Рейтинговые действия, 19.11.2021

«Эксперт РА» повысил рейтинг страхового общества «ЕВРОИНС» до уровня ruВВB
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 19 ноября 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страхового общества «ЕВРОИНС» до уровня ruBBB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга связано с улучшением качества активов компании. Коэффициент качества активов, рассчитанный в соответствии с методологией агентства, увеличился с 0,41 на 30.09.2020 до 0,57 на 30.09.2021, доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом ruВВВ- и выше выросла с 48% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) до 60%.

«ЕВРОИНС» относится к 3 размерному классу по методологии агентства и занимает 53-е место по совокупным страховым взносам, включая взносы по входящему перестрахованию, среди всех страховщиков за 1 полугодие 2021 года, по данным Банка России. Страховой портфель компании высоко диверсифицирован и стабилен: на превалирующие виды – ОСАГО и ДМС – пришлось, соответственно, 32,7% и 22,8% премий за 9 месяцев 2021 года, а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 9 месяцами 2020 года составило 4,2 п.п. Деятельность страховщика также диверсифицирована по региональному признаку – на Москву приходится 41,6% страховых взносов за 9 месяцев 2021 года.

Взносы компании растут крайне высокими темпами (+36,9% за 9 месяцев 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), что выделяется агентством в качестве фактора риска. Клиентская база страховщика высоко диверсифицирована: доля 5 крупнейших клиентов во взносах за 1 полугодие 2021 года составила 5,2%, на крупнейшего клиента пришлось 1,6% премии. Продажи страховых продуктов компания осуществляет преимущественно через агентскую сеть (83,6% взносов за 9 месяцев 2021 года), что в сочетании с высокой комиссией, переданной агентам (31,7% взносов, полученных через этот канал, за 9 месяцев 2021 года) оказывает давление на рейтинговую оценку.

Убыточность основных направлений бизнеса не превышает установленные агентством бенчмарки. Значение коэффициента убыточности-нетто в целом по портфелю находится в комфортной зоне, несмотря на рост с 27,0% за 2020 год до 45,7% за 9 месяцев 2021 года. Однако с учетом сохраняющейся высокой доли расходов на ведение дела (63,1% за 2020 год и 61,7% за 9 месяцев 2021 года) комбинированный коэффициент убыточности-нетто вырос с 90,2% за 2020 год до 107,4% за 9 месяцев 2021 года, что оказывает давление на рейтинг.

Финансовый результат компании характеризуется никой рентабельностью продаж (3,9% за 9 месяцев 2021 года) при высокой рентабельности капитала (22,0% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 года). Собственные средства страховщика на 30.09.2021 выросли по сравнению со значением на 30.09.2020 на 5,8%, что оценивается позитивно. В числе положительных факторов агентство также выделяет отсутствие рисков концентрации активов компании на крупнейших объектах вложений и связанных сторонах. На 30.09.2021 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 15,5% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 23,7%, на связанные структуры пришлось 16,0%.

Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,1 на 30.09.2021) находится на высоком уровне. Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели текущей ликвидности (1,23 на 30.09.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,33 на 30.09.2021). Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании находится на умеренно высоком уровне и составляет 10,6% на 30.09.2021. Позитивное влияние на рейтинг оказывают низкая доля оценочных обязательств и низкая долговая нагрузка, а также отсутствие у компании внебалансовых обязательств.

Качество перестраховочной защиты достаточно высоко оценивается агентством. Доля перестраховщиков с условным рейтинговым классом ruA- и выше составила 70,2% взносов, переданных в перестрахование за 9 месяцев 2021 года. На собственном удержании компания оставляет невысокие риски: отношение максимально возможной по одному событию страховой выплаты-нетто составляет 3,9% от собственных средств на 30.06.2021. Однако отсутствие опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто оценивается негативно. При оценке качества урегулирования убытков агентство отмечает высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (7,3% от числа урегулированных страховых случаев за 9 месяцев 2021 года). Уровень организации системы риск-менеджмента, а также качество стратегического и финансового планирования оказывают позитивное влияние на рейтинг.

По данным «Эксперт РА», активы ООО РСО «ЕВРОИНС» на 30.09.2021 составили 2,8 млрд рублей, собственные средства – 667,1 млн рублей, уставный капитал – 502 млн рублей. За 9 месяцев 2021 года компания собрала 2,4 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО РСО «ЕВРОИНС» был впервые опубликован 28.02.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 25.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО РСО «ЕВРОИНС», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО РСО «ЕВРОИНС» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО РСО «ЕВРОИНС» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Конференция «Страхование жизни: вектор перемен»

25 ноября 2021 года в Москве состоялась конференция «Страхование жизни: вектор перемен», организованная рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-Решения». 29.11.2021

Страховщики жизни опасаются давать прогнозы по росту сборов на 2022 год

Ведомости

Судьба рынка страхования жизни из-за грядущих регуляторных и законодательных перемен в будущем году непредсказуема, следует из опроса страховщиков, который в рамках обзора рынка провело рейтинговое агентство «Эксперт РА» (есть у «Ведомостей»). Дать числовой прогноз на 2022 г. затруднились почти треть опрошенных страховщиков жизни. Еще треть компаний ожидают роста рынка в 2022 г. на 10–20%. 16% опрошенных заявили о вероятном росте на 5–10%, сокращение или стагнацию в 2022 г. прогнозируют пятая часть компаний. «Эксперт РА» опросило 22 страховщика жизни – суммарная рыночная доля респондентов в совокупных премиях по страхованию жизни составила более 99%.
25.11.2021

Доходная доля жизни

Коммерсант

Перспективы долевого страхования жизни в России
18.11.2021

Страховщики раскритиковали законопроект Минфина о долевом страховании жизни

Ведомости

Страховщики ждут появления в России нового продукта – полиса долевого страхования жизни (ДСЖ), или unit-linked, но от законопроекта Минфина по его регулированию они оказались не в восторге. Всероссийский союз страховщиков (ВСС) в конце октября направил на имя замминистра финансов Алексея Моисеева свой отзыв на законопроект ведомства. «Ведомости» ознакомились с письмом Минфина в адрес ВСС и ответом союза, представитель союза подтвердил подлинность документов. На вопрос об оценке законопроекта со стороны ВВС представитель Минфина сообщил, что «данный вопрос прорабатывается».
11.11.2021

Страховой рынок достигнет 2,3 трлн рублей к 2024 году

Ведомости

Сборы российских страховщиков к 2024 г. достигнут 2,3 трлн руб. против 1,5 трлн руб. по итогам прошлого года, рынок будет ежегодно расти в среднем на 11,6%. Такие оценки приводит аудиторская компания КПМГ. Вклад в развитие рынка будут вносить оба сегмента: страхование жизни и иное страхование – автострахование, ДМС и страхование имущества.
09.09.2021