Рейтинговые действия, 26.02.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг РФК-банка на уровне ruBB+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 26 февраля 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3099
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.01.21
Активы, млн руб. 16 881 14 030
Капитал, млн руб. 1 638 1 731
Н1.0, % 82.9 55.1
Н1.2, % 77.8 51.8
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 2.1 2.2
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 0.0 0.0
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.0 0.0
Доля ключевого источника пассивов, % 71.1 57.6
Доля крупнейшего кредитора (без МБК), % 6.0 9.0
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 17.5 27.0
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 105.9 106.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "РФК-банк", данные без учёта СПОД

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 2020
Чистая прибыль, млн руб. 115 118
ROE, % 7.8 7.6
NIM, % 2.7 2.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "РФК-банк" (за 2020 год без учёта СПОД)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Иван Уклеин,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2021 года

Риски банковского сектора и прогноз на 2020-й: резервы впереди

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности РФК-банка на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильной оценкой капитала и ликвидной позиции, высоким качеством активов, слабыми рыночными позициями, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

АО «РФК-банк» специализируется на расчётном обслуживании предприятий ОПК и их контрагентов, а также размещении ликвидности в депозиты Банка России. Единственным собственником банка является АО «Рособоронэкспорт». В 2017 году банк был назначен инвестором «Тимер банк» (ПАО), в связи с чем в январе 2018 года банк приобрел 99,99% дополнительного выпуска акций «Тимер банк» (ПАО) и стал его основным акционером. В 2018 году РФК-банк был включен в список SDN. Специализация позволяет банку рассчитывать на административную поддержку при необходимости, однако, по причине отсутствия каких-либо инфраструктурных преимуществ, делающих деятельность банка уникальной, вероятность такой поддержки оценивается как умеренная.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на федеральном уровне и узкой клиентской базой в традиционных направлениях банковского бизнеса, поскольку банк специализируется преимущественно на расчётном обслуживании своего акционера. Кроме того, для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по сегментам (на 01.12.20 значение индекса Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составляло 0,88; по структуре доходов за период с 01.10.19 по 01.10.20 – 0,70), обусловленная значительными объёмами вложений в ликвидные краткосрочные инструменты.

Значительный запас капитала при удовлетворительной способности к его генерации. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.01.21 Н1.0=55%, Н1.2=46%), при этом буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение всех подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов. Кроме того, для банка характерен низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.01.21 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 4%). Бизнес банка характеризуется удовлетворительными показателями рентабельности деятельности (ROE=7,6% за 2020 год в соответствии с РСБУ без учёта СПОД), однако отмечается, что значительный вклад в итоговый финансовый результат внесла крупная разовая сделка. Руководство банка ожидает снижения рентабельности бизнеса в 2021 году до уровня менее 3% на фоне снижения чистых процентных доходов. Отдельным направлением бизнеса банка является развитие деятельности санируемого «Тимер Банк» (ПАО), что повышает подверженность операционным рискам на фоне процесса интеграции бизнеса банковской группы. Величина агрегированной достаточности капитала банковской группы в рамках ПФО остаётся невысокой (-4,7% на 01.01.21), что по-прежнему оказывает давление на рейтинг. Вместе с тем, показатели агрегированной достаточности капитала, размер собственных средств и финансовый результат банковской группы опережают темпы, предусмотренные ПФО и Планом восстановления величины собственных средств (капитала) банковской группы. Согласно предварительной оценке руководства банковской группы, указанная тенденция сохранится и в будущем.

Высокое качество активов. Порядка 84% валовых активов банка на 01.01.21 размещено в Банке России, еще 9% приходится на НОСТРО-счета в российских кредитных организациях. Кредитный портфель банка формирует менее 6% валовых активов на 01.01.21 и представлен в основном кредитами корпоративным клиентам, при этом клиентская база в сегменте кредитования ЮЛ насчитывает лишь 5 заемщиков. Просроченная задолженность, а также реструктурированные и пролонгированные ссуды в кредитном портфеле ЮЛ и ФЛ по состоянию на 01.01.21 отсутствовали.

Адекватная оценка ликвидности и профиля фондирования. Благодаря текущей структуре активов банк имеет значительный запас балансовой ликвидности: на 01.01.21 норматив Н2 выдерживает досрочный отток всех привлечённых средств срочностью свыше одного дня, норматив Н3 выдерживает досрочный отток всех привлеченных средств срочностью свыше одного месяца. При этом агентство отмечает, что ресурсная база банка в значительной степени сконцентрирована на крупнейшем кредиторе (на 01.01.21 доля средств крупнейшего кредитора в пассивах составила 49%), однако ввиду его аффилированности с банком вероятность непредвиденного оттока данных средств оценивается как низкая.

Консервативная оценка качества корпоративного управления. Корпоративное управление рассматривается как адекватное стоящим перед банком задачам, при этом в среднесрочной перспективе, как и ранее, направления бизнеса и клиентская база банка будут во многом определяться спецификой деятельности его акционера. Банк не предоставил стратегию развития на период после 2020 года, однако агентство приняло во внимание высокое качество проведения интервью и предоставленный проект целевых показателей на 2021 год, согласно которым планируется умеренное сокращение общей величины активов при росте объёма корпоративных кредитов на 900 млн рублей.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «РФК-банк» был впервые опубликован 21.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 06.03.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «РФК-банк», АО Тимер Банк, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора АО «РФК-банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «РФК-банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Инфляция ведет себя нехорошо»: эксперты ожидают от ЦБ повышения ключевой ставки

The Bell

ЦБ на заседании 22 октября поднимет ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов, до 7,25%, уверены большинство опрошенных Reuters аналитиков. Это максимум с июля 2019 года. Рассказываем, почему эксперты ожидают роста ставки и как это может сказаться на экономике.
20.10.2021

Доля «премиум-ипотеки» достигла пятилетнего максимума

РБК

Доля новых кредитов на покупку недвижимости с «чеком» от ?12 млн достигла в третьем квартале рекордных 7% от всех ссуд. Несмотря на замедление на ипотечном рынке, банки указывают на повышенный спрос на «премиум-ипотеку»
15.10.2021

На российский банк «Хоум кредит» смотрит венгерская финансовая группа OTP

Ведомости

Чешская PPF Group ищет покупателя на свой российский банк «Хоум кредит», рассказали «Ведомостям» банкир в розничном банке и источник в банке из топ-10. Первыми о возможности продажи «Хоум кредита» венгерской OTP написало издание Frank Media со ссылкой на источники. Решение было принято на уровне группы PPF после смерти ее основателя Петра Келлнера, погибшего в марте 2021 г. при крушении вертолета.
12.10.2021

ЦБ расширил список системно значимых банков

Ведомости

Банк России обновил перечень системно значимых банков второй раз за последний год – в него вошел «Тинькофф банк», сообщается на сайте ЦБ. Такое решение принято с учетом ряда факторов, в том числе активного роста бизнеса, существенно превышающего среднерыночный, а также обширной клиентской базы, отметил регулятор.
11.10.2021

Тинькофф Банк стал системно значимым

РБК

Регулятор расширил список системно значимых кредитных организаций, включив в него Тинькофф Банк, который занимает 16-е место по активам в России. В самом банке раньше рассчитывали, что это произойдет только к 2023 году.
11.10.2021