).

Индекс концентрации кредитных рисков

Индекс концентрации кредитных рисков отражает средневзвешенный уровень концентрации кредитных рисков в активах крупных банков, определяющих динамику рынка межбанковского кредитования. Индекс рассчитывается как взвешенная сумма значений крупных кредитных рисков по  100 крупнейшим кредитным организациям по величине активов (методика расчета весов указана выше).  

 

Индекс достаточности капитала


Источник: оценка «Эксперт РА» по данным Банка России

 

Индекс мгновенной ликвидности


Источник: оценка «Эксперт РА» по данным Банка России

 

Индекс текущей ликвидности


Источник: оценка «Эксперт РА» по данным Банка России

 

Индекс концентрации кредитных рисков


Источник: оценка «Эксперт РА» по данным Банка России

 

Приложение 3. Действующие кредитные рейтинги банков, присвоенные агентством «Эксперт РА», по состоянию на 12.01.2012

Название Рейтинг Прогноз
АБ «Россия» A+ Стабильный
Автоградбанк A Стабильный
АКБ «Держава» A Стабильный
АКБ «Зернобанк» A Стабильный
АКБ «Кредит-Москва» A Стабильный
АКБ «Мастер-Капитал» B++ Стабильный
АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» A Стабильный
АКБ «Пересвет» A+ Стабильный
АКБ «СЛАВИЯ» A Стабильный
АКБ «Экспресс-кредит» B++ Стабильный
АКТИВ БАНК A Стабильный
АктивКапитал Банк A Стабильный
Алмазэргиэнбанк A Стабильный
Анкор банк B++ Стабильный
АФ Банк A Стабильный
Балтийский банк B++ Позитивный
Балтийский Банк Развития A Стабильный
Банк АВБ A Стабильный
Банк БКФ A Стабильный
Банк БФА A Стабильный
БАНК КАЗАНИ A Стабильный
Банк Мегаполис B+ Стабильный
Банк «БЦК-Москва» A Стабильный
Банк «Ермак» A Стабильный
Банк «Клиентский» B++ Стабильный
Банк «Левобережный» A Стабильный
Банк «Первомайский» A Стабильный
Банк «Петрокоммерц» A+ Стабильный
Банк «Приоритет» B++ Стабильный
Банк «РЕЗЕРВ» B++ Стабильный
Банк «Рост» B++ Стабильный
Банк «Снежинский» A Стабильный
Бум-Банк B++ Стабильный
Волжский социальный банк B++ Стабильный
ВостСибтранскомбанк B++ Стабильный
Газпромбанк A++ Стабильный
Гранд инвест банк B++ Стабильный
Дагэнергобанк B++ Стабильный
Запсибкомбанк A+ Стабильный
Земский банк B++ Стабильный
ИНВЕСТРАСТБАНК B++ Позитивный
ИнтехБанк A Стабильный
ИШБАНК B++ Позитивный
Камский коммерческий банк A Стабильный
КБ "Транспортный" B++ Стабильный
КБ «Акцепт» A Стабильный
КБ «Ассоциация» A Стабильный
КБ «Интеркредит» B+ Стабильный
КБ «Кольцо Урала» A Позитивный
КБ «МФБанк» B++ Стабильный
КБ «Национальный Стандарт» A Стабильный
КБ «Региональный кредит» A Стабильный
КБ «Солидарность» A Стабильный
КБ «Унифин» A Стабильный
КБ «Финансовый стандарт» B++ Стабильный
Кредит Урал Банк A+ Стабильный
КС БАНК B++ Позитивный
Курскпромбанк A Стабильный
Мастер-Банк A Стабильный
МЕТКОМБАНК A Стабильный
МОРДОВПРОМСТРОЙБАНК B++ Стабильный
Морской банк A Стабильный
Московский Индустриальный Банк A Стабильный
Московский Нефтехимический банк A Стабильный
Нацинвестпромбанк B++ Позитивный
Национальный Залоговый банк A Стабильный
Национальный Торговый Банк B++ Развивающийся
НБ «Траст» A Стабильный
Независимый строительный банк A+ Стабильный
Новикомбанк A Стабильный
Новый Промышленный Банк B+ Стабильный
НОМОС-РЕГИОБАНК A Позитивный
Нота-банк A Стабильный
Объединенный банк промышленных инвестиций B+ Стабильный
ОПМ-Банк B++ Стабильный
ПРАДО-БАНК B++ Позитивный
Промсельхозбанк B++ Стабильный
Промэнергобанк A Стабильный
Радиотехбанк A Стабильный
Региональный банк развития B++ Позитивный
Росавтобанк A Стабильный
Росгосстрах Банк A Стабильный
Русский земельный банк B+ Стабильный
Русстройбанк A Стабильный
РусЮгбанк A Стабильный
РФИ БАНК B+ Стабильный
СБ Банк A+ Стабильный
Севергазбанк A Стабильный
СИБСОЦБАНК A Стабильный
Совкомбанк A Стабильный
СтарБанк B++ Стабильный
СТРОЙЛЕСБАНК A Стабильный
Татфондбанк A Стабильный
Тверьуниверсалбанк A Стабильный
Тихоокеанский Внешторгбанк A Стабильный
Транскапиталбанк A+ Стабильный
Трансстройбанк A Стабильный
УралКапиталБанк B+ Стабильный
ФИА-БАНК B+ Стабильный
Хакасский муниципальный банк A Стабильный
Холмсккомбанк B++ Позитивный
Челябинвестбанк A+ Стабильный
Чувашкредитпромбанк A Стабильный
Экономбанк A Стабильный
ЭКОПРОМБАНК B++ Стабильный
Энергобанк B++ Стабильный
Энергомашбанк B++ Стабильный
Энерготрансбанк A Стабильный
ЮНИКОРБАНК B++ Стабильный

 

Приложение 4. Рейтинговая шкала кредитного рейтинга банков

Рейтинг кредитоспособности банка выставляется агентством «Эксперт РА» в соответствии со следующей шкалой:

класс A++: Исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения обязательств даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.

класс A+: Очень высокий уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения обязательств в условиях стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс А: Высокий уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств, требующих значительных выплат, в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс В++: Приемлемый уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных единовременных выплат, оценивается как умеренная. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс В+: Достаточный уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных выплат, оценивается как умеренно высокая. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

класс В: Удовлетворительный уровень кредитоспособности
В краткосрочной перспективе банк с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение практически всех текущих финансовых обязательств. Вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности крупных финансовых обязательств находится на высоком уровне. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей

класс С++: Низкий уровень кредитоспособности                                   
Банк обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, однако в краткосрочной перспективе высока вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности крупных финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе достаточно высока вероятность невыполнения обязательств в случае ухудшения макроэкономических показателей или неблагоприятной конъюнктуры рынка.

класс С+: Очень низкий уровень кредитоспособности (преддефолтный)
Банк обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, однако в краткосрочной перспективе крайне высока вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств.

класс С: Неудовлетворительный уровень кредитоспособности (выборочный дефолт)
Банк не обеспечивает своевременное выполнение части текущих финансовых обязательств.

класс D: Банкротство
Банк не обеспечивает выполнение практически всех своих финансовых обязательств / Банк находится в стадии процедуры банкротства.

класс E: Отзыв лицензии или ликвидация
Банк находится в стадии процедуры ликвидации , либо у банка отозвана лицензия.

Аналитика


Особенности национального банкинга: банковский рынок России, Казахстана и Беларуси

Несмотря на общее прошлое, банковские рынки трех крупнейших стран СНГ существенно отличаются друг от... 23.04.2020
Особенности национального банкинга: банковский рынок России, Казахстана и Беларуси

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

В 2019 году банки выдали рекордный за последние шесть лет объем кредитов субъектам МСБ на общую сумм... 02.04.2020
Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Итоги 2019-го и прогноз на 2020 год на рынке ипотеки: угроза заражения

В 2019 году рынку не удалось достичь рекордных значений 2018-го: банками было выдано почти 1,3 млн и... 26.03.2020
Итоги 2019-го и прогноз на 2020 год на рынке ипотеки: угроза заражения

Прогноз банковского сектора на 2020 год: Весеннее обострение

2019 год отметился заметным замедлением темпов отзыва банковских лицензий: было отозвано 27 лицензий... 16.03.2020
Прогноз банковского сектора на 2020 год: Весеннее обострение

Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2020 года

По итогам IV квартала 2019 года индекс здоровья банковского сектора продемонстрировал рост и впервые... 06.03.2020
Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2020 года
Вся аналитика